Evolutions inntekter i tredje kvartal øker med 3,7 prosent samtidig som studioet i Brasil stenger

Evolution AB publiserte sin delårsrapport for januar–september 2026 23. oktober 2026. Rapporten viste nettoinntekter på EUR 526,1 millioner i tredje kvartal, en økning på 3,7 prosent fra året før, og en justert EBITDA på EUR 345,9 millioner med en margin på 65,8 prosent. Rapporten opplyste også at Evolutions studio i Brasil stengte 5. oktober 2026, etter utløpet av rapporteringsperioden.

Resultatet for tredje kvartal utgjorde EUR 243,3 millioner, mot EUR 252,3 millioner i tilsvarende periode i 2025, mens resultatet per aksje utgjorde EUR 1,31 mot EUR 1,25. Driftsresultatet var EUR 290,3 millioner (296,6), med en driftsmargin på 55,2 prosent mot 58,5 prosent, ifølge den fullstendige delårsrapporten. Omsetningsveksten justert for valutakursendringer anslås til 4,0 prosent fra året før.

I de første ni månedene økte nettoinntektene med 0,3 prosent til EUR 1 557,0 millioner (1 552,3). Justert EBITDA gikk ned med 0,2 prosent til EUR 1 022,2 millioner (1 024,1), med en margin på 65,7 prosent (66,0), og resultatet utgjorde EUR 746,7 millioner (755,3), eller EUR 3,85 (3,71) per aksje. EBITDA-justeringene består av et forliksgebyr på EUR 5,6 millioner til UK Gambling Commission og EUR 6,5 millioner i gebyrer for avslutning og juridisk bistand knyttet til oppkjøpet av Galaxy Gaming. Den effektive skattesatsen for kvartalet var 15,6 prosent (15,2). Rapporten opplyser at satsen påvirkes av den anslåtte Pilar II-tilleggsskatten og av landene der inntektene opptjenes.

Detaljer om live-spill, RNG-spill og regioner

Live-spill genererte inntekter på EUR 443,0 millioner (431,7) i tredje kvartal, mens RNG-spill genererte EUR 83,1 millioner (75,5). Fordelt etter IP-adressene til kundenes spillere bidro Asia med EUR 192,1 millioner, Europa med EUR 173,7 millioner, Nord-Amerika med EUR 84,3 millioner, Latin-Amerika med EUR 49,0 millioner og Afrika og andre markeder med EUR 27,1 millioner. Regulerte markeder sto for 49 prosent av inntektene, tilsvarende EUR 258,5 millioner. I kvartalet sto mobile enheter for 77,0 prosent (74,0) av operatørenes brutto spillinntekter via Evolutions plattform.

Driftskostnadene økte til EUR 235,9 millioner (210,5), hovedsakelig som følge av høyere personalkostnader knyttet til lanseringen av nye bord i selskapets studioer og generell ekspansjon. Per 30. september 2026 hadde Evolution 23 408 ansatte (21 652), tilsvarende 17 020 heltidsstillinger.

Administrerende direktør Martin Carlesund sa at alle regioner for første gang siden 2024 rapporterte vekst fra kvartal til kvartal. Europa økte med 0,4 prosent og Asia med 0,8 prosent fra foregående kvartal, mens veksten fra året før var 13,6 prosent i Nord-Amerika, 23,1 prosent i Latin-Amerika og 23,7 prosent i Afrika. Han sa at inntektene fra live-spill økte med 2,6 prosent og inntektene fra RNG-spill med 10,1 prosent fra året før.

«Alt i alt er jeg glad for å kunne si at dette var et begivenhetsløst kvartal, med fokus på kjernevirksomheten og en stabil til god utvikling i markedene våre», sa Carlesund.

Studioet i Brasil stengte etter kvartalsslutt

En merknad om hendelser etter balansedagen opplyser at studioet i Brasil stengte 5. oktober 2026 på grunn av usikre regulatoriske forhold. Carlesund sa at det regulatoriske rammeverket i Brasil ble rullet tilbake i begynnelsen av oktober etter en beslutning fra presidenten, at det endelige utfallet av beslutningen fortsatt er uklart, og at det brasilianske studioet er midlertidig stengt.

Basert på Evolutions anslag over inntektsfordelingen etter spillernes IP-adresser står Brasil for godt under halvparten av inntektene i Latin-Amerika. Selskapet sa at veksten i resten av regionen fortsatt er sterk, og vil veie opp for en del av virkningen av situasjonen i Brasil. Evolution sa at det umiddelbare fokuset er å støtte de ansatte og håndtere de praktiske konsekvensene lokalt.

Tilbakekjøp av aksjer, avslutning av Galaxy-avtalen og forlik i Storbritannia

18. mai 2026 vedtok styret, med fullmakt fra den ordinære generalforsamlingen i 2026, å kjøpe tilbake egne aksjer for et maksimalt beløp på EUR 2 milliarder. Mellom 19. mai 2026 og 30. september 2026 kjøpte Evolution tilbake 16 925 584 aksjer for EUR 1 127,1 millioner. De 16 168 492 aksjene som var kjøpt tilbake til og med 21. september 2026, ble kansellert i september etter vedtak på den ekstraordinære generalforsamlingen 22. september 2026. Dermed gjensto 183 058 121 aksjer og stemmer. Evolution hadde 757 092 egne aksjer per 30. september 2026. Kontantstrømmen fra finansieringsaktiviteter i tredje kvartal var negativ med EUR 828,5 millioner og omfattet tilbakekjøp av aksjer for EUR 823,9 millioner. Kontantstrømmen fra driftsaktiviteter utgjorde EUR 366,1 millioner (371,9), og kontanter og kontantekvivalenter var EUR 656,4 millioner ved utgangen av kvartalet. Etter den svenske aksjeloven kan selskapet ikke eie mer enn 10 prosent av det totale antallet aksjer, noe som setter programmets øvre grense til 19 922 661 aksjer. Når dette antallet er kjøpt tilbake, har Evolution til hensikt å vedta og kunngjøre at programmet videreføres for den delen av kontantbeløpet på EUR 2 milliarder som gjenstår.

I juli 2026 varslet Evolution at selskapet ville si opp fusjonsavtalen med Galaxy Gaming, og betalte et gebyr på 5,2 millioner USD for å avslutte avtalen. Selskapet sa at det forventer å fortsette samarbeidet med Galaxy Gaming innenfor rammene av det eksisterende kommersielle forholdet mellom dem. Den britiske spillkommisjonens gjennomgang av driftstillatelsen til Evolution Malta Holding Limited, som ble kunngjort i desember 2024, ble avsluttet med et forlik på 4,75 millioner GBP, kunngjort 15. juli 2026. Beløpet er betalt i sin helhet. Søksmålet Evolution anla i desember 2021 ved Superior Court of New Jersey mot Calcagni & Kanefsky LLP og partene bak en ærekrenkende rapport, som nå er identifisert som Black Cube og Playtech, ventes å vare minst ut 2026. I første kvartal 2026 kjøpte Evolution en studioaktivitet i Argentina for 6,0 millioner EUR kontant. Oppkjøpet medførte goodwill på 5,8 millioner EUR som ikke er skattemessig fradragsberettiget.

Spillanseringer og rapporteringskalender

I løpet av kvartalet lanserte Evolution Monopoly Roll’em og Disco Balls og introduserte Spinning Whale, et spilleautomatmerke rettet mot det amerikanske markedet. Carlesund sa at Ice Fishing skal lanseres i Nord-Amerika i fjerde kvartal, og at en ytterligere profilert tittel under selskapets Hasbro-samarbeid, Game Night, er planlagt før årsskiftet.

Carlesund og finansdirektør Joakim Andersson presenterer rapporten kl. 09.00 CEST den 23. oktober 2026 via telefonkonferanse og nettpresentasjon på engelsk. Granskeren Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB konkluderte med at det ikke hadde kommet frem forhold som ga grunn til å tro at delårsrapporten ikke var utarbeidet i samsvar med IAS 34 og den svenske årsregnskapsloven i alle vesentlige henseender. Det ble samtidig påpekt at en begrenset gjennomgang har et betydelig mindre omfang enn en revisjon. Årsrapporten for 2026 skal etter planen offentliggjøres 4. februar 2027, delårsrapporten for januar–mars 2027 21. april 2027, og ordinær generalforsamling avholdes 23. april 2027.