Financiering
Playtech zet €350 miljoen senior secured obligaties op om 2028-schuld af te lossen
Voeg Gaming.net toe aan je voorkeursbronnen op Google
Playtech plc heeft een aanbieding van €350 miljoen van 5,5 per cent senior secured obligaties met looptijd tot 2031 geprijsd, waarbij de netto-opbrengst zal worden gebruikt om alle uitstaande €300 miljoen 5,875 per cent senior secured obligaties met looptijd tot 2028 in te lossen, aldus het bedrijf in een reglementaire aankondiging op 15 september 2026.
Playtech zei dat de Nieuwe Obligaties naar verwachting een rating van BB- krijgen van S&P Global Ratings UK Limited en Ba2 van Moody’s Investors Service Ltd bij uitgifte. De Nieuwe Obligaties worden naar verwachting afgewikkeld op 22 september 2026.
Voorwaarden van de Nieuwe Obligaties
Een aanvraag zal worden ingediend bij de Irish Stock Exchange plc, handelend onder de naam Euronext Dublin, om de Nieuwe Obligaties toe te laten tot de Official List van Euronext Dublin en tot de handel op de Global Exchange Market, de beursgereguleerde markt van Euronext Dublin.
De volledige details van de Nieuwe Obligaties worden uiteengezet in een definitieve prospectus die Playtech van plan is te publiceren rond 18 september 2026. Na publicatie zullen kopieën van de prospectus beschikbaar zijn voor inzage op de kantoren van Citibank N.A., London Branch, de Principal Paying Agent, in het Citigroup Centre, Canada Square, Canary Wharf, Londen, en op de website van Euronext Dublin. De aankondiging stelt dat het geen aanbod van effecten tot verkoop in enige jurisdictie is en dat beleggers niet mogen inschrijven voor of de effecten mogen kopen, behalve op basis van de informatie in de prospectus.
Gebruik van de Opbrengsten en Inlossing van de 2028 Obligaties
De netto-opbrengst van de uitgifte zal alle uitstaande €300 miljoen 5,875 per cent senior secured obligaties met looptijd tot 2028, in de aankondiging aangeduid als de Bestaande Obligaties, inlossen, en zal de inlossingspremie en opgebouwde rente op die obligaties evenals andere transactiegerelateerde kosten en uitgaven betalen, aldus Playtech. Het resterende bedrag wordt gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Het bedrijf heeft op 15 oktober 2026 kennisgeving gegeven om de Bestaande Obligaties in te lossen. De inlossing is onder voorbehoud van de afronding van, en ontvangst door de uitgever van, de netto-opbrengst van de uitgifte van de Nieuwe Obligaties.
Na de uitgifte van de Nieuwe Obligaties en de inlossing van de Bestaande Obligaties zullen de enige materiële uitstaande leningen van Playtech de Nieuwe Obligaties zijn, volgens de aankondiging. Het bedrijf behoudt ook een revolverende kredietfaciliteit van €225 miljoen, die momenteel niet is aangetrokken.
Boekvoerders en Distributiebeperkingen
Banco Santander, S.A., Citigroup Global Markets Limited, NatWest Markets Plc en MUFG Securities EMEA plc treden op als gezamenlijke boekvoerders bij de transactie, terwijl AIB Group (UK), p.l.c., handelend onder de naam Allied Irish Bank (GB), optreedt als co-manager.
De Nieuwe Obligaties zijn niet geregistreerd en zullen niet worden geregistreerd onder de US Securities Act van 1933 en mogen niet worden aangeboden of verkocht binnen de Verenigde Staten of aan, of voor de rekening of het voordeel van, Amerikaanse personen, behalve in bepaalde transacties die zijn vrijgesteld van de registratievereisten van de wet. Playtech gaf aan niet van plan te zijn een deel van de aanbieding te registreren onder de Amerikaanse effectenwetgeving of een openbare aanbieding van effecten in de Verenigde Staten te doen, en de aankondiging mag niet worden meegenomen of verzonden naar de Verenigde Staten.
Volgens de product-governance beoordelingen in de aankondiging is de doelmarkt voor de Nieuwe Obligaties alleen tegenpartijen die in aanmerking komen en professionele cliënten, zowel onder de EU MiFID II-regels als de Britse MiFIR. De Nieuwe Obligaties zijn niet bedoeld om te worden aangeboden, verkocht of anderszins beschikbaar te worden gesteld aan particuliere beleggers in de Europese Economische Ruimte of het VK. Er is geen key information document opgesteld voor het aanbieden of verkopen van de Nieuwe Obligaties aan particuliere beleggers in de EER, en er is geen gelijkwaardig openbaarmakingsdocument voor particuliere beleggers in het VK opgesteld, aldus de aankondiging.
Opgericht in 1999 en genoteerd op de Main Market van de London Stock Exchange, beschrijft Playtech zichzelf als een business-to-business technologieprovider voor de online weddenschap- en gamingindustrie. Het bedrijf stelt dat het meer dan 7.400 medewerkers heeft in 20 landen en actief is in meer dan 50 gereguleerde en regulerende jurisdicties wereldwijd.
Volgens de aankondiging biedt Playtech operators een eigen end-to-end turnkey oplossing bestaande uit haar platform, bekend als PAM+, samen met content en diensten. Het productaanbod van het bedrijf omvat casino, live casino, sportweddenschappen, bingo en poker.
