Bally’s sikrer $400M avsluttende termlån i WhiteHawk Bronx casinoavtale

Bally’s Corporation sa i en kunngjøring datert 14. september 2026 at de har sikret ny finansiering ledet av WhiteHawk Capital Partners, LP for å finansiere forbyggingsarbeid på Bally’s Bronx casino-prosjektet og generelle bedriftsformål. Finansieringen består av termlåneforpliktelser ved avslutningsdato med en samlet hovedstol på $400 millioner og forsinkede uttaksforpliktelser med en samlet hovedstol på $160 millioner.

Lånemidlene vil bli brukt til å finansiere enkelte forbyggingskostnader og utgifter knyttet til utviklingen av Bally’s Bronx-prosjektet, med en del av midlene tilgjengelig for selskapet til generelle bedriftsformål. Bally’s oppga at de forventer at finansieringen avsluttes i tredje kvartal 2026, underlagt regulatorisk godkjenning og oppfyllelse av andre vanlige avslutningsbetingelser.

Vilkår for låneavtalen

Et Form 8-K innlevert til U.S. Securities and Exchange Commission den 14. september 2026, avslører et låne- og sikkerhetsavtale inngått 4. september 2026. Låntakeren er Bally’s New York Operating Company, LLC, et indirekte heleid datterselskap av Bally’s, sammen med enkelte andre Bally’s-datterselskaper som garantister, med WhiteHawk Capital Partners, LP som agent for långiverne.

I henhold til avtalen gir långiverne senior sikrede termlåneforpliktelser bestående av $400 millioner i avslutningsdato‑forpliktelser og $160 millioner i forsinkede uttaksforpliktelser. Første finansiering av lånene er betinget av regulatorisk godkjenning og oppfyllelse av andre vanlige forutgående betingelser. Lånene forfaller 18 måneder etter første finansiering og vil, når de er finansiert, pådra seg rente med en årsrente lik Term SOFR for den aktuelle renteperioden, med et vanlig gulv, pluss 8,50 %.

Ifølge innleveringen vil lånene bli garantert av Bally’s New York garantidatterselskaper og sikret med i hovedsak alle eiendelene til de New York lånepartene, med visse unntak.

Obligatoriske forskuddsbetalingsbestemmelser krever at lånepartene forskutterer lånene ved visse hendelser, inkludert ved bruk av midlene fra enkelte eiendomssalg, skadehendelser (med unntak) og enkelte uautoriserte gjeldsutstedelser. Lånene kan forskutters frivillig helt eller delvis når som helst uten premie eller straff, selv om full forskuddsbetaling er underlagt en vanlig forskuddsgebyr.

Avtalen inneholder klausuler som, med visse unntak og kvalifikasjoner, begrenser lånepartenes mulighet til å pådra seg ytterligere gjeld, betale utbytte eller foreta andre begrensede betalinger, selge eiendeler, foreta visse investeringer og gi pant. Den inkluderer også bygge‑ og utviklingsklausuler knyttet til Bally’s Bronx-prosjektet.

Misligholdshendelser inkluderer betalingsmislighold, brudd på representasjoner og garantier, klausulmislighold, kryss‑mislighold, enkelte konkurs‑ og insolvenshendelser, domsmislighold og kontrollendring, bestemmelser som tillater akselerasjon av lånebetalingene og opphør av de ufinansierte forpliktelsene, sammen med påløpte renter og gjeldende gebyrer. Innleveringen ble signert av Bally’s Chief Legal Officer Kim M. Barker den 14. september 2026, og oppgir at selskapet utstedte sin pressemelding som kunngjorde avtalen samme dag, vedlagt som vedlegg til innleveringen.

Lederuttalelser og avtalerådgivere

Bally’s styreleder Soo Kim sa at finansieringen fremmer prosjektets forbyggingsfase og selskapets bredere kapitalplaner. «Denne viktige finansieringen gjør det mulig for oss å gå videre i forbyggingsplanleggingsprosessen slik at vi er klare til å fullføre resten av kapitalinnhentingen og holde tidsplanen», sa Kim. «Videre gir den ekstra likviditeten oss større fleksibilitet for andre kapitalmuligheter.»

Citizens Capital Markets fungerte som finansiell rådgiver for Bally’s i transaksjonen. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP fungerte som juridisk rådgiver.

WhiteHawk Managing Partner Bob Louzan sa at finansieringen støtter neste fase av Bronx‑prosjektet. «Vi er glade for å samarbeide med Bally’s om denne viktige neste fasen av Bronx‑prosjektet», sa Louzan. «Denne finansieringen viser vår evne til å strukturere fleksible kapitaløsninger for komplekse transaksjoner og vil støtte prosjektets forbyggingsarbeid mens Bally’s viderefører sin bredere finansieringsplan.»

Bally’s Bronx lisenshistorikk

Den New York Gaming Facility Location Board lister prosjektet som Bally’s Bronx, med søkeren oppført som Bally’s NY Operating Company LLC og stedet på Ferry Point, The Bronx, på 450 Hutchinson Parkways.

Bally’s Bronx Community Advisory Committee stemte 5-1 for å fremme forslaget til Gaming Facility Location Board 29. september 2025. Styret stemte enstemmig for å velge Bally’s Bronx for lisensiering av New York State Gaming Commission 1. desember 2025.

Gaming Commission godkjente enstemmig å utstede en kommersiell casinolisens til Bally’s Bronx 15. desember 2025.