Bally’s sikrer $400 million i WhiteHawk terminlån for Bronx Casino

Bally’s Corporation kunngjorde den 2. oktober 2026 at den har fullført den tidligere kunngjorte finansieringen ledet av WhiteHawk Capital Partners, LP. Selskapet mottok en første finansiering på $400 million i terminlån for å støtte utviklingen av Bally’s Bronx casino-prosjektet, ifølge selskapets pressemelding.

Ifølge pressemeldingen vil inntektene dekke enkelte forhåndsbyggingskostnader og utgifter knyttet til Bronx-utviklingen, med en del anvendt til generelle selskapsformål, inkludert transaksjonsgebyrer og kostnader påløpt ved avslutning. Ytterligere $160 million i utsatte trekkterminlåneforpliktelser er fortsatt tilgjengelige for fremtidige uttak for å støtte prosjektets fortsatte utvikling.

Avslutningen ble gjennomført via en endret og nyutformet låne- og sikkerhetsavtale inngått 1. oktober 2026, i henhold til en Form 8‑K innlevert til U.S. Securities and Exchange Commission. Bally’s New York Operating Company, LLC, et indirekte heleid datterselskap av Bally’s, og enkelte andre datterselskaper inngikk avtalen med WhiteHawk Capital Partners, LP, som agent for långiverne.

Ifølge innleveringen ble enkelte ekstra datterselskaper opprettet i forbindelse med Bronx-prosjektet lagt til som forpliktende under den endrede avtalen, og terminlåneforpliktelsene ved avslutningsdato ble fullt finansiert 1. oktober 2026. Oktoberavtalen endret og nyformulerte den opprinnelige låneavtalen i sin helhet, og de øvrige vesentlige vilkårene er i samsvar med den tidligere avtalen.

Bally’s kunngjorde tidligere finansieringen den 14. september 2026, og opplyste at deres New York-datterselskaper hadde inngått den opprinnelige låne- og sikkerhetsavtalen datert 4. september 2026. En Form 8‑K innlevert den 14. september 2026 oppga at den innledende finansieringen av lånene var betinget av regulatorisk godkjenning og oppfyllelse av andre vanlige forutgående betingelser.

Vilkår for låneavtalen

I henhold til vilkårene i den innleveringen forfaller lånene 18 måneder etter den første finansieringen. De påløper rente med en årsrente lik Term SOFR for den aktuelle renteperioden, med et vanlig gulv, pluss 8,50 %. Lånene er garantert av Bally’s New York garantidatterselskaper og sikret med i hovedsak alle eiendelene til Bally’s New York låneparter, med visse unntak.

Avtalen inneholder obligatoriske forskuddsbetalingsbestemmelser som krever at lånepartene forfaller lånet ved visse hendelser, inkludert med midlene fra visse eiendomssalg, katastrofehendelser med unntak, og visse uautoriserte gjeldsutstedelser. Lånet kan forfalle helt eller delvis når som helst uten premie eller straff, unntatt i tilfelle full forskuddsbetaling, som er underlagt en vanlig forskuddsbetalingsgebyr.

Avtalens klausuler, med visse unntak og kvalifikasjoner, begrenser Bally’s New York låneparters mulighet til å pådra seg ytterligere gjeld, betale utbytte eller foreta andre begrensede betalinger, selge eiendeler, foreta visse investeringer og gi pant. Den inneholder også bygge- og utviklingsklausuler knyttet til Bally’s Bronx-prosjektet.

Misligholdshendelser inkluderer betalingsmislighold, brudd på representasjoner og garantier, brudd på klausuler, kryssmislighold, visse konkurs- og insolvenshendelser, domsmislighold og endring av kontroll. Disse bestemmelsene tillater akselerasjon av lånenes tilbakebetaling og opphør av de ufinansierte forpliktelsene, sammen med påløpt rente og gjeldende gebyrer.

Bronx-utviklingen

Bally’s beskriver Bronx-prosjektet som en integrert casino-utvikling på $4,0 milliard som selskapet forventer å åpne innen 2030. Ifølge selskapet vil det inneholde 3 millioner kvadratfot med spillfasiliteter, et hotell med 500 rom, et arrangementssenter for 2 000 personer og en 18-hulls golfbane.

Citizens Capital Markets & Advisory fungerte som finansiell rådgiver for Bally’s Corporation i finansieringen, og Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP var selskapets juridiske rådgiver.

Den fullstendige teksten i den endrede og nyformulerte låne- og sikkerhetsavtalen vil bli innlevert som et vedlegg til Bally’s kvartalsrapport på skjema 10‑Q for kvartalet som sluttet 30. september 2026, i henhold til oktoberinnleveringen. Form 8‑K ble signert av Chief Legal Officer Kim M. Barker, og selskapets pressemelding fra 2. oktober 2026 ble vedlagt som et vedlegg til den nåværende rapporten.