Playtech 조정 EBITDA 77% 상승, 미국·캐나다 매출 급증

Playtech는 2026년 9월 10일에 1분기 조정 EBITDA가 77% 상승해 1억 6,250만 유로에 달했다고 보고했으며, 지속 영업 매출은 2026년 6월 30일 종료된 6개월 동안 10% 증가해 4억 2,510만 유로가 되었습니다. 미국 및 캐나다 매출은 전년 대비 161% 성장했습니다.

이 도박 기술 그룹은 2026년 반기 실적 발표에서 전년 대비 조정 세후 이익이 1,660만 유로에서 9,500만 유로로 상승했으며, 지속 영업에서 보고된 세후 이익은 9,810만 유로로 전년의 7,810만 유로 손실을 넘어섰다고 밝혔습니다. 지속 영업의 조정 희석 EPS는 5.4센트에서 33.1유로센트로 증가했습니다. 자유 현금 흐름은 1억 100만 유로에 달했으며(H1 2025: 660만 유로), 그룹은 반기 말 순현금 3,920만 유로를 기록했으며 이는 2025년 12월 31일의 2,850만 유로보다 증가한 수치입니다. 그룹 조정 EBITDA 마진은 24%에서 38%로 확대되었습니다.

Playtech는 2026년 7월 9일 거래 업데이트 이전에 분석가 예상치를 크게 웃도는 실적이라고 밝혔습니다. 전년 대비 비교에는 Snaitech이 포함되었으며, 해당 지주회사인 Playtech는 Flutter Entertainment의 자회사에 기업가치 23억 유로에 매각했으며, 거래는 2025년 4월 30일에 완료되었습니다. 회사는 2026년 상반기가 주로 순수 B2B 사업 모델에 투자 포트폴리오 수익을 보완한 최초의 완전한 반기라고 설명했습니다.

“Playtech는 연초에 설정한 기대치를 크게 앞선 1분기 실적을 달성했으며, 이는 우리 기술의 강점, 고객 파트너십의 품질, 그리고 전략 실행의 엄격함을 입증합니다.”라고 최고경영자 Mor Weizer가 말했습니다. 그는 미국 실적이 Hard Rock Digital과의 파트너십에 의해 견인되었으며, 라틴아메리카에서는 Caliente Interactive와의 수정된 계약을 통해 또 다른 성장 기간을 맞이했다고 밝혔습니다.

아메리카 지역 B2B 성장

B2B 매출은 14% 증가해 3억 9,480만 유로에 달했으며, 수정된 Caliente Interactive 계약의 영향을 제외한 기본 기준에서는 17% 상승했습니다. B2B 조정 EBITDA는 75% 증가해 1억 2,810만 유로가 되었으며, 부문 마진은 21%에서 32%로 확대되었습니다. 규제 시장에서의 기본 B2B 매출은 21% 증가했으며, 규제 시장은 B2B 매출의 83%를 차지했는데, 이는 전년 대비 81%에서 증가한 수치입니다.

미국 및 캐나다 매출은 161% 상승해 5,690만 유로에 이르렀으며, 고정 환율 기준으로는 176% 증가했습니다. 아메리카 전역의 기본 매출 성장률은 거의 60%에 달했습니다. Playtech는 이 지역 성장의 주된 원인이 플로리다의 세미놀 부족이 제공하는 Hard Rock Bet와 함께 제공되는 Past Motor Racing 스포츠 베팅 제품인 Games powered by Past Motor Racing이라고 밝혔으며, 하반기에는 플로리다 실적이 보다 지속 가능한 수준으로 정상화될 것으로 기대한다고 전했습니다.

Playtech는 여섯 번째 규제 iGaming 주인 코네티컷에서 서비스를 시작했으며, 뉴저지, 미시간, 펜실베니아, 웨스트버지니아에서 Fanatics와 함께 온라인 카지노를 론칭했습니다. 또한 FanDuel의 온라인 카지노 및 라이브 제품을 웨스트버지니아와 코네티컷으로, iPoker를 미시간, 뉴저지, 펜실베니아로 확대했으며, DraftKings Live를 코네티컷에, Bet365 Live를 미시간에 확장했습니다. 그리고 뉴저지의 Ember Casino(이전 Delaware North)에서 온라인 카지노와 라이브를 제공하는 PAM+ 플랫폼을 출시했습니다.

라틴아메리카 매출은 보고된 기준으로 14%, 기본 기준으로는 29% 상승해 9,990만 유로에 달했으며, 이는 멕시코의 Caliente Interactive와 콜롬비아의 Wplay가 주도했습니다. 두 시장 모두 전년 대비 매출이 100% 이상 증가했습니다. Playtech는 2026년 FIFA 월드컵 기간 동안 고객 획득이 강력했다고 보고했습니다. 회사는 상파울루 라이브 스튜디오를 완공했으며, 2026년 말에 체결될 예정인 브라질의 새로운 주요 전략적 파트너십에 계속 투자하고 있다고 밝혔습니다.

콜롬비아에서는 헌법재판소가 1월 1일에 플레이어 예치금에 대한 19% 부가가치세를 중단한 후, 2026년 3월에 온라인 도박 총수익(GGR)에 16% 국가 소비세를 도입했습니다. 결과 보고서에 따르면, 2026년 7월 세제 개혁 법안이 승인될 경우 2027년부터 예치금에 대한 19% 부가가치세를 복구할 것을 제안하고 있습니다. 캐나다에서는 Playtech가 Superbet과 함께 온타리오 출시를 추가했으며, 알버타는 2026년 7월 13일에 규제 시장이 되었습니다.

영국 세금 인상, 라이브 및 SaaS

영국을 제외한 유럽의 B2B 매출은 2% 증가해 1억 450만 유로에 달했으며, 전년 대비 일회성 하드웨어 판매를 제외하면 10% 성장했습니다. 스페인과 폴란드 등 시장에서 성장했습니다. 영국 매출은 8% 감소해 5,900만 유로가 되었으며, 이는 2026년 4월에 원격 게임 세금이 21%에서 40%로 인상된 것과 한 운영자가 자체 셀프 서비스 베팅 터미널을 내부화한 등 고객별 변화 때문이라고 Playtech가 설명했습니다. 기타 지역 매출은 남아프리카 파트너들의 실적으로 23% 증가해 810만 유로에 달했으며, 규제되지 않은 시장 매출은 2% 상승해 6,640만 유로로, B2B 매출의 17%를 차지했습니다(H1 2025: 19%).

라이브 매출은 8% 성장했으며, 그 중 규제 시장에서 12% 성장했으며 전 세계적으로 약 480개의 테이블이 운영되고 있습니다. Playtech는 2026년 7월에 여러 고객과 함께 AI 기반 라이브 “Virtual Host”를 출시했으며 2026년 EGR Live Casino Supplier of the Year 상을 수상했습니다. SaaS 매출은 20% 증가해 6,900만 유로에 이르렀으며, 현재 B2B 매출의 17%를 차지하고 있으며 약 80개의 라이선스를 보유한 2,000개 이상의 고유 브랜드를 지원합니다. Playtech Protect 안전 도박 제품은 반기에 13개의 브랜드를 추가해 16개 관할 구역에 걸쳐 41개의 브랜드가 되었으며, 이는 2025년 말에 17개 관할 구역에 28개 브랜드였던 것에서 증가한 수치입니다.

B2C 매출은 22% 감소해 3,200만 유로가 되었으며, 부문 조정 EBITDA는 150만 유로 손실에서 20만 유로로 개선되었습니다. Sun Bingo 및 기타 B2C 활동의 매출은 5% 감소해 3,170만 유로에 이르렀으며, 이는 2024년 하반기부터 시행된 영국의 더 엄격한 규제와 세금 인상 때문이라고 Playtech가 설명했습니다. HAPPYBET 매출은 96% 급감해 30만 유로가 되었으며, 정리 작업이 계속 진행 중입니다. 회사는 독일 사업이 2026년 말까지 완전히 정리될 것으로 예상합니다.

투자, 자사주 매입 및 전망

조정 투자 수익은 1,980만 유로에서 3,420만 유로로 증가했으며, 이는 Playtech가 Caliente Interactive에 30.8% 지분을 보유하고 있어 3,010만 유로의 수익을 기여했기 때문입니다. 그룹은 반기에 Caliente로부터 순현금 배당금 3,560만 유로를 받았으며, 이는 조정 EBITDA에 포함되지 않습니다. Hard Rock Digital로부터 받은 배당금은 총 440만 유로(H1 2025: 210만 유로)였으며, HRD 주식 투자 공정 가치는 2025년 12월 31일 기준 1억 7,880만 유로에서 2억 4,670만 유로로 상승했으며, 이는 2023년 약 8,000만 유로의 초기 투자보다 3배 이상입니다.

Playtech는 온타리오 증권위원회가 발행한 거래 중단 명령과 NorthStar 독립 감사인의 사임 이후, NorthStar의 대출 시설에 대한 재정 보증에 대해 2,890만 유로(캐나다 달러 4,690만) 규모의 전액 예상 신용 손실 충당금을 인식했습니다. 이 충당금은 2025년 12월 31일 기준 1,220만 유로에서 증가한 것이며, 조정 EBITDA에서 제외됩니다.

그룹은 반기에 발행 주식 자본의 약 1.8%에 해당하는 주식을 2,460만 유로에 재매입했으며, 2025년 9월 이후 재매입 규모는 발행 주식 자본의 10%에 해당하는 약 1억 유로가 되었으며, 해당 주식은 직원 복리후생 신탁으로 이전되었습니다. 조정 총 현금은 2026년 6월 30일 기준 3억 3,810만 유로였으며, 2억 2,500만 유로 규모의 순환 신용 시설은 아직 사용되지 않았고, 2023년 발행 3억 유로 채권은 2028년 6월에 상환될 예정입니다.

소송 업데이트에서 Playtech는 2026년 6월 5일 뉴저지 고등법원 판사가 Evolution이 Playtech plc와 Playtech Software Limited를 소송에 추가하려는 신청을 사전 판결 없이 기각했으며, 피고들의 Uniform Public Expression Protection Act 신청에 대한 심리가 2026년 11월에 예정되어 있다고 밝혔습니다. 회사는 Evolution이 의뢰한 Spectrum Report가 공개 법원 기록에 전부 제출되었으며, Playtech나 그 자회사에 대한 청구가 제기되지 않았으며, 2021년 Black Cube 보고서를 의뢰한 결정에 대해 여전히 지지하고 불법 행위 주장에 반박한다고 전했습니다.

Playtech는 2026년 전체 연도 조정 EBITDA를 2억 7,000만 유로 이상 달성할 계획이며, 이는 2025년 초에 설정된 2억 5,000만~3억 유로 중기 목표 범위 내에 있다고 밝혔습니다. 또한 하반기 조정 EBITDA가 상반기보다 낮을 것으로 예상하는데, 이는 Hard Rock Digital 매출이 정상화되고 브라질 파트너십에 대한 지속적인 투자와 영국 원격 게임 세금 인상이 반기 전체에 걸쳐 적용된 것 때문이라고 설명했습니다.