Bally’s obtient un prêt à terme de clôture de 400 M$ dans le cadre de l’accord de casino WhiteHawk Bronx

Bally’s Corporation a déclaré dans une annonce datée du 14 septembre 2026, qu’elle a obtenu un nouveau financement dirigé par WhiteHawk Capital Partners, LP pour financer les travaux de préconstruction du projet de casino Bally’s Bronx et des besoins généraux de l’entreprise. Le financement comprend des engagements de prêt à terme à la date de clôture d’un montant principal agrégé de 400 M$ et des engagements de prêt à terme à tirage différé d’un montant principal agrégé de 160 M$.

Le produit des prêts sera utilisé pour financer certains coûts et dépenses de préconstruction associés au développement du projet Bally’s Bronx, une partie du produit étant mise à la disposition de la société pour des besoins généraux. Bally’s a déclaré s’attendre à ce que le financement soit clôturé au troisième trimestre 2026, sous réserve de l’approbation réglementaire et de la satisfaction des autres conditions de clôture habituelles.

Conditions du contrat de prêt

A Formulaire 8‑K déposé auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission on 14 septembre 2026, dévoile un accord de prêt et de garantie conclu le 4 septembre 2026. L’emprunteur est Bally’s New York Operating Company, LLC, une filiale indirecte entièrement détenue par Bally’s, accompagnée de certaines autres filiales de Bally’s en tant que garantes, WhiteHawk Capital Partners, LP agissant comme agent pour les prêteurs.

En vertu de l’accord, les prêteurs fournissent des engagements de prêt à terme senior garanti comprenant les engagements de clôture de 400 M$ et les engagements de tirage différé de 160 M$. Le financement initial des prêts est soumis à l’approbation réglementaire et à la satisfaction des autres conditions préalables habituelles. Les prêts arriveront à échéance 18 mois après leur financement initial et, une fois financés, porteront intérêt à un taux annuel égal au Term SOFR pour la période d’intérêt applicable, soumis à un plancher habituel, plus 8,50 %.

Selon le dépôt, les prêts seront garantis par les filiales garantes de Bally’s New York et garantis par pratiquement l’ensemble des actifs des parties emprunteuses de New York, sous réserve de certaines exceptions.

Les dispositions obligatoires de remboursement anticipé exigent que les parties emprunteuses remboursent les prêts lors de certains événements, notamment avec le produit de certaines ventes d’actifs, des sinistres (sous réserve d’exceptions) et certaines émissions de dette non autorisées. Les prêts peuvent être remboursés volontairement, en totalité ou partiellement, à tout moment sans prime ni pénalité, bien qu’un remboursement complet soit soumis à des frais de remboursement anticipé habituels.

L’accord contient des engagements qui, sous réserve de certaines exceptions et qualifications, limitent la capacité des parties emprunteuses à contracter de nouvelles dettes, à verser des dividendes ou à effectuer d’autres paiements restreints, à vendre des actifs, à réaliser certains investissements et à accorder des privilèges. Il comprend également des engagements de construction et de développement relatifs au projet Bally’s Bronx.

Les événements de défaut comprennent les défauts de paiement, les violations des déclarations et garanties, les défauts de covenant, les défauts croisés, certains événements de faillite et d’insolvabilité, les défauts de jugement et un changement de contrôle, ainsi que les dispositions permettant l’accélération du remboursement des prêts et la résiliation des engagements non financés, avec les intérêts courus et les frais applicables. Le dépôt a été signé par la directrice juridique de Bally’s, Kim M. Barker, le 14 septembre 2026, et indique que la société a publié son communiqué de presse annonçant l’accord le même jour, présenté comme annexe au dépôt.

Déclarations des dirigeants et conseillers de l’opération

Le président du conseil d’administration de Bally’s, Soo Kim, a déclaré que le financement fait progresser la phase de préconstruction du projet et les plans de capital plus larges de la société. « Ce financement important nous permet d’avancer dans le processus de planification de la préconstruction afin d’être prêts à finaliser le reste de la levée de fonds et de rester dans les délais », a déclaré Kim. « De plus, la liquidité supplémentaire nous offre une plus grande flexibilité pour d’autres opportunités de capital. »

Citizens Capital Markets a agi en tant que conseiller financier de Bally’s pour la transaction. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP a servi de conseiller juridique.

Le partenaire directeur de WhiteHawk, Bob Louzan, a déclaré que le financement soutient la prochaine phase du projet Bronx. « Nous sommes heureux de nous associer à Bally’s pour cette importante prochaine phase du projet Bronx », a déclaré Louzan. « Ce financement reflète notre capacité à structurer des solutions de capital flexibles pour des transactions complexes et soutiendra les travaux de préconstruction du projet alors que Bally’s fait progresser son plan de financement plus large. »

Historique des licences de Bally’s Bronx

The Commission d’emplacement des installations de jeu de New York répertorie le projet sous le nom de Bally’s Bronx, le demandeur étant Bally’s NY Operating Company LLC et le site situé à Ferry Point, Bronx, au 450 Hutchinson Parkways.

Le Comité consultatif communautaire de Bally’s Bronx a voté 5-1 pour faire avancer la proposition devant la Commission d’emplacement des installations de jeu le 29 septembre 2025. Le conseil a voté à l’unanimité pour sélectionner Bally’s Bronx pour l’obtention d’une licence par la New York State Gaming Commission le 1er décembre 2025.

La Commission des jeux a approuvé à l’unanimité l’octroi d’une licence de casino commercial à Bally’s Bronx le 15 décembre 2025.