Playtech legger frem €350 millioner senior sikrede obligasjoner for å innfri 2028‑gjeld

Playtech plc har priset et tilbud på €350 millioner med 5,5 % senior sikrede obligasjoner med forfall i 2031, hvor nettoinntektene skal brukes til å innfri alle sine utestående €300 millioner 5,875 % senior sikrede obligasjoner med forfall i 2028, opplyser selskapet i en regulatorisk kunngjøring den 15. september 2026.

Playtech opplyser at de nye obligasjonene forventes å få ratingen BB- fra S&P Global Ratings UK Limited og Ba2 fra Moody’s Investors Service Ltd ved utstedelse. De nye obligasjonene forventes å bli oppgjort 22. september 2026.

Vilkår for de nye obligasjonene

Søknad vil bli gjort til Irish Stock Exchange plc, som handler under navnet Euronext Dublin, for at de nye obligasjonene skal bli tatt opp på den offisielle listen til Euronext Dublin og for handel på Global Exchange Market, den børsregulerte markedsplassen til Euronext Dublin.

Fullstendige detaljer om de nye obligasjonene vil bli presentert i en endelig tilbudskrets som Playtech har til hensikt å publisere rundt 18. september 2026. Etter publisering vil kopier av tilbudskretsen være tilgjengelige for inspeksjon på kontorene til Citibank N.A., London Branch, den primære betalingsagenten, i Citigroup Centre, Canada Square, Canary Wharf, London, samt på nettsiden til Euronext Dublin. Kunngjøringen opplyser at dette ikke er et tilbud om verdipapirer for salg i noen jurisdiksjon, og at investorer ikke skal abonnere på eller kjøpe verdipapirene annet enn på grunnlag av informasjonen i tilbudskretsen.

Bruk av inntektene og innløsning av 2028‑obligasjonene

Nettoinntektene fra emisjonen vil innfri alle de utestående €300 millioner 5,875 % senior sikrede obligasjonene med forfall i 2028, omtalt i kunngjøringen som de eksisterende obligasjonene, og vil betale innløsningspremien og påløpte renter på disse obligasjonene samt andre transaksjonsrelaterte kostnader og utgifter, opplyser Playtech. Resten vil bli brukt til generelle selskapsformål.

Selskapet har gitt varsel om innløsning av de eksisterende obligasjonene 15. oktober 2026. Innløsningen er betinget av at emisjonen av de nye obligasjonene er avsluttet, og at utstederen mottar nettoinntektene fra denne emisjonen.

Etter emisjonen av de nye obligasjonene og innløsningen av de eksisterende obligasjonene, vil Playtechs eneste vesentlige utestående lån være de nye obligasjonene, ifølge kunngjøringen. Selskapet opprettholder også en revolverende kredittlinje på €225 millioner, som for øyeblikket ikke er trukket.

Bokførere og distribusjonsrestriksjoner

Banco Santander, S.A., Citigroup Global Markets Limited, NatWest Markets Plc og MUFG Securities EMEA plc fungerer som felles bokførere i transaksjonen, mens AIB Group (UK), p.l.c., som handler under navnet Allied Irish Bank (GB), fungerer som medleder.

De nye obligasjonene har ikke blitt og vil ikke bli registrert i henhold til US Securities Act of 1933, og kan ikke tilbys eller selges i USA eller til, eller på vegne av, amerikanske personer, unntatt i visse transaksjoner som er unntatt fra lovens registreringskrav. Playtech opplyser at de ikke har til hensikt å registrere noen del av tilbudet under amerikanske verdipapirlovgivning eller å gjennomføre et offentlig tilbud av verdipapirer i USA, og at kunngjøringen ikke kan tas inn eller overføres til USA.

I henhold til produktstyringsvurderingene som er beskrevet i kunngjøringen, er målmarkedet for de nye obligasjonene kun kvalifiserte motparter og profesjonelle kunder, både etter EU‑s regelverk MiFID II og UK MiFIR. De nye obligasjonene er ikke ment å bli tilbudt, solgt eller på annen måte gjort tilgjengelige for detaljinvestorer i Det europeiske økonomiske samarbeidsområdet eller Storbritannia. Ingen nøkkelinformasjonsdokument som kreves for å tilby eller selge de nye obligasjonene til detaljinvestorer i EØS er utarbeidet, og ingen tilsvarende informasjonsdokument for britiske detaljinvestorer er utarbeidet, opplyser kunngjøringen.

Grunnlagt i 1999 og notert på hovedmarkedet på London Stock Exchange, beskriver Playtech seg selv som en business‑to‑business teknologileverandør til den nettbaserte betting‑ og spillindustrien. Selskapet oppgir at de har mer enn 7 400 ansatte i 20 land og opererer i mer enn 50 regulerte og regulerende jurisdiksjoner verden over.

Ifølge kunngjøringen gir Playtech operatører en proprietær ende‑til‑ende turnkey‑løsning som omfatter plattformen deres, kjent som PAM+, samt innhold og tjenester. Selskapets produktsortiment dekker casino, live casino, sportsbetting, bingo og poker.