Bally’s Mendapatkan Pinjaman Jangka Waktu Penutupan $400 Juta dalam Kesepakatan Kasino Bronx WhiteHawk

Bally’s Corporation mengatakan dalam pengumuman tertanggal 14 September 2026 bahwa perusahaan telah memperoleh pembiayaan baru yang dipimpin oleh WhiteHawk Capital Partners, LP untuk membiayai pekerjaan pra‑konstruksi pada proyek kasino Bally’s Bronx dan keperluan korporasi umum. Pembiayaan tersebut mencakup komitmen pinjaman jangka waktu tanggal penutupan dengan jumlah pokok agregat sebesar $400 juta serta komitmen pinjaman penarikan tertunda dengan jumlah pokok agregat sebesar $160 juta.

Dana pinjaman akan digunakan untuk membiayai biaya pra‑konstruksi tertentu dan pengeluaran yang terkait dengan pengembangan proyek Bally’s Bronx, dengan sebagian dana tersedia bagi perusahaan untuk keperluan korporasi umum. Bally’s menyatakan bahwa pembiayaan ini diharapkan selesai pada kuartal ketiga 2026, tergantung pada persetujuan regulator dan pemenuhan kondisi penutupan lain yang biasa.

Ketentuan Perjanjian Pinjaman

Sebuah Formulir 8-K yang diajukan ke U.S. Securities and Exchange Commission pada 14 September 2026 mengungkapkan perjanjian pinjaman dan jaminan yang dibuat pada 4 September 2026. Peminjamnya adalah Bally’s New York Operating Company, LLC, anak perusahaan milik penuh tidak langsung Bally’s, bersama dengan beberapa anak perusahaan Bally’s lainnya sebagai penjamin, dengan WhiteHawk Capital Partners, LP bertindak sebagai agen bagi pemberi pinjaman.

Berdasarkan perjanjian tersebut, pemberi pinjaman menyediakan komitmen pinjaman jangka waktu senior yang dijamin yang terdiri dari komitmen tanggal penutupan sebesar $400 juta dan komitmen penarikan tertunda sebesar $160 juta. Pendanaan awal pinjaman tergantung pada persetujuan regulator dan pemenuhan kondisi sebelumnya yang biasa. Pinjaman akan jatuh tempo 18 bulan setelah pendanaan awal dan, setelah didanai, akan dikenakan bunga tahunan yang setara dengan Term SOFR untuk periode bunga yang berlaku, dengan batas bawah yang umum, ditambah 8.50%.

Menurut pengajuan tersebut, pinjaman akan dijamin oleh anak perusahaan penjamin Bally’s New York dan dijaminkan oleh hampir seluruh aset pihak peminjam di New York, dengan beberapa pengecualian.

Ketentuan pembayaran awal wajib mengharuskan pihak peminjam untuk melunasi pinjaman pada peristiwa tertentu, termasuk dengan hasil penjualan aset tertentu, kejadian kerugian (dengan pengecualian) dan penerbitan utang yang tidak diizinkan tertentu. Pinjaman dapat dilunasi secara sukarela secara keseluruhan atau sebagian kapan saja tanpa premi atau penalti, meskipun pelunasan penuh pinjaman dikenakan biaya pembayaran awal yang umum.

Perjanjian tersebut memuat ketentuan yang, dengan beberapa pengecualian dan kualifikasi, membatasi kemampuan pihak peminjam untuk menambah utang, membayar dividen atau melakukan pembayaran terbatas lainnya, menjual aset, melakukan investasi tertentu, dan memberikan hak gadai. Selain itu, terdapat ketentuan konstruksi dan pengembangan yang terkait dengan proyek Bally’s Bronx.

Peristiwa default meliputi kegagalan pembayaran, pelanggaran pernyataan dan jaminan, pelanggaran ketentuan, cross‑default, beberapa peristiwa kebangkrutan dan insolvensi, kegagalan keputusan pengadilan, serta perubahan kontrol, ketentuan yang memungkinkan percepatan pelunasan pinjaman dan penghentian komitmen yang belum dibiayai, bersama dengan bunga terakumulasi dan biaya yang berlaku. Pengajuan tersebut ditandatangani oleh Chief Legal Officer Bally’s, Kim M. Barker, pada 14 September 2026, dan menyatakan bahwa perusahaan mengeluarkan siaran pers yang mengumumkan perjanjian pada hari yang sama, yang disertakan sebagai lampiran pada pengajuan.

Pernyataan Eksekutif dan Penasehat Transaksi

Ketua Dewan Bally’s, Soo Kim, mengatakan bahwa pembiayaan ini mempercepat fase pra‑konstruksi proyek dan rencana modal perusahaan yang lebih luas. “Pembiayaan penting ini memungkinkan kami untuk melanjutkan proses perencanaan pra‑konstruksi sehingga kami siap menyelesaikan sisa penggalangan modal dan tetap pada jadwal,” kata Kim. “Selain itu, likuiditas tambahan memberi kami fleksibilitas lebih besar untuk peluang modal lainnya.”

Citizens Capital Markets bertindak sebagai penasihat keuangan Bally’s dalam transaksi ini. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP berperan sebagai penasihat hukum.

Mitra Pengelola WhiteHawk, Bob Louzan, mengatakan bahwa pembiayaan ini mendukung fase berikutnya dari proyek Bronx. “Kami senang dapat bermitra dengan Bally’s dalam fase penting berikutnya dari proyek Bronx ini,” kata Louzan. “Pembiayaan ini mencerminkan kemampuan kami untuk menyusun solusi modal fleksibel bagi transaksi yang kompleks dan akan mendukung pekerjaan pra‑konstruksi proyek ini seiring Bally’s melanjutkan rencana pembiayaan yang lebih luas.”

Sejarah Lisensi Bally’s Bronx

Dewan New York Gaming Facility Location Board mencantumkan proyek tersebut sebagai Bally’s Bronx, dengan pemohon bernama Bally’s NY Operating Company LLC dan lokasi di Ferry Point, The Bronx, pada 450 Hutchinson Parkways.

Komite Penasihat Komunitas Bally’s Bronx memberikan suara 5-1 untuk mengajukan proposal ke Dewan Penempatan Fasilitas Permainan pada 29 September 2025. Dewan tersebut secara bulat memilih Bally’s Bronx untuk lisensi oleh Komisi Permainan Negara Bagian New York pada 1 Desember 2025.

Komisi Permainan secara bulat menyetujui penerbitan lisensi kasino komersial untuk Bally’s Bronx pada 15 Desember 2025.