Gaming Realms、上半期のコンテンツライセンス収益が12％増加

Gaming Realmsは、2026年6月30日で終了した6か月間のコンテンツライセンス収益が1,300万ポンドに12％増加したと報告しました。一方、ブランドライセンス収入の大幅な減少に伴い、総収益は3％減少し1,550万ポンドとなりました。この情報は、2026年9月8日に公表された中間決算に基づきます。

AIM上場のモバイル中心ゲームコンテンツの開発者兼ライセンサーである同社は、2025年上半期の総収益1,600万ポンドからの変動は、前期に全額計上された大規模な複数年にわたるブランド更新が完了したことに伴う、非コアのブランドライセンス収入の減少が要因であると述べました。

上半期の収益と利益

総ライセンス収益は比較期間の1,410万ポンドから2％減少し1,380万ポンドとなりました。コンテンツライセンス収益は1,170万ポンドから12％増加し1,300万ポンドとなり、為替レートを一定とした場合は13％の増加です。一方、ブランドライセンス収益は240万ポンドから71％減少し70万ポンドとなりました。前期の更新分を除くと、同社は基礎となるブランドライセンス収益が2025年上半期の30万ポンドから2倍以上に増加したと述べています。

ソーシャルパブリッシング収益は190万ポンドから9％減少し170万ポンドとなり、為替レートを一定とした場合は6％の減少です。

ブランドライセンスを除く調整後EBITDAは510万ポンドから16％増加し590万ポンドとなり、前期の37％に対して40％のマージンを示しました。総調整後EBITDAは750万ポンドから660万ポンド、EBITDAは630万ポンドから610万ポンドとなります。同社は調整後EBITDAを、利息・税金・減価償却費・償却費控除前の利益と定義し、株式オプションおよび関連費用、通常の事業活動外の重要な一時的項目を除外しています。

税引前利益は420万ポンドから減少し340万ポンドとなり、ブランドライセンス貢献の低下を反映しています。ブランドライセンスを除くと、税引前利益は180万ポンドから47％増加し270万ポンドとなります。期間利益は270万ポンドから240万ポンドとなり、基本1株当たり利益は0.90ペンスから0.87ペンスに減少しました。

市場とパートナーの拡大

当期中、Gaming Realmsはナイジェリア、ガーナ、ケニア、ペルーの4つの新規規制市場でコンテンツを開始しました。この展開により、同グループが2026年6月30日現在で事業を展開している規制市場の総数は32に達しました。

当期中、同グループは22の新規オペレーターパートナーと提携し、2025年上半期の19に比べて増加しました。パートナーには、北米のウェストバージニア州のFanDuelとペンシルベニア州のResorts、南米ペルーのKaizen、ヨーロッパのスペインのWilliam HillとポルトガルのEntain、アフリカの南アフリカのBetwayおよび南アフリカ、ナイジェリア、ガーナ、ケニアのSportybetが含まれます。

当期には新たに11本のゲームがリリースされ、比較期間の6本（8つのユニークなSlingoタイトルと新設されたLucky Lunarスロットスタジオからの3本）を上回りました。このリリースにより、2026年6月30日現在の自社開発ゲームポートフォリオは95タイトルとなり、2025年12月末の84タイトルから増加しました。Lucky Lunarは2026年第一四半期に最初のタイトルを発売し、Slingoのメカニズムを超えて従来のスロット形式へとコンテンツを拡大すると同社は述べています。

Gaming Realmsはさらに5本のサードパーティスロットゲームを導入し、サードパーティゲームの配信総数は2025年12月末の23本から28本となりました。コンテンツライセンス事業におけるユニークプレイヤーは当期中に88％増加し、北米のコンテンツライセンス収益は2025年上半期に比べて16％伸びました。

英国の収益とゲーム課税

英国では、2026年4月1日からリモートゲーム課税が21％から40％に引き上げられたことが、2025年4月に導入されたステークリミット変更に続く業界へのさらなる逆風となりました。同社は、これにもかかわらず英国の収益は比較期間に対して3％増加し、英国の総ゲーム収益は2025年のステークリミット変更前の水準を上回っているとし、この業績はSlingoブランドの回復力と規制変更への対応で開発された製品イノベーションによるものと評価しています。

「当社の英国事業は、リモートゲーム課税がほぼ倍増したにもかかわらず、収益を伸ばすという真の回復力を示しました。アルバータ州（カナダ）とブエノスアイレス州（アルゼンチン）での期後ローンチに続き、現在34の規制市場でサービスを提供しています。この投資が後半期にゲームリリース数の増加へと転換すると期待しています」と最高経営責任者のMark Segalは述べました。

現金ポジションと株式買い戻し

同グループの現金残高は2026年6月30日時点で1,350万ポンドで、2025年12月31日の1,780万ポンドと比較して減少しました。この減少は、継続的な株式買い戻しプログラムを通じて株主に600万ポンドが還元されたことによります。当期中、同グループは普通株式17,345,561株を平均価格34.45ペンスで買い戻し、取引手数料を含む総コストは600万ポンドで、これらの株式は自己株式として保有されています。

営業活動によるキャッシュインフローは610万ポンドで、前期の910万ポンドと比較して減少しました。一方、資本化された開発費用は340万ポンドから440万ポンドに増加し、2025年後半に開始されたコンテンツ開発プログラムの拡大を反映しています。純資産は2025年12月31日の3,930万ポンドから3,570万ポンドに減少しましたが、同社はこの減少は買い戻しの会計処理によるものと説明しています。グループは依然として無借金であり、取締役会は当期の中間配当を提案していません。

期後の取引と見通し

期末後、コアコンテンツライセンス収益は2026年6月30日以降の2か月間で2025年同期間と比較して23％増加しました。同グループはさらに2つの規制市場、カナダのアルバータ州とアルゼンチンのブエノスアイレス州でサービスを開始し、総数は34に達しました。Gaming Realmsは、同州の新たに規制されたiGaming市場が開設された初日にアルバータ州でライブ配信を開始した最初のコンテンツプロバイダーの一つとなったと述べました。

期末以降、さらに13のパートナーがサービスを開始し、オンタリオ州のHard Rockや南アフリカのLiveScoreなどが含まれます。また、SlingoとLucky Lunarスタジオでさらに5本のゲームがリリースされました。

「上半期の結果は、当社の戦略の継続的な実行と、2025年後半に行ったコンテンツとプラットフォーム機能への投資増加の早期効果を反映しています。コアコンテンツライセンスは新市場の展開、22の新規オペレーターパートナー、そして拡大するSlingoとLucky Lunarのタイトルポートフォリオにより12％成長しました」とSegalは述べました。

取締役会は、2026年上半期の取引は予想通りであり、グループが年間通期の業績を市場予想に沿って達成できると自信を持っていると述べました。今年残りの期間の重点は、追加の規制市場への参入、既存パートナーとの関係深化、新たなSlingoタイトルの継続的なリリース、2026年後半におけるLucky Lunarポートフォリオの拡大、集約プラットフォームを通じたサードパーティコンテンツ配信の深化、そしてプラットフォーム技術とデータ分析への継続的投資です。

未監査の中間報告書は2026年9月7日に取締役会で承認され、アナリスト向けブリーフィングは2026年9月8日午前9時30分に予定されています。