Gaming Realms İlk Yarısında İçerik Lisans Gelirinde %12 Artış Bildirdi

Gaming Realms, 30 Haziran 2026 sona eren altı ay için içerik lisans gelirinde %12 artışla 13,0 milyon £ elde ettiğini, toplam gelirin ise marka lisans gelirindeki keskin düşüşün ardından %3 azalarak 15,5 milyon £’a gerilediğini, 8 Eylül 2026’da yayımlanan ara sonuçlar doğrultusunda bildirdi.

Mobil odaklı oyun içeriği geliştiricisi ve lisansörü olan AIM listesinde yer alan şirket, toplam gelirin bir dönemden diğerine hareketinin, 2025’in ilk yarısında 16,0 milyon £ iken, önceki dönemde tam olarak kaydedilen önemli çok yıllı bir marka yenilemesinin ardından çekirdek dışı marka lisans gelirindeki azalmadan kaynaklandığını belirtti.

İlk Yarısında Gelir ve Kazançlar

Toplam lisans gelirleri, karşılaştırma döneminde 14,1 milyon £ iken %2 düşüşle 13,8 milyon £ oldu. İçerik lisans geliri, 11,7 milyon £’dan %12 artarak 13,0 milyon £’a yükseldi; sabit döviz cinsinden %13 artış sağlarken, marka lisans geliri 2,4 milyon £’dan %71 düşüşle 0,7 milyon £ oldu. Önceki dönemdeki yenileme hariç tutulduğunda, şirket temel marka lisans gelirinin 2025’in ilk yarısında 0,3 milyon £ iken iki katından fazla arttığını belirtti.

Sosyal yayıncılık geliri, 1,9 milyon £’dan %9 düşüşle 1,7 milyon £ oldu; sabit döviz bazında %6 azaldı.

Marka lisansını hariç tutan düzeltilmiş EBITDA, 5,1 milyon £’dan %16 artışla 5,9 milyon £ oldu ve önceki dönemdeki %37’ye karşı %40 marjı temsil etti. Toplam düzeltilmiş EBITDA 6,6 milyon £ iken, 7,5 milyon £’dan düştü; EBITDA ise 6,1 milyon £, 6,3 milyon £’dan azaldı. Şirket, düzeltilmiş EBITDA’yı faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar olarak tanımlıyor; hisse opsiyonu ve ilgili giderler ile olağan dışı, tekrarlanmayan önemli kalemler hariç tutuluyor.

Vergi öncesi kar, daha düşük marka lisans katkısını yansıtacak şekilde 4,2 milyon £’dan 3,4 milyon £’a düştü. Marka lisansı hariç tutulduğunda, vergi öncesi kar 1,8 milyon £’dan %47 artışla 2,7 milyon £ oldu. Dönem karı 2,7 milyon £’dan 2,4 milyon £’a geriledi; temel hisse başına kazanç ise bir yıl önceki 0,90 pence yerine 0,87 pence olarak gerçekleşti.

Pazar ve Ortak Genişlemesi

Bu dönemde Gaming Realms, dört yeni düzenlenmiş pazarda: Nijerya, Gana, Kenya ve Peru’da içerik başlattı. Bu lansmanlar, grupun faaliyet gösterdiği düzenlenmiş pazar sayısını 30 Haziran 2026 itibarıyla 32’ye çıkardı.

Grup, dönem içinde 22 yeni operatör ortağıyla lansman yaptı; 2025’in ilk yarısında 19 idi. Ortaklar arasında Kuzey Amerika’da West Virginia’da FanDuel ve Pennsylvania’da Resorts, Güney Amerika’da Peru’da Kaizen, Avrupa’da İspanya’da William Hill ve Portekiz’de Entain, Afrika’da Güney Afrika’da Betway ve Güney Afrika, Nijerya, Gana ve Kenya’da Sportybet yer alıyor.

Bu dönemde on bir yeni oyun yayınlandı; karşılaştırma döneminde altı oyun bulunuyordu: sekiz benzersiz Slingo başlığı ve yeni kurulan Lucky Lunar slot stüdyosundan üç oyun. Yayınlar, birinci taraf oyun portföyünü 30 Haziran 2026 itibarıyla 95 başlığa, Aralık 2025 sonunda 84 başlıktayken yükseltti. Şirket, ilk başlıklarını 2026’nın ilk çeyreğinde piyasaya sürdüğü Lucky Lunar’ın, grup içeriğini Slingo mekanikinden geleneksel slot formatlarına genişlettiğini belirtti.

Gaming Realms ayrıca beş üçüncü taraf slot oyunu daha başlatarak, dağıtılan üçüncü taraf oyun sayısını Aralık 2025 sonunda 23’ten 28’e çıkardı. İçerik lisans işindeki benzersiz oyuncu sayısı dönem içinde %88 arttı ve Kuzey Amerika içerik lisans geliri 2025’in ilk yarısına göre %16 yükseldi.

Birleşik Krallık Geliri ve Oyun Vergisi

Şirket, Birleşik Krallık’ta 1 Nisan 2026’dan itibaren Uzaktan Oyun Vergisi’nin %21’den %40’a yükselmesinin, Nisan 2025’te getirilen bahis limiti değişikliklerinin ardından sektöre ek bir zorluk getirdiğini belirtti. Buna rağmen Birleşik Krallık gelirleri karşılaştırma dönemine göre %3 arttı ve Birleşik Krallık brüt oyun geliri, 2025 bahis limiti değişikliklerinden önceki seviyelerin üzerine çıktı; bu performans, şirket tarafından Slingo markasının dayanıklılığı ve düzenleyici değişikliklere yanıt olarak geliştirilen ürün yeniliklerine bağlandı.

“Birleşik Krallık işimiz gerçek bir dayanıklılık gösterdi, neredeyse iki katına çıkan Uzaktan Oyun Vergisine rağmen gelirleri artırdı. Alberta, Kanada ve Arjantin’in Buenos Aires eyaletinde dönem sonrası lansmanlarımızın ardından artık 34 düzenlenmiş pazarda hizmet veriyoruz ve bu yatırımların ikinci yarıda oyun çıkış hacminde artışa dönüşmesini bekliyoruz,” diye CEO Mark Segal söyledi.

Nakit Pozisyonu ve Hisse Geri Alımı

Grubun nakit bakiyesi, 30 Haziran 2026’da 13,5 milyon £ iken, 31 Aralık 2025’te 17,8 milyon £ idi; bu azalma, devam eden hisse geri alım programı kapsamında hissedarlara iade edilen 6,0 milyon £’a işaret ediyor. Dönem içinde grup, ortalama 34,45 pence fiyatla 17.345.561 adi hisseyi geri satın alarak, ilgili işlem ücretleri dahil toplam 6,0 milyon £ maliyetle hazineye aldı.

Operasyonlardan elde edilen nakit girişleri, önceki dönemde 9,1 milyon £ iken 6,1 milyon £ oldu; sermaye olarak kaydedilen geliştirme maliyetleri ise 3,4 milyon £’dan 4,4 milyon £’a yükseldi ve bu, 2025’in ikinci yarısında başlayan genişletilmiş içerik geliştirme programını yansıtıyor. Net varlıklar, 31 Aralık 2025’te 39,3 milyon £ iken 35,7 milyon £’a düştü; bu azalma, şirketin geri alımın muhasebe işlemine bağlı olduğunu belirtti. Grup borçsuz kalmaya devam ediyor ve yönetim kurulu dönem için ara temettü önermiyor.

Dönem Sonrası Ticaret ve Görünüm

Dönem sonrasındaki iki ayda, 30 Haziran 2026’dan sonraki iki ayda temel içerik lisans geliri, 2025’in aynı dönemine kıyasla %23 artış gösterdi. Grup, iki ek düzenlenmiş pazarda; Alberta, Kanada ve Arjantin’in Buenos Aires eyaletinde lansman yaparak toplamı 34’e çıkardı. Gaming Realms, eyaletin yeni düzenlenmiş iGaming pazarının açılış gününde Alberta’da canlı hizmet veren ilk içerik sağlayıcılarından biri olduğunu belirtti.

Dönem sonundan bu yana ek 13 ortak faaliyete geçti; Ontario’da Hard Rock ve Güney Afrika’da LiveScore dahil, ayrıca Slingo ve Lucky Lunar stüdyolarında beş yeni oyun daha yayınlandı.

“İlk yarı sonuçları, stratejimizin devam eden uygulanmasını ve 2025’in ikinci yarısında içerik ve platform yeteneklerine yaptığımız artırılmış yatırımın erken faydalarını yansıtıyor. Temel içerik lisansı, yeni pazar lansmanları, 22 yeni operatör ortak ve Slingo ve Lucky Lunar başlıklarının genişleyen portföyü sayesinde %12 büyüdü,” diye Segal belirtti.

Yönetim kurulu, 2026’nın ilk yarısındaki ticaretin beklentileriyle uyumlu olduğunu ve grupun yıl sonu sonuçlarını piyasa beklentileriyle aynı seviyede teslim edeceğine dair güveninin sürdüğünü söyledi. Yılın geri kalanındaki odak noktaları, ek düzenlenmiş pazarlara girmek, mevcut ortaklarla varlığı derinleştirmek, yeni Slingo başlıklarının yayınlanmasına devam etmek, 2026’nın ikinci yarısında Lucky Lunar portföyünü genişletmek, toplama platformu aracılığıyla üçüncü taraf içerik dağıtımını derinleştirmek ve platform teknolojisi ile veri analitiğine sürekli yatırım yapmak olarak belirlendi.

Denetlenmemiş ara rapor, 7 Eylül 2026 tarihinde yönetim kurulu tarafından onaylandı ve bir analist brifingi 8 Eylül 2026 saat 9.30’da planlandı.