密苏里州反诉扩大预测市场诉讼范围

2026年11月9日，密苏里州总检察长Catherine Hanaway的办公室提交了对Novig的答辩状及三项反诉。与此同时，Robinhood Derivatives提起诉讼，Polymarket US也提起诉讼，请求联邦法院下令阻止州政府针对体育赛事合约执法。同日提交的文件聚焦于这些产品究竟是受联邦监管的衍生品，还是未经许可的体育博彩。

Robinhood和Polymarket US在美国密苏里东区联邦地区法院起诉密苏里州官员，请求法院作出确认性判决并颁发禁令。Hanaway则请求法院对Novig执行联邦和州的博彩相关法律，并驳回该公司的诉讼挑战。涉案体育赛事合约通常是二元头寸，向正确预测特定结果的一方支付款项。这些内容属于指控和所请求的救济，并非法院认定的事实。

此次新提交的文件，紧随密苏里州总检察长于2026年9月18日宣布已向Polymarket、Kalshi、Crypto.com、Novig、Underdog和Robinhood发出停止并终止函之后。公告称，这些公司的体育赛事合约属于未经许可的体育博彩。2026年9月16日致Polymarket的信函要求其在30天内遵守规定或停止运营，包括取得许可、缴纳相关税费，并防止21岁以下人士参与博彩。

两家公司，各自面临不同挑战

Robinhood的诉讼焦点在于其作为中介的角色。该公司称自己是向Commodity Futures Trading Commission (CFTC)注册的期货佣金商：客户通过其平台下单，交易则在指定合约市场执行，而非由Robinhood自身执行。该公司于2025年3月17日推出Prediction Markets Hub，目前通过Kalshi、Rothera和Nadex为体育相关事件合约交易提供中介服务。它已不再通过ForecastEx提供体育相关合约。

Robinhood主张，联邦优先适用原则涵盖整个交易所交易过程，包括期货佣金商接受或促成客户订单，而不仅限于执行交易的交易所。其唯一一项依据最高权力条款提出的诉求，要求法院作出确认性救济、颁布临时限制令以及初步和永久禁令；该公司称，相关执法会对全国范围内的交易、商业关系和客户信心造成难以弥补的损害。诉状还引述密苏里州副总检察长于2026年11月6日发出的警告，称总检察长打算“至少在三天内”寻求合规令。

Polymarket US提出一项诉求，主张《商品交易法》（规范衍生品交易的联邦法律）排除州法适用；另提出一项依据商业条款的诉求。其诉状称，该公司运营的是一个受CFTC监管、面向全国的指定合约市场，并对若干许可类别提出质疑。这些类别与州内观光博彩船和职业体育队有关，还包括要求博彩服务器必须实际设在密苏里州，以及只能对身处该州的投注者进行地理围栏限制。按照这一主张，要遵守这些规定，全国性交易所就必须作为仅在密苏里州运营的博彩服务机构开展业务。

Polymarket US警告称，执法可能危及合作关系；若移除密苏里州用户，可能迫使现有头寸平仓、削弱全国范围内的交易活动，并损害该州以外的价格发现机制。该公司请求法院作出确认性判决、颁发初步和永久禁令，并判令对方承担律师费和诉讼费用。诉状明确表示，并未请求法院阻止密苏里州评估、征收或收取税款，同时保留在适当的法院对这些税款提出异议的权利。

密苏里州的答辩与反诉

11月9日提交的答辩状否认Novig的体育赛事合约属于CFTC专属管辖范围内的互换合约，并坚持认为这些合约属于未经许可、须遵守密苏里州许可和税收规定的体育博彩。其抗辩理由包括：诉讼尚未成熟，因为州法院尚未启动执法程序；《税收禁令法》构成管辖权障碍；以及存在充分的法律救济，包括在执法诉讼中提出联邦法优先适用的抗辩。

Hanaway指称，Novig的运营违反《非法互联网博彩执法法》，因为该公司接受与非法互联网博彩有关的金融工具；其行为依据《密苏里州商品交易惯例法》（一部消费者保护法）构成不公平做法，并根据密苏里州普通法构成公共妨害。该联邦法律针对与博彩相关的受限制交易，而相关博彩须依据其他联邦或州法律属于非法；该法本身并未将博彩活动定为非法。

反诉请求法院阻止Novig接受密苏里州居民为涉嫌非法博彩而提供的金融工具；判令其支付返还款项，并就每项违规处以最高1,000美元的民事罚款，另加调查和起诉费用；以及作出公共妨害的确认并予以消除。Hanaway还请求法院以有偏见的方式驳回Novig的诉状。她指称，未经许可的运营抢走持牌体育博彩业务的生意、导致密苏里州税收收入减少，并使消费者和未成年人无法获得持牌市场的保障。

Novig如今在同一案件中面临两方提出的诉求：一方是其自身要求阻止州政府执法，另一方是密苏里州要求限制其运营并寻求经济救济。该案如今涉及两个影响重大的问题：联邦衍生品管辖权的范围，以及密苏里州能否针对Novig采取赌博和消费者保护方面的救济措施。