Evolution第三季度营收增长3.7%，巴西工作室关闭

Evolution AB于2026年10月23日发布了2026年1月至9月中期报告。报告显示，第三季度净营收为5.261亿欧元，同比增长3.7%；调整后EBITDA为3.459亿欧元，利润率为65.8%。报告还披露，Evolution位于巴西的工作室于2026年10月5日关闭，时间在报告期结束之后。

第三季度利润为2.433亿欧元，2025年同期为2.523亿欧元；基本每股收益为1.31欧元，去年同期为1.25欧元。根据完整中期报告，营业利润为2.903亿欧元（2.966亿欧元），营业利润率为55.2%，而去年同期为58.5%。按汇率变动调整后的营收预计同比增长4.0%。

前九个月，净营收增长0.3%，达到15.570亿欧元（15.523亿欧元）。调整后EBITDA下降0.2%，为10.222亿欧元（10.241亿欧元），利润率为65.7%（66.0%）；利润为7.467亿欧元（7.553亿欧元），每股收益为3.85欧元（3.71欧元）。EBITDA调整项包括向英国博彩委员会支付的560万欧元和解费，以及与收购Galaxy Gaming相关的650万欧元解约费和法律费用。本季度有效税率为15.6%（15.2%）；报告称，该税率受到预计的第二支柱补足税以及产生利润所在国家的影响。

真人游戏、RNG游戏及区域营收详情

真人游戏第三季度营收为4.430亿欧元（4.317亿欧元），RNG游戏营收为8310万欧元（7550万欧元）。按客户玩家的IP地址划分，亚洲贡献1.921亿欧元，欧洲贡献1.737亿欧元，北美贡献8430万欧元，拉丁美洲贡献4900万欧元，非洲及其他市场贡献2710万欧元。受监管市场贡献了49%的营收，即2.585亿欧元。本季度，通过Evolution平台，移动设备产生的运营商博彩总收入占比为77.0%（74.0%）。

营业费用增至2.359亿欧元（2.105亿欧元），主要原因是人员成本上升；公司工作室新牌桌上线及整体业务扩张带来了相关成本。截至2026年9月30日，Evolution共有23,408名员工（21,652名），相当于17,020个全职岗位。

首席执行官Martin Carlesund表示，自2024年以来，各地区首次均实现环比增长：欧洲环比增长0.4%，亚洲环比增长0.8%；北美、拉丁美洲和非洲的同比增幅分别为13.6%、23.1%和23.7%。他还表示，真人游戏营收同比增长2.6%，RNG游戏营收同比增长10.1%。

Carlesund表示：“总的来说，我很高兴地说，本季度平稳无波，业务聚焦核心领域，各市场的发展保持稳定或表现良好。”

巴西工作室在季度结束后关闭

资产负债表日后事项附注记载，由于监管环境存在不确定性，巴西工作室于2026年10月5日关闭。Carlesund表示，总统作出决定后，巴西的监管框架于10月初被撤回；该决定的最终结果仍不明确，巴西工作室目前暂时关闭。

根据Evolution按玩家IP估算的营收构成，巴西营收远低于拉丁美洲营收的一半。公司表示，该地区其他市场的增长势头依然强劲，将抵消巴西局势造成的部分影响。Evolution表示，目前的首要任务是为员工提供支持，并处理当地的实际后续事宜。

股票回购、终止与Galaxy的协议及英国和解

2026年5月18日，董事会根据2026年年度股东大会授予的授权，决议以最高20亿欧元回购自有股份。2026年5月19日至2026年9月30日期间，Evolution以11.271亿欧元回购了16,925,584股。通过2026年9月21日回购的16,168,492股，已根据2026年9月22日举行的特别股东大会决议于9月注销；注销后，公司剩余183,058,121股股份及投票权。截至2026年9月30日，Evolution持有757,092股库存股。第三季度融资活动现金流为负8.285亿欧元，其中包括8.239亿欧元的股份回购支出；经营活动现金流为3.661亿欧元（3.719亿欧元），季度末现金及现金等价物为6.564亿欧元。根据《瑞典公司法》，公司持有的股份不得超过其总股数的10%，因此该计划最多可回购19,922,661股；回购达到这一数量后，Evolution计划就继续实施该计划作出决议并予以公告，回购资金为20亿欧元上限中剩余的金额。

2026年7月，Evolution通知终止与Galaxy Gaming的合并协议，并支付了520万美元的终止费；该公司表示，预计将继续在双方现有商业关系的框架内与Galaxy Gaming合作。英国博彩委员会于2024年12月宣布对Evolution Malta Holding Limited的运营许可证进行审查，该审查以475万英镑的和解告终。和解结果于2026年7月15日公布，款项已全额支付。Evolution于2021年12月在新泽西州高等法院对Calcagni & Kanefsky LLP及诽谤性报告背后的相关方提起诉讼，这些相关方现已确认是Black Cube 和 Playtech。该诉讼预计至少会持续至2026年。2026年第一季度，Evolution以600万欧元现金收购了阿根廷的一家工作室运营业务，由此产生了580万欧元不可抵税的商誉。

游戏发布与报告日程

本季度，Evolution推出了Monopoly Roll’em和Disco Balls，并发布了面向美国市场的老虎机品牌Spinning Whale。Carlesund表示，Ice Fishing将于第四季度在北美推出；此外，作为公司与Hasbro合作项目的一款展示游戏，Game Night计划于年底前推出。

Carlesund和首席财务官Joakim Andersson将于2026年10月23日欧洲中部夏令时间09:00通过电话会议和英文网络直播介绍报告。审阅机构Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB表示，未发现任何情况令其认为中期报告在所有重大方面未按照IAS 34和《瑞典年度账目法》编制，并指出审阅的范围远小于审计。2026年年终报告定于2027年2月4日发布，2027年1月至3月的中期报告定于4月21日发布，年度股东大会定于2027年4月23日举行。