MGM Resorts permanecerá independente enquanto People Incorporated retira proposta

MGM Resorts International confirmou em um comunicado de 23 de setembro de 2026 que a People Incorporated retirou sua proposta de adquirir todas as ações em circulação da empresa que ainda não possui. A empresa de jogos baseada em Las Vegas afirmou que continuará como uma companhia independente. A retirada põe fim a uma abordagem de aquisição que a People Incorporated apresentou ao conselho da MGM pela primeira vez em 1 de junho de 2026.

A MGM Resorts informou que um comitê especial de seu conselho de administração participou de negociações com a People Incorporated nos últimos vários meses para promover os interesses de seus acionistas.

Presidente destaca posição em Las Vegas e impulso da BetMGM

“O Conselho continua entusiasmado em continuar a liderar a MGM Resorts como uma empresa independente”, disse Paul Salem, presidente do Conselho da MGM Resorts. “Nossa posição de liderança em Las Vegas, nossas propriedades regionais de classe mundial e o impulso contínuo da BetMGM ressaltam o valor que oferecemos aos nossos acionistas. Além disso, nosso portfólio internacional da MGM China e a oportunidade significativa que se apresenta com a MGM Osaka sustentam um caminho claro para aumentar o valor para os acionistas.”

Termos da proposta retirada

People Incorporated, anteriormente IAC, apresentou a proposta não vinculativa em 1 de junho de 2026, oferecendo $48.30 por ação em dinheiro por todas as ações da MGM em circulação que ainda não possuía, de acordo com o anúncio do licitante de 1 de junho. A People Incorporated afirmou que a oferta representava um prêmio de 24.1% em relação ao preço médio ponderado por volume das ações ordinárias da MGM nos 30 dias de negociação que terminaram em 29 de maio de 2026, um prêmio de mais de 30% em relação ao preço médio ponderado por volume das ações nos 90 dias de negociação que terminaram na mesma data, e um prêmio de 10.6% em relação ao preço de fechamento mais recente.

O licitante afirmou que possuía 26.1% das ações ordinárias em circulação da MGM na época. Sua carta ao conselho da MGM declarou que a empresa começou a investir na MGM em 2020, com base na sua visão de que a companhia representava um negócio de crescimento durável que não poderia ser facilmente substituído por tecnologia.

“Começamos a investir na MGM há quase seis anos porque acreditávamos que ela representava um tipo raro de negócio: um com ativos reais que a IA não pode replicar ou desintermediar facilmente e com oportunidades excepcionais de crescimento digital”, disse Barry Diller, presidente e executivo sênior da People Incorporated, no comunicado de junho de 2026. “Essa convicção só se fortaleceu ao longo do tempo.”

Diller também afirmou acreditar que a transação proposta traria benefícios significativos aos acionistas de ambas as empresas, oferecendo aos acionistas da MGM a oportunidade de reduzir o risco de seu investimento e obter valor imediato em dinheiro por suas ações. Ele declarou que a People Incorporated estava confiante em sua capacidade de executar a transação rapidamente com o engajamento do conselho da MGM.

Sob a estrutura proposta, a MGM teria se tornado uma empresa privada. A People Incorporated afirmou que esperava possuir pouco mais de 50.1% do capital pós-fechamento e controlaria o negócio, com participação minoritária de outros investidores que poderiam incluir alguns acionistas atuais da MGM. A carta indicou que o licitante esperava que a equipe de gestão atual da MGM continuasse a liderar a empresa.

A People Incorporated declarou que esperava financiar a transação com uma combinação de caixa disponível na People Incorporated e na MGM, além de compromissos adicionais de dívida e capital próprio, e afirmou que a transação não teria condição de financiamento. A carta indicou que a proposta estava sujeita a condições usuais, incluindo a negociação e execução de um acordo vinculativo mutuamente satisfatório, aprovações limitadas de concorrência e aprovações regulatórias de jogos aplicáveis.

A carta informou que a People Incorporated esperava concluir sua due diligence confirmatória rapidamente, em paralelo com a negociação de acordos definitivos de transação e a finalização do financiamento necessário, e que estava preparada para trabalhar de forma expedita rumo a uma transação definitiva. Diller escreveu que se recusaria a participar de quaisquer deliberações do conselho da MGM sobre a transação ou qualquer alternativa, e a carta reconheceu que o conselho da MGM precisaria considerar a transação sob os procedimentos adequados de Delaware. A carta reservou o direito da People Incorporated de retirar ou modificar a proposta a qualquer momento, e a empresa afirmou que pretendia apresentar prontamente um Schedule 13D emenda, a divulgação de valores mobiliários exigida de grandes acionistas, refletindo a submissão da proposta.

Resposta inicial da MGM à oferta

A MGM afirmou em um comunicado de 1 de junho de 2026 que recebeu a oferta naquele dia, e que seu conselho, em consulta com seus assessores financeiros e jurídicos, revisaria e consideraria cuidadosamente a proposta para determinar o curso de ação que acreditava ser do melhor interesse da empresa e de todos os seus acionistas. A MGM informou aos acionistas que não precisavam tomar nenhuma medida naquele momento, e declarou que não poderia oferecer garantias de que a proposta ou qualquer proposta subsequente resultaria em um acordo ou em uma transação.

A carta de 1º de junho da People Incorporated também confirmou que a empresa não tinha intenção de vender sua participação acionária existente na MGM, nem de buscar ou votar a favor de qualquer fusão ou outra transação extraordinária semelhante que resultasse em mudança de controle para outra parte ou diluísse de forma significativa seu interesse econômico e de voto na MGM.