Bally’s säkrar $400 miljoner i WhiteHawk-terminkrediter för Bronx-casino

Bally’s Corporation annonserade den 2 oktober 2026 att den har avslutat sin tidigare tillkännagivna finansiering ledd av WhiteHawk Capital Partners, LP. Företaget mottog initial finansiering på $400 miljoner i terminkrediter för att stödja utvecklingen av Bally’s Bronx casino-projektet, enligt företagets pressmeddelande.

Enligt pressmeddelandet kommer intäkterna att täcka vissa förbyggnadskostnader och utgifter som är förknippade med Bronx-utvecklingen, med en del som avsätts för allmänna företagsändamål, inklusive transaktionsavgifter och kostnader som uppkommit vid avslut. Ytterligare $160 miljoner i fördröjda teckningskrediter finns kvar för framtida uttag för att stödja projektets fortsatta utveckling.

Avslutet genomfördes via ett ändrat och omarbetat låne- och säkerhetsavtal som ingicks den 1 oktober 2026, enligt en Form 8-K inlämnad till den amerikanska Securities and Exchange Commission. Bally’s New York Operating Company, LLC, ett indirekt helägt dotterbolag till Bally’s, och vissa andra dotterbolag ingick avtalet med WhiteHawk Capital Partners, LP, som agent för långivarna.

Enligt inlämningen lades vissa ytterligare dotterbolag som bildats i samband med Bronx-projektet till som förpliktare enligt det ändrade avtalet, och terminkreditåtagandena med stängningsdatum finansierades fullt ut den 1 oktober 2026. Oktoberavtalet ändrade och omarbetade det ursprungliga låneavtalet i sin helhet, och dess övriga väsentliga villkor är i linje med det tidigare avtalet.

Bally’s tillkännagav tidigare finansieringen den 14 september 2026, och avslöjade att dess New York‑dotterbolag hade ingått det ursprungliga låne- och säkerhetsavtalet daterat den 4 september 2026. En Form 8-K inlämnad den 14 september 2026 uppgav att den initiala finansieringen av lånen var föremål för regulatoriskt godkännande och uppfyllandet av andra vanliga förutsättningar.

Villkor för kreditfaciliteten

Enligt villkoren i den inlämningen förfaller lånen 18 månader efter deras initiala finansiering. De bär ränta med en årsränta som är lika med Term SOFR för den tillämpliga ränteperioden, med ett vanligt golv, plus 8,50 %. Lånen garanteras av Bally’s New York:s garantidotterbolag och säkras av i stort sett alla tillgångar hos Bally’s New York:s låneparter, med vissa undantag.

Avtalet innehåller obligatoriska förtidsbetalningsbestämmelser som kräver att låneparterna förbetalar lånen vid vissa händelser, inklusive med intäkterna från vissa tillgångsförsäljningar, olyckshändelser med undantag, och vissa otillåtna skuldutgivningar. Lånen kan förbetalas helt eller delvis när som helst utan premie eller straffavgift, förutom vid en fullständig förtidsbetalning, som är föremål för en vanlig förtidsbetalningsavgift.

Avtalets förpliktelser, med vissa undantag och kvalifikationer, begränsar Bally’s New York:s låneparters möjlighet att ta på sig ytterligare skulder, betala utdelningar eller göra vissa andra begränsade betalningar, sälja tillgångar, göra vissa investeringar och bevilja panträtter. Det innehåller även bygg- och utvecklingsförpliktelser relaterade till Bally’s Bronx-projektet.

Händelser som utgör dröjsmål inkluderar betalningsförsummelser, brott mot garantier och försäkringar, förpliktelsebrott, korsförsummelser, vissa konkurs- och insolvenshändelser, domslutsförsummelser och en kontrollförändring. Dessa bestämmelser möjliggör accelerering av återbetalningen av lånen och uppsägning av de icke finansierade åtagandena, tillsammans med upplupen ränta och tillämpliga avgifter.

Bronx-utvecklingen

Bally’s beskriver Bronx-projektet som en $4,0 miljarder integrerad casinoutveckling som företaget förväntar sig öppna senast 2030. Enligt företaget kommer det att omfatta 3 miljoner kvadratfot spelanläggningar, ett hotell med 500 rum, ett evenemangscenter för 2 000 personer och en 18-håls golfbana.

Citizens Capital Markets & Advisory agerade som finansiell rådgivare till Bally’s Corporation för finansieringen, och Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP var företagets juridiska rådgivare.

Den fullständiga texten av det ändrade och omarbetade låne- och säkerhetsavtalet kommer att bifogas som en bilaga till Bally’s kvartalsrapport på Form 10-Q för kvartalet som avslutades den 30 september 2026, enligt oktoberinlämningen. Form 8-K undertecknades av juridisk chef Kim M. Barker, och företagets pressmeddelande den 2 oktober 2026 bifölls som en bilaga till den aktuella rapporten.