Evolution steigert Umsatz im dritten Quartal um 3,7%, während Studio in Brasilien schließt

Evolution AB veröffentlichte am 23. Oktober 2026 seinen Zwischenbericht für Januar bis September 2026. Darin meldete das Unternehmen für das dritte Quartal Nettoumsatzerlöse von 526,1 Millionen EUR, ein Plus von 3,7 Prozent gegenüber dem Vorjahr, sowie ein bereinigtes EBITDA von 345,9 Millionen EUR bei einer Marge von 65,8 Prozent. Dem Bericht zufolge wurde das Studio von Evolution in Brasilien am 5. Oktober 2026, nach Ende des Berichtszeitraums, geschlossen.

Der Gewinn im dritten Quartal belief sich auf 243,3 Millionen EUR gegenüber 252,3 Millionen EUR im entsprechenden Zeitraum 2025. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie betrug 1,31 EUR gegenüber 1,25 EUR. Der operative Gewinn belief sich laut dem vollständigen Zwischenbericht auf 290,3 Millionen EUR (296,6 Millionen EUR); die operative Marge lag bei 55,2 Prozent gegenüber 58,5 Prozent. Das um Wechselkursveränderungen bereinigte Umsatzwachstum wird im Jahresvergleich auf 4,0 Prozent geschätzt.

In den ersten neun Monaten stiegen die Nettoumsatzerlöse um 0,3 Prozent auf 1.557,0 Millionen EUR (1.552,3 Millionen EUR). Das bereinigte EBITDA sank um 0,2 Prozent auf 1.022,2 Millionen EUR (1.024,1 Millionen EUR), bei einer Marge von 65,7 Prozent (66,0 Prozent). Der Gewinn belief sich auf 746,7 Millionen EUR (755,3 Millionen EUR) beziehungsweise 3,85 EUR (3,71 EUR) je Aktie. Die EBITDA-Anpassungen umfassen eine Vergleichszahlung von 5,6 Millionen EUR an die UK Gambling Commission sowie Kündigungs- und Rechtskosten in Höhe von 6,5 Millionen EUR im Zusammenhang mit der Übernahme von Galaxy Gaming. Der effektive Steuersatz für das Quartal lag bei 15,6 Prozent (15,2 Prozent). Dem Bericht zufolge wird er durch die geschätzte Ergänzungssteuer nach Säule II sowie durch die Länder beeinflusst, in denen die Gewinne erzielt werden.

Details zu Live-Spielen, RNG und den Regionen

Live-Spiele erzielten im dritten Quartal Umsatzerlöse von 443,0 Millionen EUR (431,7 Millionen EUR), RNG-Spiele von 83,1 Millionen EUR (75,5 Millionen EUR). Auf Grundlage der IP-Adressen der Spieler der Kunden entfielen 192,1 Millionen EUR auf Asien, 173,7 Millionen EUR auf Europa, 84,3 Millionen EUR auf Nordamerika, 49,0 Millionen EUR auf Lateinamerika und 27,1 Millionen EUR auf Afrika und andere Märkte. Auf regulierte Märkte entfielen 49 Prozent des Umsatzes beziehungsweise 258,5 Millionen EUR. Im Quartal wurden 77,0 Prozent (74,0 Prozent) des Bruttospielertrags der Betreiber über die Plattform von Evolution mit Mobilgeräten erzielt.

Die Betriebskosten stiegen auf 235,9 Millionen EUR (210,5 Millionen EUR), vor allem aufgrund höherer Personalkosten im Zusammenhang mit der Einführung neuer Spieltische in den Studios des Unternehmens sowie der allgemeinen Expansion. Zum 30. September 2026 beschäftigte Evolution 23.408 Mitarbeitende (21.652), was 17.020 Vollzeitstellen entsprach.

Geschäftsführer Martin Carlesund sagte, dass erstmals seit 2024 alle Regionen im Quartalsvergleich ein Wachstum verzeichnet hätten. Europa legte im Quartalsvergleich um 0,4 Prozent und Asien um 0,8 Prozent zu; im Jahresvergleich betrugen die Zuwächse in Nordamerika 13,6 Prozent, in Lateinamerika 23,1 Prozent und in Afrika 23,7 Prozent. Die Live-Umsätze seien im Jahresvergleich um 2,6 Prozent und die RNG-Umsätze um 10,1 Prozent gestiegen, sagte er.

„Alles in allem freue ich mich, sagen zu können, dass es ein ereignisloses Quartal war, in dem wir uns auf das Kerngeschäft konzentriert haben und sich unsere Märkte stabil bis gut entwickelt haben“, sagte Carlesund.

Studio in Brasilien nach Quartalsende geschlossen

Ein Hinweis zu Ereignissen nach dem Bilanzstichtag hält fest, dass das Studio in Brasilien am 5. Oktober 2026 aufgrund unsicherer regulatorischer Rahmenbedingungen geschlossen wurde. Carlesund sagte, dass der regulatorische Rahmen in Brasilien Anfang Oktober nach einer Entscheidung des Präsidenten zurückgenommen worden sei, dass der endgültige Ausgang der Entscheidung noch unklar sei und dass das brasilianische Studio vorübergehend geschlossen sei.

Nach der von Evolution geschätzten Umsatzverteilung anhand der Spieler-IP-Adressen macht Brasilien deutlich weniger als die Hälfte der Umsätze in Lateinamerika aus. Das Unternehmen erklärte, die Dynamik im übrigen Teil der Region sei weiterhin stark und werde einen Teil der Auswirkungen der Situation in Brasilien ausgleichen. Evolution zufolge liegt der unmittelbare Schwerpunkt darauf, die Mitarbeitenden zu unterstützen und die praktischen Folgen vor Ort zu bewältigen.

Aktienrückkäufe, Beendigung der Galaxy-Vereinbarung und Vergleich in Großbritannien

Am 18. Mai 2026 beschloss der Vorstand auf Grundlage der Ermächtigung durch die Hauptversammlung 2026, eigene Aktien im Höchstwert von 2 Milliarden EUR zu erwerben. Zwischen dem 19. Mai 2026 und dem 30. September 2026 erwarb Evolution 16.925.584 Aktien für 1.127,1 Millionen EUR. Die bis zum 21. September 2026 zurückgekauften 16.168.492 Aktien wurden im September gemäß einem Beschluss der außerordentlichen Hauptversammlung vom 22. September 2026 eingezogen. Damit verblieben 183.058.121 Aktien und Stimmen; zum 30. September 2026 hielt Evolution 757.092 eigene Aktien. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich im dritten Quartal auf minus 828,5 Millionen EUR und umfasste Aktienrückkäufe in Höhe von 823,9 Millionen EUR. Der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit betrug 366,1 Millionen EUR (371,9 Millionen EUR), und die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich zum Quartalsende auf 656,4 Millionen EUR. Nach dem schwedischen Aktiengesetz darf das Unternehmen nicht mehr als 10 Prozent seiner Gesamtaktien halten; damit liegt die Höchstzahl im Rahmen des Programms bei 19.922.661 Aktien. Sobald diese Zahl zurückgekauft ist, beabsichtigt Evolution, die Fortsetzung des Programms für den noch verbleibenden Betrag des Höchstvolumens von 2 Milliarden EUR zu beschließen und bekannt zu geben.

Im Juli 2026 kündigte Evolution die Beendigung seiner Fusionsvereinbarung mit Galaxy Gaming an und zahlte eine Kündigungsgebühr in Höhe von 5,2 Millionen USD. Das Unternehmen erklärte, es gehe davon aus, im Rahmen der bestehenden Geschäftsbeziehung weiterhin mit Galaxy Gaming zusammenzuarbeiten. Die im Dezember 2024 angekündigte Überprüfung der Betriebslizenz von Evolution Malta Holding Limited durch die UK Gambling Commission endete mit einer am 15. Juli 2026 bekannt gegebenen Vergleichszahlung in Höhe von 4,75 Millionen GBP, die vollständig beglichen wurde. Die Klage, die Evolution im Dezember 2021 beim Superior Court of New Jersey gegen Calcagni & Kanefsky LLP und die Hintermänner eines diffamierenden Berichts eingereicht hatte, bei denen es sich inzwischen bekanntermaßen um Black Cube und Playtech handelt, dürfte mindestens bis 2026 andauern. Im ersten Quartal 2026 erwarb Evolution für 6,0 Millionen EUR in bar einen Studiobetrieb in Argentinien. Dabei entstand ein steuerlich nicht abzugsfähiger Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 5,8 Millionen EUR.

Spieleinführungen und Finanzkalender

Im Laufe des Quartals brachte Evolution Monopoly Roll’em und Disco Balls auf den Markt und führte Spinning Whale ein, eine Spielautomatenmarke mit Fokus auf den US-Markt. Carlesund erklärte, Ice Fishing werde im vierten Quartal in Nordamerika eingeführt. Außerdem sei vor Jahresende ein weiterer Vorzeigetitel aus der Partnerschaft des Unternehmens mit Hasbro geplant: Game Night.

Carlesund und Finanzvorstand Joakim Andersson stellen den Bericht am 23. Oktober 2026 um 09:00 Uhr MESZ in einer englischsprachigen Telefonkonferenz und einem Webcast vor. Der Prüfer Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB kam zu dem Schluss, dass ihm nichts bekannt geworden sei, was Anlass zu der Annahme gebe, der Zwischenbericht sei nicht in allen wesentlichen Belangen gemäß IAS 34 und dem schwedischen Jahresabschlussgesetz erstellt worden. Dabei wies das Unternehmen darauf hin, dass eine prüferische Durchsicht einen deutlich geringeren Umfang hat als eine Abschlussprüfung. Der Jahresabschlussbericht für 2026 soll am 4. Februar 2027 veröffentlicht werden, der Zwischenbericht für Januar bis März 2027 am 21. April 2027 und die Hauptversammlung am 23. April 2027 stattfinden.