Evolution ökar intäkterna med 3,7% under tredje kvartalet när studion i Brasilien stänger

Evolution AB publicerade sin delårsrapport för januari–september 2026 den 23 oktober 2026. Där redovisade bolaget nettointäkter på 526,1 miljoner EUR under tredje kvartalet, en ökning med 3,7 procent jämfört med året innan, samt ett justerat EBITDA på 345,9 miljoner EUR med en marginal på 65,8 procent. Rapporten uppgav också att Evolutions studio i Brasilien stängde den 5 oktober 2026, efter rapportperiodens slut.

Vinsten under tredje kvartalet uppgick till 243,3 miljoner EUR, jämfört med 252,3 miljoner EUR under motsvarande period 2025. Resultatet per aktie före utspädning var 1,31 EUR, jämfört med 1,25 EUR. Rörelseresultatet uppgick till 290,3 miljoner EUR (296,6), med en rörelsemarginal på 55,2 procent jämfört med 58,5 procent, enligt den fullständiga delårsrapporten. Intäktstillväxten justerad för valutakursförändringar uppskattas till 4,0 procent jämfört med året innan.

Under årets första nio månader ökade nettointäkterna med 0,3 procent till 1 557,0 miljoner EUR (1 552,3). Det justerade EBITDA-resultatet minskade med 0,2 procent till 1 022,2 miljoner EUR (1 024,1), med en marginal på 65,7 procent (66,0), och vinsten uppgick till 746,7 miljoner EUR (755,3), eller 3,85 EUR (3,71) per aktie. Justeringarna av EBITDA består av en uppgörelseavgift på 5,6 miljoner EUR till UK Gambling Commission och uppsägnings- och advokatkostnader på 6,5 miljoner EUR i samband med förvärvet av Galaxy Gaming. Den effektiva skattesatsen för kvartalet var 15,6 procent (15,2). Rapporten uppger att skattesatsen påverkas av den uppskattade tilläggsskatten enligt pelare II och av de länder där vinsterna genereras.

Live-spel, RNG-spel och regional fördelning

Live-spel genererade intäkter på 443,0 miljoner EUR (431,7) under tredje kvartalet, och RNG-spel genererade 83,1 miljoner EUR (75,5). Fördelat utifrån IP-adresserna för kundernas spelare stod Asien för 192,1 miljoner EUR, Europa för 173,7 miljoner EUR, Nordamerika för 84,3 miljoner EUR, Latinamerika för 49,0 miljoner EUR och Afrika och övriga marknader för 27,1 miljoner EUR. Reglerade marknader stod för 49 procent av intäkterna, motsvarande 258,5 miljoner EUR. Under kvartalet genererade mobila enheter 77,0 procent (74,0) av operatörernas bruttospelintäkter via Evolutions plattform.

Rörelsekostnaderna ökade till 235,9 miljoner EUR (210,5), främst till följd av högre personalkostnader i samband med lanseringen av nya bord i företagets studior och en allmän expansion. Den 30 september 2026 hade Evolution 23 408 anställda (21 652), motsvarande 17 020 heltidstjänster.

Verkställande direktören Martin Carlesund uppgav att samtliga regioner rapporterade tillväxt jämfört med föregående kvartal för första gången sedan 2024. Europa ökade med 0,4 procent och Asien med 0,8 procent jämfört med föregående kvartal, medan Nordamerika ökade med 13,6 procent, Latinamerika med 23,1 procent och Afrika med 23,7 procent jämfört med året innan. Live-intäkterna ökade med 2,6 procent och RNG-intäkterna med 10,1 procent jämfört med året innan, sade han.

”Sammantaget är jag glad att kunna konstatera att det här var ett händelsefattigt kvartal, med fokus på kärnverksamheten och en stabil till god utveckling på våra marknader”, sade Carlesund.

Studion i Brasilien stängdes efter kvartalets slut

En not om händelser efter balansdagen uppger att studion i Brasilien stängde den 5 oktober 2026 på grund av osäkra regulatoriska förhållanden. Carlesund sade att regelverket i Brasilien rullades tillbaka i början av oktober efter ett beslut av presidenten, att det slutliga utfallet av beslutet fortfarande är oklart och att den brasilianska studion är tillfälligt stängd.

Enligt Evolutions uppskattade intäktsfördelning baserad på spelarnas IP-adresser står Brasilien för betydligt mindre än hälften av intäkterna i Latinamerika. Företaget uppgav att utvecklingen i resten av regionen fortsatt är stark och kommer att kompensera för en del av effekten av situationen i Brasilien. Evolution sade att företagets omedelbara fokus är att stötta medarbetarna och hantera de praktiska följderna på plats.

Aktieåterköp, uppsägning av Galaxy-avtalet och uppgörelse i Storbritannien

Den 18 maj 2026 beslutade styrelsen, med stöd av bemyndigandet från årsstämman 2026, att förvärva egna aktier för högst 2 miljarder EUR. Mellan den 19 maj 2026 och den 30 september 2026 förvärvade Evolution 16 925 584 aktier för 1 127,1 miljoner EUR. De 16 168 492 aktier som återköpts till och med den 21 september 2026 makulerades i september efter beslut av den extra bolagsstämma som hölls den 22 september 2026. Därmed återstod 183 058 121 aktier och röster. Den 30 september 2026 innehade Evolution 757 092 egna aktier. Kassaflödet från finansieringsverksamheten under tredje kvartalet var negativt, 828,5 miljoner EUR, och inkluderade aktieåterköp på 823,9 miljoner EUR. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 366,1 miljoner EUR (371,9), och likvida medel uppgick till 656,4 miljoner EUR vid kvartalets slut. Enligt aktiebolagslagen får företaget inte inneha mer än 10 procent av det totala antalet egna aktier, vilket innebär att programmets högsta antal är 19 922 661 aktier. När detta antal har återköpts avser Evolution att besluta om och tillkännage en fortsättning av programmet för det återstående beloppet av de 2 miljarderna EUR.

I juli 2026 meddelade Evolution att bolaget sade upp fusionsavtalet med Galaxy Gaming och betalade en uppsägningsavgift på 5,2 miljoner USD. Bolaget uppgav att det räknar med att fortsätta samarbetet med Galaxy Gaming inom ramen för den befintliga affärsrelationen. Den granskning av verksamhetstillståndet för Evolution Malta Holding Limited som UK Gambling Commission tillkännagav i december 2024 avslutades med en uppgörelse på 4,75 miljoner GBP, som tillkännagavs den 15 juli 2026 och har betalats i sin helhet. Den rättsprocess som Evolution inledde i december 2021 vid New Jerseys högsta domstol mot Calcagni & Kanefsky LLP och parterna bakom en ärekränkande rapport, som nu har identifierats som Black Cube och Playtech, väntas pågå åtminstone till och med 2026. Under första kvartalet 2026 förvärvade Evolution en studioverksamhet i Argentina för 6,0 miljoner EUR kontant, vilket genererade en skattemässigt ej avdragsgill goodwill på 5,8 miljoner EUR.

Spellanseringar och rapporteringskalender

Under kvartalet lanserade Evolution Monopoly Roll’em och Disco Balls samt introducerade Spinning Whale, ett spelautomatvarumärke med fokus på USA. Carlesund uppgav att Ice Fishing ska lanseras i Nordamerika under fjärde kvartalet och att ytterligare en uppvisningstitel inom företagets partnerskap med Hasbro, Game Night, planeras före årets slut.

Carlesund och finanschefen Joakim Andersson presenterar rapporten klockan 09.00 CEST den 23 oktober 2026 via telefonkonferens och webbsändning på engelska. Granskaren Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB drog slutsatsen att inget hade kommit till dess kännedom som gav anledning att tro att delårsrapporten inte i alla väsentliga avseenden hade upprättats i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen, och noterade att en översiktlig granskning är betydligt mindre omfattande än en revision. Bokslutsrapporten för 2026 är planerad till den 4 februari 2027, delårsrapporten för januari–mars 2027 till den 21 april 2027 och årsstämman till den 23 april 2027.