Playtech förbereder €350 miljoner senior secured-obligationer för att återbetala 2028-skulden

Playtech plc har prissatt ett erbjudande på €350 miljoner av 5,5 % senior secured-obligationer med förfall 2031, där nettovinsterna ska användas för att lösa in alla sina utestående €300 miljoner 5,875 % senior secured-obligationer med förfall 2028, uppgav företaget i en regulatorisk publikation den 15 september 2026.

Playtech uppgav att de nya obligationerna förväntas tilldelas en rating på BB- av S&P Global Ratings UK Limited och Ba2 av Moody’s Investors Service Ltd vid emission. De nya obligationerna förväntas avvecklas den 22 september 2026.

Villkor för de nya obligationerna

Ansökan kommer att göras till Irish Stock Exchange plc, som handlar under namnet Euronext Dublin, för att de nya obligationerna ska tas upp på den officiella listan för Euronext Dublin och för handel på Global Exchange Market, den börsreglerade marknaden för Euronext Dublin.

Fullständiga detaljer om de nya obligationerna kommer att framgå i en slutgiltig erbjudandekrets som Playtech avser att publicera omkring den 18 september 2026. Efter publiceringen kommer kopior av erbjudandekretsen att finnas tillgängliga för granskning på kontoren för Citibank N.A., London Branch, den huvudsakliga betalningsagenten, på Citigroup Centre, Canada Square, Canary Wharf, London, samt på Euronext Dublins webbplats. Meddelandet anger att det inte är ett erbjudande om värdepapper för försäljning i någon jurisdiktion och att investerare inte bör teckna eller köpa värdepapperna förutom på grundval av informationen i erbjudandekretsen.

Användning av intäkterna och återbetalning av 2028-obligationerna

Nettointäkterna från emissionen kommer att lösa in alla de utestående €300 miljoner 5,875 % senior secured-obligationerna med förfall 2028, som i meddelandet kallas de befintliga obligationerna, och kommer att betala återbetalningspremien samt upplupen ränta på dessa obligationer samt andra transaktionsrelaterade kostnader och utgifter, uppgav Playtech. Resterande medel kommer att användas för allmänna företagsändamål.

Företaget har lämnat meddelande om att lösa in de befintliga obligationerna den 15 oktober 2026. Återbetalningen är villkorad av slutförandet av och mottagandet av nettointäkterna från emissionen av de nya obligationerna.

Efter emissionen av de nya obligationerna och återbetalningen av de befintliga obligationerna kommer Playtech enligt meddelandet endast ha de nya obligationerna som betydande utestående lån. Företaget har också en rullande kreditfacilitet på €225 miljoner, som för närvarande är oanvänd.

Bokförande och distributionsrestriktioner

Banco Santander, S.A., Citigroup Global Markets Limited, NatWest Markets Plc och MUFG Securities EMEA plc agerar som gemensamma bokförande på transaktionen, medan AIB Group (UK), p.l.c., som handlar under namnet Allied Irish Bank (GB), agerar som co‑manager.

De nya obligationerna har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt den amerikanska Securities Act of 1933 och får inte erbjudas eller säljas inom USA eller till, eller för räkning eller förmån för, amerikanska personer förutom i vissa transaktioner som är undantagna från lagens registreringskrav. Playtech uppgav att de inte avser att registrera någon del av erbjudandet enligt amerikansk värdepapperslagstiftning eller att genomföra ett offentligt erbjudande av värdepapper i USA, och meddelandet får inte tas emot eller överföras till USA.

Enligt de produktstyrningsbedömningar som anges i meddelandet är målmarknaden för de nya obligationerna endast berättigade motparter och professionella kunder, både enligt EU:s MiFID II‑regler och UK MiFIR. De nya obligationerna är inte avsedda att erbjudas, säljas eller på annat sätt göras tillgängliga för detaljinvesterare i Europeiska ekonomiska området eller Storbritannien. Inget nyckelinformationsdokument som krävs för att erbjuda eller sälja de nya obligationerna till detaljinvesterare i EEA har upprättats, och inget motsvarande disclosures‑dokument för brittiska detaljinvesterare har upprättats, enligt meddelandet.

Grundat 1999 och noterat på huvudmarknaden på London Stock Exchange beskriver Playtech sig själv som en business‑to‑business‑teknikleverantör till den online betting‑ och spelindustrin. Företaget uppger att de har mer än 7 400 anställda i 20 länder och är verksamma i mer än 50 reglerade och reglerande jurisdiktioner världen över.

Enligt meddelandet erbjuder Playtech operatörer en egenutvecklad helhetslösning som omfattar deras plattform, känd som PAM+, samt innehåll och tjänster. Företagets produktsvit täcker casino, live casino, sportspel, bingo och poker.