Bally’s ottiene un prestito a termine di chiusura da $400 M nell’accordo del casinò WhiteHawk Bronx

Bally’s Corporation ha dichiarato in un comunicato datato 14 settembre 2026 di aver ottenuto un nuovo finanziamento guidato da WhiteHawk Capital Partners, LP per finanziare i lavori di pre‑costruzione del progetto del casinò Bally’s Bronx e scopi societari generali. Il finanziamento comprende impegni di prestito a termine alla data di chiusura per un importo principale aggregato di $400 milioni e impegni di prestito a termine a erogazione differita per un importo principale aggregato di $160 milioni.

I proventi dei prestiti saranno utilizzati per finanziare alcuni costi e spese di pre‑costruzione associati allo sviluppo del progetto Bally’s Bronx, con una parte dei proventi disponibile per la società per scopi societari generali. Bally’s ha dichiarato di prevedere che il finanziamento si chiuderà nel terzo trimestre del 2026, soggetto all’approvazione normativa e al rispetto di altre condizioni consuete di chiusura.

Termini del Contratto di Prestito

Un Form 8-K depositato presso la U.S. Securities and Exchange Commission del 14 settembre 2026, rivela un accordo di prestito e garanzia stipulato il 4 settembre 2026. Il mutuatario è Bally’s New York Operating Company, LLC, una controllata indiretta interamente posseduta da Bally’s, affiancata da alcune altre controllate di Bally’s in qualità di garanti, con WhiteHawk Capital Partners, LP che agisce come agente per i finanziatori.

Ai sensi del contratto, i finanziatori forniscono impegni di prestito a termine senior garantito composti dagli impegni di $400 milioni alla data di chiusura e dagli impegni di $160 milioni a erogazione differita. Il finanziamento iniziale dei prestiti è soggetto all’approvazione normativa e al rispetto di altre condizioni consuete precedenti. I prestiti scadranno 18 mesi dopo il loro finanziamento iniziale e, una volta finanziati, matureranno interessi a un tasso annuo pari al Term SOFR per il periodo di interesse applicabile, soggetto a un floor consueto, più l’8,50%.

Secondo il deposito, i prestiti saranno garantiti dalle controllate garanti di Bally’s New York e garantiti da sostanzialmente tutti gli asset delle parti del prestito di New York, salvo alcune eccezioni.

Le disposizioni obbligatorie di rimborso anticipato richiedono alle parti del prestito di rimborsare i prestiti al verificarsi di determinati eventi, inclusi i proventi di alcune vendite di asset, eventi di sinistro (salvo eccezioni) e alcune emissioni di debito non autorizzate. I prestiti possono essere rimborsati anticipatamente su base volontaria, in tutto o in parte, in qualsiasi momento senza premi o penali, sebbene un rimborso anticipato totale sia soggetto a una commissione di rimborso anticipato consueta.

Il contratto contiene covenant che, salvo alcune eccezioni e qualifiche, limitano la capacità delle parti del prestito di contrarre ulteriori indebitamenti, pagare dividendi o effettuare altri pagamenti restrittivi, vendere asset, effettuare determinati investimenti e concedere gravami. Include inoltre covenant di costruzione e sviluppo relativi al progetto Bally’s Bronx.

Gli eventi di inadempienza includono inadempienze di pagamento, violazioni delle dichiarazioni e garanzie, inadempienze dei covenant, cross‑default, alcuni eventi di fallimento e insolvenza, inadempienze di giudizio e un cambiamento di controllo, disposizioni che consentono l’accelerazione del rimborso dei prestiti e la risoluzione degli impegni non finanziati, insieme agli interessi maturati e alle commissioni applicabili. Il deposito è stato firmato dal Chief Legal Officer di Bally’s, Kim M. Barker, il 14 settembre 2026, e afferma che la società ha emesso il comunicato stampa annunciando l’accordo lo stesso giorno, allegato come documento al deposito.

Dichiarazioni Esecutive e Consulenti dell’Operazione

Il presidente del consiglio di amministrazione di Bally’s, Soo Kim, ha dichiarato che il finanziamento fa avanzare la fase di pre‑costruzione del progetto e i piani di capitale più ampi della società. “Questo importante finanziamento ci consente di progredire nel processo di pianificazione della pre‑costruzione in modo da essere pronti a completare il resto della raccolta di capitale e a rimanere in linea con il programma”, ha affermato Kim. “Inoltre, la liquidità aggiuntiva ci offre una maggiore flessibilità per altre opportunità di capitale.”

Citizens Capital Markets ha svolto il ruolo di consulente finanziario per Bally’s nella transazione. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP ha svolto il ruolo di consulente legale.

Il Managing Partner di WhiteHawk, Bob Louzan, ha dichiarato che il finanziamento supporta la fase successiva del progetto Bronx. “Siamo lieti di collaborare con Bally’s in questa importante fase successiva del progetto Bronx”, ha affermato Louzan. “Questo finanziamento riflette la nostra capacità di strutturare soluzioni di capitale flessibili per operazioni complesse e supporterà il lavoro di pre‑costruzione del progetto mentre Bally’s avanza il suo più ampio piano di finanziamento.”

Storia delle Licenze di Bally’s Bronx

Il New York Gaming Facility Location Board elenca il progetto come Bally’s Bronx, con il richiedente indicato come Bally’s NY Operating Company LLC e il sito a Ferry Point, The Bronx, al 450 Hutchinson Parkways.

Il Comitato Consultivo della Comunità di Bally’s Bronx ha votato 5-1 per avanzare la proposta al Gaming Facility Location Board il 29 settembre 2025. Il consiglio ha votato all’unanimità per selezionare Bally’s Bronx per la licenza da parte della New York State Gaming Commission il 1 dicembre 2025.

La Gaming Commission ha approvato all’unanimità l’emissione di una licenza di casinò commerciale a Bally’s Bronx il 15 dicembre 2025.