Bally’s varmistaa $400 million WhiteHawk -terminlainan Bronxin kasinolle

Bally’s Corporation julisti 2. lokakuuta 2026, että se on sulkenut aiemmin ilmoitetun rahoituksen, jonka johti WhiteHawk Capital Partners, LP. Yhtiö sai alkupääoman $400 million terminlainausta tukemaan Bally’s Bronx casino -projektin kehittämistä, yhtiön tiedotteen mukaan.

Tiedotteen mukaan varat käytetään tiettyihin ennenrakennuskustannuksiin ja Bronx‑kehitykseen liittyviin menoihin, ja osa kohdistetaan yleisiin yhtiöllisiin tarkoituksiin, mukaan lukien transaktiomaksut ja sulkemisvaiheessa syntyneet kulut. Lisäksi $160 million viivästettyjä termilainasitoumuksia on edelleen saatavilla tulevia nostoja varten projektin jatkokehityksen tukemiseksi.

Sulkeminen toteutettiin 1. lokakuuta 2026 tehtyjen muutettujen ja uudelleen laadittujen lainasopimuksen ja vakuussopimuksen kautta, Form 8‑K, joka on toimitettu Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaiselle mukaan. Bally’s New York Operating Company, LLC, Bally’sin epäsuora kokonaan omistama tytäryhtiö, sekä tietyt muut tytäryhtiöt solmivat sopimuksen WhiteHawk Capital Partners, LP:n, lainanantajien edustajana.

Ilmoituksen mukaan Bronx‑projektiin liittyvät lisätyt tytäryhtiöt lisättiin velallisiksi muutetun sopimuksen mukaisesti, ja sulkemispäivän termilainasitoumukset rahoitettiin kokonaan 1. lokakuuta 2026. Lokakuun sopimus muutti ja uudelleen laati alkuperäisen lainasopimuksen kokonaisuudessaan, ja sen muut olennaiset ehdot ovat yhdenmukaisia aiemman sopimuksen kanssa.

Bally’s julisti rahoituksen 14. syyskuuta 2026, paljastaen, että sen New Yorkin tytäryhtiöt olivat liittyneet alkuperäiseen lainasopimukseen ja vakuussopimukseen, joka on päivätty 4. syyskuuta 2026. Form 8‑K, joka on toimitettu 14. syyskuuta 2026 ilmoitti, että lainojen alkupääoma on riippuvainen sääntelyhyväksynnästä ja muiden tavanomaisten ehtojen täyttymisestä.

Lainan ehdot

Sen ilmoituksen ehtojen mukaisesti lainat erääntyvät 18 kuukauden kuluttua alkupääomasta. Ne kantavat korkoa, jonka vuotuinen taso on Term SOFR -indeksin mukainen sovellettavalla korkojaksolla, alarajan alapuolella, plus 8.50 %. Lainat on takattu Bally’s New Yorkin takausyhtiöiden toimesta ja vakuutettu lähes kaikilla Bally’s New Yorkin lainapuolten omaisuuksilla, poikkeuksineen.

Sopimus sisältää pakolliset ennenmaksuehdot, jotka velvoittavat lainapuolia maksamaan lainat takaisin tietyissä tapahtumissa, mukaan lukien joidenkin omaisuuksien myyntituloilla, vahinkotapahtumissa poikkeuksin, sekä tietyissä luvattomissa velkakirjojen liikkeissä. Lainoja voidaan maksaa takaisin kokonaan tai osittain milloin tahansa ilman lisämaksua tai sakkoa, lukuun ottamatta täyttä ennenmaksua, josta peritään tavanomainen ennenmaksumaksu.

Sopimuksen ehtojen, joidenkin poikkeusten ja rajoitusten alaisena, rajoittavat Bally’s New Yorkin lainapuolten kykyä ottaa lisävelkaa, maksaa osinkoja tai tehdä muita rajoitettuja maksuja, myydä omaisuutta, tehdä tiettyjä investointeja ja myöntää panttauksia. Siinä on myös rakennus- ja kehitysehtoja, jotka koskevat Bally’s Bronx -projektia.

Maksukyvyttömyystapaukset sisältävät maksun laiminlyönnit, vakuutus- ja takuutietojen rikkomukset, ehtojen rikkomukset, ristiinlaiminlyönnit, tietyt konkurssi- ja maksukyvyttömyystapaukset, tuomion laiminlyönnit ja hallinnan muutoksen. Nämä määräykset sallivat lainojen takaisinmaksun nopeuttamisen ja rahoittamattomien sitoumusten päättämisen, mukaan lukien kertyneet korot ja sovellettavat maksut.

Bronxin kehitys

Bally’s kuvaa Bronx‑projektia $4.0 miljardin integroituna kasinokehityksenä, jonka yhtiö odottaa avattavan vuoteen 2030 mennessä. Yhtiön mukaan siinä on 3 miljoonaa neliöjalkaa pelialuetta, 500 huonetta sisältävä hotelli, 2 000 hengen tapahtumakeskus ja 18-reikäinen golfkenttä.

Citizens Capital Markets & Advisory toimi finanssineuvojana Bally’s Corporatelle rahoituksessa, ja Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP toimi yhtiön oikeudellisena neuvonantajana.

Muutetun ja uudelleen laaditun lainasopimuksen ja vakuussopimuksen koko teksti liitetään Bally’sin neljännesvuosikertomukseen lomakkeella Form 10‑Q, joka kattaa 30. syyskuuta 2026 päättyneen neljänneksen, lokakuun ilmoituksen mukaan. Form 8‑K:n allekirjoitti Chief Legal Officer Kim M. Barker, ja yhtiön 2. lokakuuta 2026 julkaistu lehdistötiedote toimitettiin liitteenä nykyiseen raporttiin.