The PA погодилася придбати RAS, власника Racing and Sports, за грошову оплату

The Press Association Limited, британська група, відома як The PA, погодилася придбати 100% акцій австралійської компанії RAS Technology Holdings, зареєстрованої на ASX і власника Racing and Sports. Про це повідомили 19 жовтня 2026 року: угоду планують оформити як схему домовленості з виплатою акціонерам RAS по A$1.04 за кожну акцію грошима.

У своєму повідомленні The PA заявила, що уклала з RAS обов’язкову до виконання угоду про реалізацію схеми. Відповідно до неї The Press Association Limited, дочірня компанія PA Media Group Limited, погодилася придбати всі випущені акції компанії через схему домовленості між учасниками — механізм проведення угод в Австралії, для якого потрібне схвалення акціонерів RAS і Федерального суду Австралії. Очікується, що угоду буде завершено в лютому 2027 року за умови виконання вимог, визначених в угоді.

The PA заявила, що завдяки придбанню об’єднаються взаємодоповнювальні напрями діяльності двох компаній у сфері глобальних даних про кінні перегони та спорт, технологій і послуг для букмекерського бізнесу, а також розшириться присутність The PA на австралійському ринку ставок і букмекерських послуг. За її словами, поєднання спортивного API Podium з торговельними послугами RAS і платформою Wagering 360 дасть медіаорганізаціям, букмекерам і правовласникам комплексне рішення. Клієнти отримають доступ до ширшого асортименту продуктів, більшого міжнародного охоплення та швидшої розробки послуг.

«The PA і Racing and Sports поділяють відданість принципам довіри та доброчесності, — сказала Емілі Шеллі, генеральна директорка The PA. — Взаємодоповнювальні переваги компаній і їхнє глобальне охоплення дадуть клієнтам більше того, що вони цінують: ширший вибір даних, глибокі знання у сфері букмекерського бізнесу та охоплення більшої кількості ринків. Поєднання надійної репутації The PA, сформованої за багато років, і технологій Podium дасть нам змогу швидше розробляти нові продукти та підтримувати довгострокове зростання кінних перегонів і ширшої спортивної галузі».

Умови угоди та підтримка акціонерів

У повідомленні ASX, схваленому радою директорів для оприлюднення, RAS зазначила, що в разі реалізації схеми акціонери отримають по A$1.04 грошима за кожну акцію, якою володітимуть на дату реєстрації для участі в схемі, за вирахуванням суми будь-яких дозволених дивідендів, спеціальних дивідендів або повернення капіталу, оголошених до набрання схемою чинності. З огляду на 47,885,899 випущених акцій RAS, компанія повідомила, що вартість угоди відповідає приблизно A$49.8 million нерозбавленої вартості акціонерного капіталу та приблизно A$45.6 million вартості підприємства. Остання сума враховує чисті грошові кошти в розмірі A$4.2 million станом на 30 червня 2026 року. RAS заявила, що не має позик.

За словами RAS, ціна A$1.04 передбачає премію в розмірі 93% до ціни закриття її акцій — A$0.54 станом на 16 жовтня 2026 року, останній торговий день перед оголошенням, — і премію в розмірі 80% до середньозваженої за обсягом торгів ціни A$0.576 за 90 торгових днів до цієї дати включно.

Рада директорів RAS одностайно рекомендувала акціонерам проголосувати за схему за відсутності кращої пропозиції та за умови, що незалежний експерт дійде висновку про відповідність схеми найкращим інтересам акціонерів і надалі дотримуватиметься цієї думки. Кожен директор RAS має намір проголосувати або забезпечити голосування за схему всіма акціями, якими він володіє чи контролює, за тих самих умов.

Співзасновники компанії — виконавчий директор Гері Кріп і директор з інновацій Роберт Вілкайтіс — разом володіють приблизно 34.0% звичайних акцій RAS або контролюють їх. Їм належать відповідно 8,174,481 і 8,094,876 акцій. Кожен із них письмово підтвердив намір проголосувати за схему всіма акціями, якими володіє, і забезпечити голосування за неї всіма акціями, які контролює, на тих самих умовах.

Голова ради директорів RAS Ендрю Твайтс сказав: «Рада директорів RAS одностайна в тому, що схема є привабливим результатом для акціонерів RAS. Ціна в розмірі $1.04 за акцію з виплатою грошима, що значно перевищує нещодавні ринкові ціни, відображає цінність даних, технологій і медіаактивів, які Racing and Sports розбудовувала з 1999 року».

Умови, фінансування та строки

Реалізація схеми залежить від висновку незалежного експерта про те, що вона відповідає найкращим інтересам акціонерів; схвалення необхідною більшістю акціонерів RAS відповідно до Закону про корпорації 2001 року; схвалення Федерального суду Австралії; відсутності судових або регуляторних заходів, що перешкоджають угоді; відсутності істотних несприятливих змін або визначених подій, що впливають на RAS; а також від того, що всі опціони та права на акції з умовами досягнення результатів RAS буде наділено, виплачено грошима або скасовано до набрання схемою чинності. Угода не передбачає умов щодо комплексної перевірки чи фінансування, а також не вимагає отримання дозволу Ради Австралії з питань контролю за іноземними інвестиціями або Австралійської комісії з питань конкуренції та захисту прав споживачів.

The PA планує профінансувати виплату, поєднавши наявні грошові ресурси із залученим борговим фінансуванням; в угоді згадується лист про надання кредиту від Lloyds Bank, схваленого кредитним комітетом. PA Media Group, холдингова компанія The Press Association, погодилася гарантувати виплату коштів за схемою.

Угода містить звичайні для таких випадків домовленості про ексклюзивність, зокрема заборону шукати інші пропозиції, вести переговори та проводити комплексну перевірку; на дві останні заборони поширюється виняток для виконання фідуціарних обов’язків. Також передбачено обов’язок повідомляти про певні обставини та право The PA зрівняти конкуруючу пропозицію. За обставин, визначених в угоді, RAS може бути зобов’язана сплатити комісію за зрив угоди в розмірі 1% від розрахункової вартості акціонерного капіталу — приблизно A$0.5 million.

Canterbury Partners виступає фінансовим радником RAS, а Gadens — його юридичним радником; Latimer Partners є фінансовим радником The PA, а Mills Oakley — юридичним радником The PA в Австралії.

RAS повідомила акціонерам, що їм не потрібно вживати жодних заходів у зв’язку з оголошенням. Очікується, що на початку грудня 2026 року акціонерам надішлють інформаційний документ щодо схеми, який міститиме звіт незалежного експерта та повідомлення про збори, а наприкінці січня 2027 року мають відбутися збори щодо схеми, скликані судом. За умови схвалення акціонерами та виконання умов схеми або, якщо це дозволено, відмови від їх виконання, очікується, що її буде реалізовано в лютому 2027 року; RAS зазначила, що ці дати є орієнтовними й компанія інформуватиме акціонерів відповідно до своїх зобов’язань щодо постійного розкриття інформації.

Компанії

Заснована 1999 року й зареєстрована на ASX у 2021 році, RAS надає дані про кінні перегони, аналітику, технології для ставок, а також медійні й цифрові послуги у сфері перегонів зі штаб-квартири в Канберрі та офісів у Великій Британії, Гонконзі й Сінгапурі. Серед її клієнтів — Ladbrokes і Neds, що належать до Entain Group, Sportsbet, Paddy Power і Betfair, що належать до Flutter Group, Tabcorp, Betr Entertainment, Bet365, Singapore Pools, Australian Turf Club, Hong Kong Jockey Club і Racing Victoria.

The PA заявила, що її історія у сфері кінних перегонів налічує понад сорок років і що через Podium вона постачає дані, контент і продукти про кінні перегони та спорт букмекерським компаніям, мовникам і ширшій галузі. За словами групи, Podium користуються довірою понад 300 брендів у всьому світі; компанія має офіси у Великій Британії та Сінгапурі й обслуговує клієнтів на основних регульованих ринках ставок. До ширшого портфеля The PA входять Alamy, StreamAMG і Hydrogen, а The Press Association є національним інформаційним агентством Великої Британії та Ірландії.

Генеральний директор Racing and Sports Стівен Крізп і керуючий директор Podium Джош Спарк також оприлюднили заяви на підтримку угоди. The PA повідомила, що Podium і Racing and Sports продовжать працювати як окремі компанії до завершення угоди, яке очікується в лютому 2027 року.