Informa ska förvärva ICE-ägaren Clarion Events från Blackstone

Informa PLC har gått med på att förvärva Clarion Events, den brittiska ägaren av spel‑evenemangsvarumärkena ICE och IGB, från Blackstone för ett företagsvärde på £2,24 miljarder, uppgav företaget i ett regulatorisk tillkännagivande som släpptes via London Stock Exchange den 6 oktober 2026. Kontanttransaktionen förväntas slutföras mot slutet av fjärde kvartalet 2026, under förutsättning av vanliga regulatoriska godkännanden.

Gruppens verkställande direktör Stephen A. Carter sade att kombinationen av Clarion‑förvärvet med en planerad separation av den akademiska förlagsverksamheten Taylor & Francis påskyndar Informa’s fokus på sin kärna inom B2B‑verksamhet.

”Kombinationen kommer att understryka Informa som den UK‑listade, internationella ledaren inom B2B Live Events, med årliga koncernintäkter som överstiger $6 bn och en underliggande intäktstillväxt på 7 %±,” sade Carter.

Affärsvillkor och finansiering

Värderingen på £2,24 miljarder, som Informa uppgav inkluderar vissa skattemässiga fördelar, motsvarar 11,1 gånger Clarions förväntade EBITDA för 2027, eller cirka nio gånger inklusive identifierade kostnadssynergier och omkring åtta gånger när de målsatta intäktssynergierna räknas med. Företaget förutspår en justerad, utspädd vinst‑per‑aktie‑ökning på mitten av ensiffriga procentsatser under 2027 och en efter‑skatt avkastning på investerat kapital på mer än 10 % år 2029, det tredje fulla ägandeåret, över sitt vägt genomsnittliga kapitalkostnad.

Betalningen kommer att finansieras genom åtagen förvärvsfinansiering och nettovinsterna från en aktieplacering på cirka £940 miljoner, motsvarande ungefär 9 % av Informa’s emitterade stamaktiekapital. Placeringen är strukturerad som en icke‑förhandsutdragsaccelererad bokbyggnad som lanserades den 6 oktober 2026, med ett separat erbjudande till detaljinvesterare via RetailBook‑plattformen, enligt Informa’s investerarsida om transaktionen. Informa kommer att pausa sitt återköpsprogram för att omdirigera kapital till affären, och förväntar sig att pro forma nettoskuld till EBITDA förblir under tre gånger vid årsskiftet 2026 innan den sjunker under 2,5 gånger vid årsskiftet 2027.

Informa’s verkställande direktörer och PLC‑styrelse, inklusive tillträdande ordförande Tom Glocer, har förbundit sig att delta i placeringen, och företagets största institutionella aktieägare uttryckte stöd, enligt meddelandet.

ICE, IGB och Clarion-portföljen

Clarion, grundat 1947 och med huvudkontor i Storbritannien, äger och driver mer än 100 specialist‑B2B‑evenemangsvarumärken. Dess 10 största kategori‑franchiser står för två tredjedelar av intäkterna och spänner över Elektronik, Försvar/Säkerhet, Gaming, Energi och Teknik. Dess gaming‑positioner inkluderar ICE, som hålls i Barcelona, och IGB. Andra varumärken som nämns i meddelandet är IFA Berlin och Global Sources inom elektronik, DSEI och UDT inom försvar och säkerhet, Distributech och Infocast inom energi samt ITC Vegas och Affiliate inom teknik. Informa beskrev ICE som den globala ledaren i sin gaming‑kategori och IFA Berlin som världens största konsumentelektronikevenemang.

Informa förväntar sig att Clarion ska generera intäkter på över £575 miljoner under kalenderåret 2027 med justerade rörelsemarginaler över 30 %, vilket speglar en underliggande tillväxt på omkring 10 % för årliga evenemang samt cirka £100 miljoner extra intäkt år‑för‑år från tvåårs‑evenemang. Clarions underliggande intäktstillväxt har överträffat den bredare B2B‑evenemangsmarknaden under de senaste tre åren, enligt företaget.

Förvärvet tillför åtta Marquee‑varumärken som genererar mer än $30 miljoner i årlig omsättning och åtta Power‑varumärken som genererar $10‑30 miljoner, vilket tar Informa’s sammanslagna portfölj av sådana varumärken över 100 och ökar antalet kategori‑franchiser som genererar $50 miljoner eller mer till över 20, enligt företaget. Efter slutförandet kommer Informa’s B2B Live Events‑verksamhet att generera intäkter på över £4,2 miljarder ($5,7 miljarder) över cirka 1 000 specialist‑varumärken i mer än 40 marknadskategorier och i över 30 länder.

Synergier, ledarskap och Taylor & Francis

Informa har identifierat årliga drift‑synergier på omkring £50 miljoner från effektiviseringar i driftmodellen, inköp, delade tjänster, evenemangsleverans och borttagning av duplicerade företagskostnader. Företaget siktar på cirka £25 miljoner extra rörelsevinst från intäktssynergier till 2029 genom internationell syndikering och geografisk anpassning av varumärken, en metod som de sade har använts för Money20/20 och LIONS efter dessa förvärv, samt genom att utöka sin IIRIS‑förstapartdata‑plattform över Clarions portfölj. Omkring 25 % av den totala löpande synergin förväntas under det första fulla ägandeåret, med engångskostnader för leverans på omkring £50 miljoner.

Vid slutförandet kommer Clarion att bli en operativ verksamhet inom Informa under den nuvarande verkställande direktören Lisa Hannant, som kommer att behålla sin roll, gå med i Informa Executive Leadership Team och överföra en del av sitt Clarion‑aktieinnehav till Informa‑aktier. Informa uppgav att de första tre till sex månaderna efter slutförandet kommer att fokusera på leverans enligt de åtagna planerna och budgetarna för 2027 innan verksamheterna går mot en mer fullständig sammanslagning.

Parallellt med förvärvet inledde Informa formellt en separationsprocess för Taylor & Francis, dess Academic Markets‑verksamhet. Sedan företaget gick med i Informa 2004 har divisionen ökat antalet publicerade artiklar årligen nästan femfaldigt till mer än 170,000, specialistreferenser femfaldigt till mer än 185,000 och intäkterna fyra gånger till nära $1 billion, med en underliggande tillväxt på omkring 4 %, enligt företaget. Den driver mer än 2,700 fackgranskade tidskrifter.

Informa bekräftade också sin helårsprognos för 2026 om en underliggande intäktstillväxt på omkring 6 % och tvåsiffrig tillväxt i underliggande vinst per aktie, med hänvisning till mer än $1 billion i fjärde‑kvartalets gruppintäkter som redan är bokförda och åtagna. Resultatet av granskningen av Taylor & Francis kommer att rapporteras tillsammans med koncernens helårsresultat för 2026 i mars 2027.