Bally’s Mengamankan $400 juta Pinjaman Jangka Panjang WhiteHawk untuk Bronx Casino

Bally’s Corporation mengumumkan pada 2 Oktober 2026 bahwa ia telah menutup pembiayaan yang sebelumnya diumumkan yang dipimpin oleh WhiteHawk Capital Partners, LP. Perusahaan menerima pendanaan awal sebesar $400 juta dalam bentuk pinjaman jangka panjang untuk mendukung pengembangan proyek Bally’s Bronx casino, menurut siaran pers perusahaan.

Menurut siaran pers, hasilnya akan digunakan untuk membayar sejumlah biaya pra‑konstruksi dan pengeluaran yang terkait dengan pengembangan Bronx, dengan sebagian dialokasikan untuk keperluan korporasi umum, termasuk biaya transaksi dan pengeluaran yang timbul pada penutupan. Selanjutnya, komitmen pinjaman jangka panjang penarikan tertunda sebesar $160 juta masih tersedia untuk penarikan di masa mendatang guna mendukung pengembangan proyek yang berkelanjutan.

Penutupan dilakukan melalui perjanjian pinjaman dan jaminan yang diubah dan disusun kembali yang ditandatangani pada 1 Oktober 2026, menurut Formulir 8-K yang diajukan kepada Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat. Bally’s New York Operating Company, LLC, anak perusahaan tidak langsung yang dimiliki sepenuhnya oleh Bally’s, dan beberapa anak perusahaan lainnya menandatangani perjanjian tersebut dengan WhiteHawk Capital Partners, LP, sebagai agen bagi pemberi pinjaman.

Menurut pengajuan tersebut, beberapa anak perusahaan tambahan yang dibentuk sehubungan dengan proyek Bronx ditambahkan sebagai obligor dalam perjanjian yang diubah, dan komitmen pinjaman jangka panjang pada tanggal penutupan sepenuhnya didanai pada 1 Oktober 2026. Perjanjian Oktober tersebut mengubah dan menyusun kembali perjanjian pinjaman asli secara keseluruhan, dan ketentuan material lainnya konsisten dengan perjanjian sebelumnya.

Bally’s sebelumnya mengumumkan pembiayaan pada 14 September 2026, mengungkapkan bahwa anak perusahaan New York‑nya telah menandatangani perjanjian pinjaman dan jaminan asli yang bertanggal 4 September 2026. Sebuah Formulir 8-K yang diajukan pada 14 September 2026 menyatakan bahwa pendanaan awal pinjaman tersebut tergantung pada persetujuan regulatori dan pemenuhan kondisi pra‑syarat yang biasa.

Ketentuan Fasilitas

Berdasarkan ketentuan yang tercantum dalam pengajuan tersebut, pinjaman jatuh tempo 18 bulan setelah pendanaan awal. Pinjaman tersebut mengenakan bunga dengan tingkat tahunan yang setara dengan Term SOFR untuk periode bunga yang berlaku, dengan batas bawah yang biasanya, ditambah 8,50%. Pinjaman dijamin oleh anak perusahaan penjamin Bally’s New York dan dijaminkan oleh hampir seluruh aset pihak peminjam Bally’s New York, dengan beberapa pengecualian.

Perjanjian tersebut mencakup ketentuan pelunasan wajib yang mengharuskan pihak peminjam melunasi pinjaman pada kejadian tertentu, termasuk dengan hasil penjualan aset tertentu, kejadian kecelakaan dengan pengecualian, dan penerbitan utang yang tidak diizinkan. Pinjaman dapat dilunasi secara penuh atau sebagian kapan saja tanpa premi atau penalti, kecuali dalam kasus pelunasan penuh, yang dikenakan biaya pelunasan yang biasanya.

Kovenan dalam perjanjian, dengan beberapa pengecualian dan kualifikasi, membatasi kemampuan pihak peminjam Bally’s New York untuk menambah utang, membayar dividen atau melakukan pembayaran terbatas lainnya, menjual aset, melakukan investasi tertentu, dan memberikan hak gadai. Perjanjian juga memuat kovenan konstruksi dan pengembangan yang terkait dengan proyek Bally’s Bronx.

Peristiwa default meliputi kegagalan pembayaran, pelanggaran pernyataan dan jaminan, default kovenan, cross‑default, beberapa peristiwa kebangkrutan dan kepailitan, default putusan, serta perubahan kontrol. Ketentuan ini memungkinkan percepatan pelunasan pinjaman dan penghentian komitmen yang belum dibiayai, bersamaan dengan bunga yang terakumulasi dan biaya yang berlaku.

Pengembangan Bronx

Bally’s menggambarkan proyek Bronx sebagai pengembangan kasino terintegrasi senilai $4,0 miliar yang diperkirakan akan dibuka pada tahun 2030. Menurut perusahaan, proyek ini akan mencakup fasilitas permainan seluas 3 juta kaki persegi, hotel dengan 500 kamar, pusat acara untuk 2.000 orang, dan lapangan golf 18 lubang.

Citizens Capital Markets & Advisory bertindak sebagai penasihat keuangan Bally’s Corporation dalam pembiayaan, dan Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP bertindak sebagai penasihat hukum perusahaan.

Teks lengkap dari perjanjian pinjaman dan jaminan yang diubah dan disusun kembali akan diajukan sebagai lampiran pada laporan triwulanan Bally’s dalam Form 10-Q untuk kuartal yang berakhir pada 30 September 2026, menurut pengajuan Oktober. Form 8-K ditandatangani oleh Chief Legal Officer Kim M. Barker, dan siaran pers perusahaan pada 2 Oktober 2026 disertakan sebagai lampiran pada laporan saat ini.