Brezilya stüdyosu kapanırken Evolution’ın 3. çeyrek geliri %3,7 arttı

Evolution AB, 23 Ekim 2026’da Ocak–Eylül 2026 dönemine ilişkin ara raporunu yayımladı. Raporda, üçüncü çeyrekte net gelirin bir önceki yılın aynı dönemine göre %3,7 artarak 526,1 milyon EUR’ya, düzeltilmiş FAVÖK’ün ise %65,8 marjla 345,9 milyon EUR’ya ulaştığı bildirildi. Raporda ayrıca Evolution’ın Brezilya’daki stüdyosunun raporlama döneminin sona ermesinin ardından, 5 Ekim 2026’da kapandığı açıklandı.

Üçüncü çeyrekte kâr, 2025’in aynı dönemindeki 252,3 milyon EUR’ya kıyasla 243,3 milyon EUR oldu; hisse başına temel kazanç ise 1,25 EUR karşısında 1,31 EUR olarak gerçekleşti. Tam ara rapora göre faaliyet kârı 290,3 milyon EUR (296,6 milyon EUR), faaliyet kâr marjı ise %58,5’e kıyasla %55,2 oldu. Döviz kuru değişikliklerine göre düzeltilmiş gelir artışının yıllık bazda %4,0 olduğu tahmin ediliyor.

İlk dokuz ayda net gelir %0,3 artarak 1.557,0 milyon EUR’ya (1.552,3 milyon EUR) yükseldi. Düzeltilmiş FAVÖK %0,2 düşüşle 1.022,2 milyon EUR (1.024,1 milyon EUR) oldu; FAVÖK marjı %65,7’ye (%66,0) gerilerken kâr 746,7 milyon EUR (755,3 milyon EUR), hisse başına kâr ise 3,85 EUR (3,71 EUR) olarak gerçekleşti. FAVÖK düzeltmeleri, UK Gambling Commission’a ödenen 5,6 milyon EUR’luk uzlaşma bedelinden ve Galaxy Gaming’in satın alınmasıyla bağlantılı 6,5 milyon EUR tutarındaki fesih ve hukuk masraflarından oluşuyor. Çeyreğin efektif vergi oranı %15,6 ( %15,2) oldu; raporda, bu oranın tahmini İkinci Sütun ek vergisinden ve kazançların elde edildiği ülkelerden etkilendiği belirtiliyor.

Canlı Oyunlar, RNG ve Bölgelere Göre Ayrıntılar

Canlı oyunlar üçüncü çeyrekte 443,0 milyon EUR (431,7 milyon EUR), RNG oyunları ise 83,1 milyon EUR (75,5 milyon EUR) gelir sağladı. Müşterilerin oyuncularına ait IP adreslerine göre dağılımda Asya 192,1 milyon EUR, Avrupa 173,7 milyon EUR, Kuzey Amerika 84,3 milyon EUR, Latin Amerika 49,0 milyon EUR, Afrika ve diğer pazarlar ise 27,1 milyon EUR katkı sağladı. Düzenlemeye tabi pazarlardan elde edilen gelir, toplam gelirin %49’unu, yani 258,5 milyon EUR’yu oluşturdu. Çeyrek boyunca operatörlerin brüt oyun gelirinin %77,0’ı (%74,0) Evolution platformu üzerinden mobil cihazlarda elde edildi.

Faaliyet giderleri, başlıca şirketin stüdyolarında yeni oyun masalarının devreye alınmasıyla bağlantılı personel maliyetlerindeki artış ve genel büyüme nedeniyle 235,9 milyon EUR’ya (210,5 milyon EUR) yükseldi. 30 Eylül 2026 itibarıyla Evolution’ın 23.408 çalışanı (21.652) vardı; bu sayı 17.020 tam zamanlı pozisyona karşılık geliyordu.

İcra Kurulu Başkanı Martin Carlesund, 2024’ten bu yana ilk kez tüm bölgelerin çeyreklik bazda büyüme kaydettiğini söyledi. Avrupa’da çeyreklik büyüme %0,4, Asya’da ise %0,8 oldu; yıllık artış Kuzey Amerika’da %13,6, Latin Amerika’da %23,1 ve Afrika’da %23,7 olarak gerçekleşti. Carlesund, canlı oyun gelirinin yıllık bazda %2,6, RNG gelirinin ise %10,1 arttığını belirtti.

Carlesund, “Genel olarak, ana faaliyet alanımıza odaklandığımız ve pazarlarımızın tamamında istikrarlı ila iyi bir gelişme kaydedilen, olaysız bir çeyrek geçirdiğimizi memnuniyetle belirtmek isterim,” dedi.

Brezilya’daki Stüdyo Çeyrek Sonunda Kapandı

Bilanço tarihinden sonraki olaylara ilişkin bir notta, Brezilya’daki stüdyonun belirsiz düzenleyici koşullar nedeniyle 5 Ekim 2026’da kapandığı kaydediliyor. Carlesund, cumhurbaşkanının aldığı bir kararın ardından Brezilya’nın düzenleyici çerçevesinin ekim başında geri çekildiğini, kararın nihai sonucunun hâlâ belirsiz olduğunu ve Brezilya stüdyosunun geçici olarak kapalı bulunduğunu söyledi.

Evolution’ın oyuncu IP adreslerine göre yaptığı tahmini gelir dağılımına göre Brezilya, Latin Amerika gelirlerinin yarısından çok daha azını oluşturuyor. Şirket, bölgenin geri kalanındaki ivmenin güçlü olduğunu ve Brezilya’daki durumun etkisinin bir kısmını telafi edeceğini belirtti. Evolution, öncelikli olarak çalışanlarını desteklemeye ve sahadaki pratik sonuçları yönetmeye odaklandığını söyledi.

Hisse Geri Alımı, Galaxy Anlaşmasının Feshi ve Birleşik Krallık’taki Uzlaşma

Yönetim kurulu, 18 Mayıs 2026’da, 2026 yıllık genel kurulunun verdiği yetki kapsamında en fazla 2 milyar EUR tutarında şirket payı satın almaya karar verdi. Evolution, 19 Mayıs 2026 ile 30 Eylül 2026 arasında 16.925.584 payı 1.127,1 milyon EUR karşılığında satın aldı. 21 Eylül 2026’ya kadar geri alınan 16.168.492 pay, 22 Eylül 2026’da yapılan olağanüstü genel kurulun kararı uyarınca eylül ayında iptal edildi; böylece 183.058.121 pay ve oy hakkı kaldı. Evolution’ın 30 Eylül 2026 itibarıyla elinde 757.092 şirket payı bulunuyordu. Üçüncü çeyrekte finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı eksi 828,5 milyon EUR oldu ve 823,9 milyon EUR tutarında hisse geri alımını içerdi. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı 366,1 milyon EUR (371,9 milyon EUR) olurken, çeyrek sonunda nakit ve nakit benzerleri 656,4 milyon EUR seviyesindeydi. İsveç Şirketler Kanunu uyarınca şirket, toplam paylarının %10’undan fazlasını elinde tutamaz; bu da programın üst sınırını 19.922.661 pay olarak belirliyor. Bu sayıda pay geri alındığında Evolution, 2 milyar EUR’luk tutardan geriye kalan nakit miktarı için programı sürdürmeye karar vermeyi ve bunu duyurmayı planlıyor.

Temmuz 2026’da Evolution, Galaxy Gaming ile birleşme anlaşmasını feshetme bildiriminde bulundu ve 5,2 milyon USD tutarında fesih ücreti ödedi; şirket, Galaxy Gaming ile mevcut ticari ilişkileri çerçevesinde çalışmayı sürdürmeyi beklediğini belirtti. Aralık 2024’te duyurulan UK Gambling Commission’ın Evolution Malta Holding Limited’in faaliyet lisansına ilişkin incelemesi, 15 Temmuz 2026’da duyurulan ve tamamı ödenen 4,75 milyon GBP tutarındaki uzlaşmayla sonuçlandı. Evolution’ın Aralık 2021’de New Jersey Yüksek Mahkemesi’nde Calcagni & Kanefsky LLP’ye ve karalayıcı raporun arkasındaki taraflara karşı açtığı davanın, bu tarafların Black Cube ve Playtech olduğunun artık bilinmesiyle birlikte, en az 2026 sonuna kadar sürmesi bekleniyor. Evolution, 2026’nın ilk çeyreğinde Arjantin’deki bir stüdyo işletmesini 6,0 milyon EUR nakit karşılığında satın aldı; bu işlem, vergiden indirilemeyen 5,8 milyon EUR tutarında şerefiye doğurdu.

Oyun Lansmanları ve Raporlama Takvimi

Evolution, çeyrek boyunca Monopoly Roll’em ve Disco Balls oyunlarını piyasaya sürdü ve ABD pazarına odaklanan bir slot markası olan Spinning Whale’i tanıttı. Carlesund, Ice Fishing’in dördüncü çeyrekte Kuzey Amerika’da piyasaya sürüleceğini ve şirketin Hasbro ile ortaklığı kapsamında öne çıkarılacak bir başka oyunun, Game Night’ın, yıl sonundan önce piyasaya sürülmesinin planlandığını söyledi.

Carlesund ve finans direktörü Joakim Andersson, raporu 23 Ekim 2026’da saat 09.00 CEST’te İngilizce olarak telekonferans ve internet yayını aracılığıyla sunacak. İncelemeyi yapan Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, ara raporun tüm önemli yönleriyle IAS 34’e ve İsveç Yıllık Hesaplar Yasası’na uygun hazırlanmadığına inanmasına yol açacak herhangi bir durumun dikkatini çekmediği sonucuna vardı ve incelemenin kapsamının denetime kıyasla önemli ölçüde daha dar olduğunu belirtti. 2026 yıl sonu raporunun 4 Şubat 2027’de, Ocak–Mart 2027 dönemine ilişkin ara raporun 21 Nisan 2027’de ve yıllık genel kurulun 23 Nisan 2027’de yapılması planlanıyor.