Bally’s sécurise 400 millions de dollars de prêts à terme WhiteHawk pour le casino du Bronx

Bally’s Corporation a annoncé le 2 octobre 2026 qu’elle a clôturé le financement précédemment annoncé dirigé par WhiteHawk Capital Partners, LP. L’entreprise a reçu un financement initial de $400 million sous forme de prêts à terme pour soutenir le développement du projet Bally’s Bronx casino, selon le communiqué de l’entreprise.

Selon le communiqué, les recettes serviront à couvrir certains coûts et dépenses de pré‑construction liés au développement du Bronx, une partie étant affectée à des besoins généraux de l’entreprise, y compris les frais de transaction et les dépenses engagées à la clôture. Un autre engagement de prêts à terme à tirage différé de $160 million reste disponible pour de futurs tirages afin de soutenir le développement continu du projet.

La clôture a été réalisée au moyen d’un accord de prêt et de garantie amendé et restitué conclu le 1er octobre 2026, selon Form 8‑K déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Bally’s New York Operating Company, LLC, filiale indirecte entièrement détenue par Bally’s, ainsi que certaines autres filiales ont conclu l’accord avec WhiteHawk Capital Partners, LP, en tant qu’agent des prêteurs.

Selon le dépôt, certaines filiales supplémentaires créées dans le cadre du projet Bronx ont été ajoutées comme débiteurs au titre de l’accord amendé, et les engagements de prêts à terme à date de clôture ont été entièrement financés le 1er octobre 2026. L’accord d’octobre a modifié et restitué l’accord de prêt original dans son intégralité, et ses autres conditions essentielles sont cohérentes avec l’accord précédent.

Bally’s a annoncé précédemment le financement le 14 septembre 2026, révélant que ses filiales de New York avaient conclu l’accord de prêt et de garantie original daté du 4 septembre 2026. Un Form 8‑K déposé le 14 septembre 2026 indiquait que le financement initial des prêts était soumis à l’approbation réglementaire et à la satisfaction d’autres conditions préalables habituelles.

Conditions du financement

Conformément aux conditions indiquées dans ce dépôt, les prêts arrivent à échéance 18 mois après leur financement initial. Ils portent intérêt à un taux annuel égal au Term SOFR pour la période d’intérêt applicable, soumis à un plancher habituel, plus 8,50 %. Les prêts sont garantis par les filiales garantes de Bally’s New York et sécurisés par la quasi-totalité des actifs des parties emprunteuses de Bally’s New York, sous réserve de certaines exceptions.

L’accord comprend des dispositions obligatoires de remboursement anticipé obligeant les parties emprunteuses à rembourser les prêts lors de certains événements, notamment avec le produit de certaines cessions d’actifs, des sinistres sous réserve d’exceptions, et certaines émissions de dette non autorisées. Les prêts peuvent être remboursés en totalité ou partiellement à tout moment sans prime ni pénalité, sauf dans le cas d’un remboursement complet, qui est soumis à des frais de remboursement anticipé habituels.

Les engagements de l’accord, sous réserve de certaines exceptions et qualifications, limitent la capacité des parties emprunteuses de Bally’s New York à contracter des dettes supplémentaires, à verser des dividendes ou à effectuer d’autres paiements restreints, à vendre des actifs, à réaliser certains investissements et à accorder des privilèges. Il comporte également des engagements de construction et de développement relatifs au projet Bally’s Bronx.

Les événements de défaut comprennent les défauts de paiement, les violations des déclarations et garanties, les manquements aux engagements, les défauts croisés, certains événements de faillite et d’insolvabilité, les défauts de jugement et un changement de contrôle. Ces dispositions permettent d’accélérer le remboursement des prêts et de mettre fin aux engagements non financés, ainsi que les intérêts courus et les frais applicables.

Le développement du Bronx

Bally’s décrit le projet Bronx comme un développement de casino intégré de $4,0 milliard que l’entreprise prévoit d’ouvrir d’ici 2030. Selon la société, il comprendra 3 millions de pieds carrés d’installations de jeu, un hôtel de 500 chambres, un centre événementiel de 2 000 personnes et un parcours de golf de 18 trous.

Citizens Capital Markets & Advisory a agi en tant que conseiller financier de Bally’s Corporation pour le financement, et Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP a servi de conseiller juridique de la société.

Le texte complet de l’accord de prêt et de garantie amendé et restitué sera déposé en annexe du rapport trimestriel de Bally’s sur le formulaire 10‑Q pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2026, selon le dépôt d’octobre. Le Form 8‑K a été signé par la directrice juridique Kim M. Barker, et le communiqué de presse de la société du 2 octobre 2026 a été fourni en annexe du rapport actuel.