Bally’s ottiene $400 milioni in prestiti a termine WhiteHawk per il casinò del Bronx

Bally’s Corporation ha annunciato il 2 ottobre 2026 di aver chiuso il finanziamento precedentemente annunciato, guidato da WhiteHawk Capital Partners, LP. L’azienda ha ricevuto un finanziamento iniziale di $400 milioni in prestiti a termine per sostenere lo sviluppo del progetto Bally’s Bronx casino, secondo il comunicato dell’azienda.

Secondo il comunicato, i proventi copriranno alcuni costi e spese di pre‑costruzione associati allo sviluppo del Bronx, con una parte destinata a scopi aziendali generali, inclusi le commissioni di transazione e le spese sostenute alla chiusura. Un ulteriore $160 milioni in impegni di prestiti a termine a erogazione differita rimangono disponibili per futuri prelievi a sostegno dello sviluppo continuo del progetto.

La chiusura è stata effettuata tramite un accordo di prestito e garanzia modificato e riformulato stipulato il 1 ottobre 2026, secondo un Form 8-K depositato presso la U.S. Securities and Exchange Commission. Bally’s New York Operating Company, LLC, una controllata indiretta interamente posseduta da Bally’s, e alcune altre controllate hanno sottoscritto l’accordo con WhiteHawk Capital Partners, LP, in qualità di agente dei finanziatori.

Secondo il deposito, alcune ulteriori controllate costituite in relazione al progetto Bronx sono state aggiunte come obbligati ai sensi dell’accordo modificato, e gli impegni di prestito a termine alla data di chiusura sono stati interamente finanziati il 1 ottobre 2026. L’accordo di ottobre ha modificato e riformulato integralmente l’accordo di prestito originale, e le altre condizioni materiali sono coerenti con l’accordo precedente.

Bally’s ha precedentemente annunciato il finanziamento il 14 settembre 2026, rivelando che le sue controllate di New York avevano sottoscritto l’accordo di prestito e garanzia originale datato 4 settembre 2026. Un Form 8-K depositato il 14 settembre 2026 ha dichiarato che il finanziamento iniziale dei prestiti era soggetto all’approvazione normativa e al rispetto di altre condizioni precedenti consuete.

Termini della struttura di finanziamento

Ai sensi dei termini indicati in quel deposito, i prestiti scadranno 18 mesi dopo il loro finanziamento iniziale. Essi maturano interessi a un tasso annuo pari al Term SOFR per il periodo di interesse applicabile, soggetto a un minimo consueto, più 8,50%. I prestiti sono garantiti dalle controllate garanti di Bally’s New York e garantiti da sostanzialmente tutti gli asset delle parti finanziatrici di Bally’s New York, salvo alcune eccezioni.

L’accordo comprende disposizioni obbligatorie di rimborso anticipato che richiedono alle parti finanziatrici di rimborsare i prestiti al verificarsi di determinati eventi, inclusi i proventi di alcune vendite di asset, eventi di sinistro soggetti a eccezioni e alcune emissioni di debito non consentite. I prestiti possono essere rimborsati in tutto o in parte in qualsiasi momento senza premi o penalità, eccetto nel caso di un rimborso anticipato totale, che è soggetto a una commissione di rimborso anticipato consueta.

Le clausole dell’accordo, soggette a determinate eccezioni e qualifiche, limitano la capacità delle parti finanziatrici di Bally’s New York di contrarre ulteriori indebitamenti, pagare dividendi o effettuare altri pagamenti restrittivi, vendere asset, effettuare alcuni investimenti e concedere gravami. Contiene inoltre clausole di costruzione e sviluppo relative al progetto Bally’s Bronx.

Gli eventi di inadempienza includono mancati pagamenti, violazioni delle dichiarazioni e garanzie, inadempienze delle clausole, cross‑default, determinati eventi di fallimento e insolvenza, inadempienze giudiziarie e un cambiamento di controllo. Queste disposizioni consentono l’accelerazione del rimborso dei prestiti e la cessazione degli impegni non finanziati, insieme agli interessi maturati e alle commissioni applicabili.

Lo sviluppo del Bronx

Bally’s descrive il progetto Bronx come uno sviluppo integrato di casinò da $4,0 miliardi che l’azienda prevede di aprire entro il 2030. Secondo l’azienda, includerà 3 milioni di piedi quadrati di strutture per il gioco, un hotel di 500 camere, un centro eventi per 2.000 persone e un campo da golf a 18 buche.

Citizens Capital Markets & Advisory ha operato come consulente finanziario di Bally’s Corporation per il finanziamento, e Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP ha operato come consulente legale dell’azienda.

Il testo completo dell’accordo di prestito e garanzia modificato e riformulato sarà depositato come allegato al rapporto trimestrale di Bally’s su Form 10-Q per il trimestre chiuso il 30 settembre 2026, secondo il deposito di ottobre. Il Form 8‑K è stato firmato dal Chief Legal Officer Kim M. Barker, e il comunicato stampa dell’azienda del 2 ottobre 2026 è stato fornito come allegato al presente rapporto.