타브콥, 배팅 기술 회사 베틀메이커스 인수에 대한 결속력 있는 계약 체결

타브콥 홀딩스는 배팅 기술 공급업체인 베틀메이커스 테크놀로지 그룹의 100%를 인수하기 위한 결속력 있는 체결 계획을 체결하였으며, 주당 0.24 오스트레일리아 달러의 현금을 제공하는 거래로 베틀메이커스의 자본 가치를 약 2억 8천만 오스트레일리아 달러로 평가하며, 기업 가치를 약 2억 6천 7백만 오스트레일리아 달러로 평가한다고 2026년 8월 10일 ASX에 발표하였다.

이 제안은 2026년 8월 7일 발표 이전의 마지막 거래일인 베틀메이커스의 종가 0.165 오스트레일리아 달러에比해 45.5%의 프리미엄이며, 1개월 평균 거래량 가중 평균 가격에比해 41.1%의 프리미엄이다. 베틀메이커스의 이사회는 일치로 주주들에게 찬성 투표를 권고하였으며, 지분 약 10%를 보유한 이사는 자신의 지분에 대해 거래에 찬성 투표할 것을 의도한다.

이 인수는 타브콥의 최고 경영자이자 최고 이사인 길론 맥라클란의 첫 번째 주요 인수이다. 맥라클란은 이 거래가 여러 분야에서同時에 회사의 전략을 가속화한다고 말했다.

“베틀메이커스의 인수는 여러 영역에서 우리의 전략을 가속화할 것이다. 베틀메이커스는 지난 2년 동안 큰 변화를 겪었고 인상적인 배팅 기술과 재능 있는 팀을 구축하였다”고 맥라클란은 타브콥의 발표에서 말했다. “그们의 장점에 접근하면 우리의 기술 능력을 높이고 제품雄心을 빠르게 추진할 수 있을 것이다. 특히 우리의 독특한 미디어와 토토 오퍼링에 대해.”

베틀메이커스의 최고 경영자 제이크 헨슨은 이 결합을 규모의 게임이라고 설명하였다. “타브콥의 권리, 콘텐츠, 관계와 베틀메이커스의 플랫폼, 데이터, 비즈니스 투 비즈니스 배팅 서비스를 결합하면 더 완전하고 매력적인 글로벌 오퍼링을 고객에게 제공할 수 있을 것이며, 우리의 사람들에게는 흥미로운 미래를 제공할 것이다.”

타브콥이 무엇을 사는가

베틀메이커스는 ASX에 상장된 비즈니스 투 비즈니스 배팅 기술 그룹으로, 30개 이상의 국가에서 固定 배당률 및 파리 뮤툴 배팅 플랫폼, 데이터 서비스, 경마 콘텐츠를 제공한다. 글로벌 토토 세그먼트 – 토토 호스팅, 국제 풀링 및 커밍링 소프트웨어, 소매 배팅 하드웨어 – 는 2025년 재무 연도에 약 60%의 수익을 창출하였으며, 글로벌 배팅 서비스 부서는 약 40%의 수익을 창출하였다. 새로운 아폴로 및 GTX 플랫폼은 타브콥이 자체적으로 구축하지 않고 흡수하고자 하는 기술의 중심에 있다.

타브콥의 경우, 전략적 논리는 TAB 배팅 브랜드 및 스카이 레이싱 미디어 사업을 통해 진행된다. 기존 배팅 플랫폼을 베틀메이커스의 검증된 스택으로 대체하면 기술 현대화를 가속화할 수 있다. 이는 회사가 로터리 및 케노 사업의 분할 이후 중간에 있는 기술 현대화이다.

계약서 자체는 얼마나 오래 준비되었는지를 보여준다. 기밀 협약은 2025년 10월 15일에 체결되었으며, 경쟁적으로 민감한 정보를 공유하기 위한 클린 팀 프로토콜은 2026년 5월 13일에 체결되었으며, 이는 거래에 대한詳細한 작업이 월요일에 서명되기 전에 몇 개월 동안 진행되었다는 것을 의미한다.

거래 뒤 숫자

• 0.24 오스트레일리아 달러의 베틀메이커스 주당 현금, 최대 25%의 총 대금을 새로운 타브콥 주식으로 받을 수 있는 옵션
• 2억 8천 3백만 오스트레일리아 달러의 베틀메이커스 자본 가치; 2억 6천 7백만 오스트레일리아 달러의 기업 가치
• 45.5%의 베틀메이커스 마지막 종가 이전의 프리미엄; 41.1%의 1개월 평균 거래량 가중 평균 가격
• 3천만 오스트레일리아 달러의 목표 연간 운영 비용 시너지, 소유권 2년 말까지
• 6.1배의 기업 가치 / 지난 6개월에 걸친 2026년 6월 프로 폼아 EBITDA, 전체 시너지 런 레이트 포함, 베틀메이커스의 미감사 1천 4백만 오스트레일리아 달러의 지난 6개월에 걸친 EBITDA에 비해
• 28만 3천 오스트레일리아 달러의 파손료, 어느 쪽이든 특정 상황에서 지불
• 약 1.9배의 타브콥의 프로 폼아 레버리지, 거래 후, 주기 전체를 통해 2.5배 미만의 목표에 비해

타브콥은 이 거래가 2년차부터 주당 이익에 기여할 것으로 예상하며, 3년차부터는 2자릿수 주당 이익 증가를 달성할 것으로 예상한다. 현금 구성 요소는 기존 현금 및 미인출 부채 시설에서 자금을 조달할 것이며, 거래에는 자금 조달 조건이 없으며, 베틀메이커스 이사회는 이 점을 추천에서 언급하였으며, 또한 이 계획은 타브콥 주주 승인이 필요하지 않으며 추가로 더 이상의尽职調査가 필요하지 않다.

계약이 체결에서 완료까지 어떻게 진행되는가

이 인수는 호주 기업법下的 계획에 따라 진행된다. 주주는 이 거래에 대한 투표를 진행하며, 타브콥의 주주 승인은 필요하지 않다. 주주는 25%, 50%, 75%, 또는 100%의 지분을 새로운 타브콥 주식으로 받을 수 있다. 새 주식의 가격은 1.00 오스트레일리아 달러 이상 또는 거래 이전 5일 평균 거래량 가중 평균 가격 중 높은 가격이다. 최대 25%의 총 대금을 초과하는 경우, 지분은 비례하여 조정된다. 1.00 오스트레일리아 달러의 가격으로, 최대 7천만개의 새로운 타브콥 주식(발행 주식의 3.1%)이 발행될 수 있다.

완료는 베틀메이커스 주주 승인, 법원 승인, 호주 소비자 및 경쟁위원회下的 강제 합병 통제 하에 승인, 베틀메이커스가 운영하는 지역에서의 게임 및 경마 규제 기관들의 승인에 따라 결정된다. 또한, 독립적인 전문가는 이 계획이 주주들에게 최선의 이익이라고 결론을 내릴 것이며, 이사회의 추천은 우수한 제안이 없는 경우에만 유효하다. 타브콥은 5영업일의 매칭권을 보유하고 있다.

독립적인 전문가의 보고서가 포함된 계획서가 2026년 말에 베틀메이커스 주주에게 배포될 예정이며, 계획 회의는 2026년 12월에 예정되어 있으며, 완료는 2027년 타브콥의 재무 연도 3분기에 예정되어 있다.