Przychody Evolution w III kwartale wzrosły o 3,7%, a studio w Brazylii zostało zamknięte

Evolution AB opublikowała śródroczny raport za okres od stycznia do września 2026 r. 23 października 2026 r. Poinformowała w nim, że przychody netto w trzecim kwartale wyniosły 526,1 mln EUR, co oznacza wzrost o 3,7% rok do roku, a skorygowana EBITDA osiągnęła 345,9 mln EUR przy marży 65,8%. W raporcie ujawniono również, że studio Evolution w Brazylii zostało zamknięte 5 października 2026 r., po zakończeniu okresu sprawozdawczego.

Zysk za trzeci kwartał wyniósł 243,3 mln EUR wobec 252,3 mln EUR w analogicznym okresie 2025 r., a zysk na akcję przypadający na akcjonariuszy zwykłych wyniósł 1,31 EUR wobec 1,25 EUR. Zgodnie z pełnym raportem śródrocznym zysk operacyjny wyniósł 290,3 mln EUR (296,6 mln EUR), a marża operacyjna 55,2% wobec 58,5%. Wzrost przychodów po uwzględnieniu zmian kursów walut szacuje się na 4,0% rok do roku.

W pierwszych dziewięciu miesiącach przychody netto wzrosły o 0,3%, do 1 557,0 mln EUR (1 552,3 mln EUR). Skorygowana EBITDA spadła o 0,2%, do 1 022,2 mln EUR (1 024,1 mln EUR), przy marży 65,7% (66,0%), a zysk wyniósł 746,7 mln EUR (755,3 mln EUR), czyli 3,85 EUR (3,71 EUR) na akcję. Korekty EBITDA obejmują opłatę ugodową w wysokości 5,6 mln EUR na rzecz UK Gambling Commission oraz 6,5 mln EUR opłat za rozwiązanie umowy i kosztów prawnych związanych z przejęciem Galaxy Gaming. Efektywna stawka podatkowa za kwartał wyniosła 15,6% (15,2%); jak podano w raporcie, wpływają na nią szacowany podatek wyrównawczy w ramach filaru II oraz kraje, w których generowane są zyski.

Szczegółowe dane dotyczące gier na żywo, RNG i regionów

Przychody z gier na żywo w trzecim kwartale wyniosły 443,0 mln EUR (431,7 mln EUR), a z gier RNG — 83,1 mln EUR (75,5 mln EUR). W podziale według adresów IP graczy klientów Azja wygenerowała 192,1 mln EUR, Europa 173,7 mln EUR, Ameryka Północna 84,3 mln EUR, Ameryka Łacińska 49,0 mln EUR, a Afryka i pozostałe rynki 27,1 mln EUR. Rynki regulowane odpowiadały za 49% przychodów, czyli 258,5 mln EUR. W kwartale na urządzenia mobilne przypadło 77,0% (74,0%) przychodów brutto operatorów z gier uzyskanych za pośrednictwem platformy Evolution.

Koszty operacyjne wzrosły do 235,9 mln EUR (210,5 mln EUR), głównie z powodu wyższych kosztów osobowych związanych z uruchomieniem nowych stołów w studiach spółki oraz ogólną ekspansją. Na 30 września 2026 r. Evolution zatrudniała 23 408 osób (21 652), co odpowiadało 17 020 etatom.

Dyrektor generalny Martin Carlesund powiedział, że po raz pierwszy od 2024 r. wszystkie regiony odnotowały wzrost w ujęciu kwartalnym: w Europie wyniósł on 0,4%, a w Azji 0,8%. W ujęciu rok do roku wzrost wyniósł 13,6% w Ameryce Północnej, 23,1% w Ameryce Łacińskiej i 23,7% w Afryce. Dodał, że przychody z gier na żywo wzrosły rok do roku o 2,6%, a z gier RNG o 10,1%.

„Podsumowując, z zadowoleniem mogę stwierdzić, że był to spokojny kwartał, w którym skupiliśmy się na naszej podstawowej działalności, a sytuacja na naszych rynkach była stabilna lub rozwijała się dobrze” — powiedział Carlesund.

Studio w Brazylii zamknięte po zakończeniu kwartału

W informacji o zdarzeniach po dniu bilansowym odnotowano, że studio w Brazylii zostało zamknięte 5 października 2026 r. z powodu niepewnej sytuacji regulacyjnej. Carlesund powiedział, że na początku października, w następstwie decyzji prezydenta, wycofano zmiany w brazylijskich przepisach, a ostateczne skutki tej decyzji pozostają niejasne. Dodał, że brazylijskie studio jest tymczasowo zamknięte.

Według szacunkowego podziału przychodów Evolution na podstawie adresów IP graczy Brazylia odpowiada za znacznie mniej niż połowę przychodów z Ameryki Łacińskiej. Spółka poinformowała, że dynamika wzrostu w pozostałej części regionu pozostaje silna i zrekompensuje część skutków sytuacji w Brazylii. Evolution podała, że jej bezpośrednim priorytetem jest wspieranie pracowników i zarządzanie praktycznymi konsekwencjami na miejscu.

Skup akcji własnych, rozwiązanie umowy z Galaxy i ugoda w Wielkiej Brytanii

18 maja 2026 r. zarząd, działając na podstawie upoważnienia udzielonego przez walne zgromadzenie akcjonariuszy w 2026 r., podjął uchwałę o nabyciu akcji własnych za maksymalnie 2 mld EUR. Od 19 maja do 30 września 2026 r. Evolution nabyła 16 925 584 akcje za 1 127,1 mln EUR. We wrześniu, na mocy uchwały nadzwyczajnego walnego zgromadzenia z 22 września 2026 r., umorzono 16 168 492 akcje odkupione do 21 września 2026 r., pozostawiając 183 058 121 akcji i głosów; na 30 września 2026 r. Evolution posiadała 757 092 akcje własne. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej w trzecim kwartale wyniosły minus 828,5 mln EUR i obejmowały odkup akcji własnych za 823,9 mln EUR. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 366,1 mln EUR (371,9 mln EUR), a środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec kwartału osiągnęły 656,4 mln EUR. Zgodnie ze szwedzką ustawą o spółkach akcyjnych spółka nie może posiadać więcej niż 10% wszystkich swoich akcji, co wyznacza maksymalny limit programu na 19 922 661 akcji. Po odkupieniu tej liczby Evolution zamierza podjąć uchwałę o kontynuacji programu i ją ogłosić, przeznaczając na ten cel pozostałą część kwoty 2 mld EUR.

W lipcu 2026 roku Evolution wypowiedziało umowę fuzji z Galaxy Gaming i zapłaciło 5,2 mln USD kary za jej rozwiązanie; spółka poinformowała, że spodziewa się kontynuować współpracę z Galaxy Gaming w ramach istniejących relacji handlowych. Przegląd licencji operacyjnej Evolution Malta Holding Limited przeprowadzony przez UK Gambling Commission, o którym poinformowano w grudniu 2024 roku, zakończył się ugodą w wysokości 4,75 mln GBP, ogłoszoną 15 lipca 2026 roku i w całości opłaconą. Pozew, który Evolution złożyło w grudniu 2021 roku w Sądzie Najwyższym New Jersey przeciwko kancelarii Calcagni & Kanefsky LLP oraz stronom stojącym za zniesławiającym raportem — jak obecnie wiadomo, Black Cube i Playtech — ma toczyć się co najmniej do końca 2026 roku. W pierwszym kwartale 2026 roku Evolution nabyło działalność studia w Argentynie za 6,0 mln EUR w gotówce, co wygenerowało wartość firmy w wysokości 5,8 mln EUR, której nie można odliczyć od podatku.

Premiery gier i kalendarz raportowania

W kwartale Evolution wprowadziło gry Monopoly Roll’em i Disco Balls oraz zaprezentowało Spinning Whale, markę automatów skoncentrowaną na rynku amerykańskim. Carlesund powiedział, że Ice Fishing zadebiutuje w Ameryce Północnej w czwartym kwartale, a kolejny tytuł prezentujący efekty współpracy spółki z Hasbro, Game Night, ma ukazać się przed końcem roku.

Carlesund i dyrektor finansowy Joakim Andersson przedstawią raport 23 października 2026 roku o 09:00 CEST podczas telekonferencji i transmisji internetowej w języku angielskim. Biegły rewident Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB stwierdził, że nic nie zwróciło jego uwagi na tyle, by uznał, że raport śródroczny nie został sporządzony we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z MSR 34 i szwedzką ustawą o sprawozdaniach rocznych; zaznaczył przy tym, że przegląd ma znacznie węższy zakres niż badanie. Raport za cały 2026 rok ma zostać opublikowany 4 lutego 2027 roku, raport śródroczny za okres od stycznia do marca 2027 roku — 21 kwietnia 2027 roku, a walne zgromadzenie — 23 kwietnia 2027 roku.