The PA согласилась приобрести владельца Racing and Sports — компанию RAS — за наличные

The Press Association Limited, британская группа, известная как The PA, договорилась о приобретении 100% акций RAS Technology Holdings, компании с листингом на ASX, которой принадлежит австралийский ресурс Racing and Sports. Сделка будет проведена в форме схемы договоренности с выплатой денежного возмещения, о которой было объявлено 19 октября 2026 года. Акционеры RAS получат по A$1,04 за каждую акцию.

В своем сообщении The PA заявила, что заключила с RAS обязательное соглашение об осуществлении схемы. Согласно ему, The Press Association Limited, дочерняя компания PA Media Group Limited, согласилась приобрести все выпущенные акции компании посредством схемы договоренности между участниками — структуры сделки, применяемой в Австралии и требующей одобрения акционеров RAS и Федерального суда Австралии. Ожидается, что сделка будет завершена в феврале 2027 года при условии выполнения требований, предусмотренных соглашением.

The PA заявила, что приобретение объединит взаимодополняющие направления деятельности двух компаний в сфере глобальных данных о скачках и спорте, технологий и услуг для букмекерского бизнеса, а также позволит ей выйти на австралийский рынок ставок и букмекерских услуг. По словам компании, сочетание спортивного API Podium с торговыми сервисами RAS и платформой Wagering 360 позволит предлагать медиакомпаниям, букмекерам и правообладателям комплексное решение. Клиенты получат доступ к более широкому ассортименту продуктов, расширенному международному охвату и более оперативной разработке сервисов.

«The PA и Racing and Sports объединяет приверженность принципам доверия и добросовестности, — сказала Эмили Шелли, генеральный директор The PA. — Взаимодополняющие преимущества компаний и их глобальный охват позволят предложить клиентам больше того, что они ценят: более широкий спектр данных, глубокую экспертизу в сфере ставок и охват большего числа рынков. В сочетании с заслуживающей доверия историей The PA и технологиями Podium это позволит нам быстрее разрабатывать новые продукты и поддерживать долгосрочный рост индустрии скачек и спортивной отрасли в целом».

Условия сделки и поддержка акционеров

В сообщении для ASX, одобренном советом директоров к публикации, RAS заявила, что в случае реализации схемы акционеры получат по A$1,04 наличными за каждую акцию, которой они будут владеть на установленную для схемы дату фиксации реестра, за вычетом суммы любого разрешенного дивиденда, специального дивиденда или возврата капитала, объявленного до вступления схемы в силу. Исходя из 47 885 899 выпущенных акций RAS, компания сообщила, что предлагаемое возмещение подразумевает стоимость акционерного капитала без учета разводнения примерно A$49,8 млн и стоимость предприятия примерно A$45,6 млн. Последняя сумма учитывает чистые денежные средства в размере A$4,2 млн по состоянию на 30 июня 2026 года; RAS заявила, что у нее нет заемных средств.

По заявлению RAS, цена A$1,04 на 93% превышает цену закрытия ее акций — A$0,54 — 16 октября 2026 года, в последний торговый день перед объявлением о сделке, и на 80% выше средневзвешенной по объему цены A$0,576 за 90 торговых дней по эту дату включительно.

Совет директоров RAS единогласно рекомендовал акционерам проголосовать за схему при отсутствии более выгодного предложения и при условии, что независимый эксперт придет к выводу и будет и далее придерживаться мнения, что схема отвечает наилучшим интересам акционеров. Каждый директор RAS намерен проголосовать за схему всеми принадлежащими ему или находящимися под его контролем акциями либо обеспечить такое голосование при соблюдении тех же условий.

Соучредители компании — исполнительный директор Гэри Крисп и директор по инновациям Роберт Вилкайтис — совместно владеют или контролируют около 34,0% обыкновенных акций RAS: им принадлежат соответственно 8 174 481 и 8 094 876 акций. Каждый из них письменно подтвердил намерение проголосовать за схему всеми принадлежащими ему акциями и обеспечить голосование за нее всеми акциями, находящимися под его контролем, на тех же условиях.

Председатель совета директоров RAS Эндрю Туэйтс сказал: «Совет директоров RAS единодушен в том, что схема представляет собой привлекательный результат для акционеров компании. Цена в $1,04 за акцию с выплатой всей суммы наличными, значительно превышающая недавние рыночные котировки, отражает ценность активов в сфере данных, технологий и медиа, которые Racing and Sports создавала с 1999 года».

Условия, финансирование и сроки

Реализация схемы по-прежнему зависит от того, придет ли независимый эксперт к выводу, что она отвечает наилучшим интересам акционеров; от ее одобрения необходимым большинством акционеров RAS в соответствии с Законом о корпорациях 2001 года; от одобрения Федеральным судом Австралии; от отсутствия судебных или регулирующих мер, препятствующих сделке; от отсутствия существенного неблагоприятного изменения или предусмотренного соглашением события, затрагивающего RAS; а также от того, что все опционы и права на акции RAS, предоставленные за достижение результатов, будут реализованы, урегулированы денежными выплатами или аннулированы до вступления схемы в силу. Сделка не зависит от проведения комплексной проверки или получения финансирования, а также от получения разрешения Совета по иностранным инвестициям Австралии или Австралийской комиссии по конкуренции и защите прав потребителей.

The PA планирует профинансировать выплату возмещения за счет имеющихся денежных средств и подтвержденного долгового финансирования. В соглашении упоминается письмо о предоставлении кредитного финансирования от Lloyds Bank, одобренного кредитным подразделением банка. PA Media Group, холдинговая компания The Press Association, согласилась гарантировать выплату возмещения по схеме.

Соглашение предусматривает стандартные условия эксклюзивности, включая запрет на поиск других предложений, ведение переговоров с другими потенциальными покупателями и предоставление им доступа к комплексной проверке. Последние два запрета предусматривают исключение в интересах выполнения фидуциарных обязанностей. Также соглашение устанавливает обязательства по уведомлению и право The PA представить конкурирующее предложение на тех же условиях. В обстоятельствах, предусмотренных соглашением, RAS может быть обязана выплатить неустойку за срыв сделки в размере 1% от подразумеваемой стоимости акционерного капитала — примерно A$0,5 млн.

Canterbury Partners выступает финансовым консультантом RAS, а Gadens — её юридическим консультантом. Latimer Partners выступает финансовым консультантом The PA, а Mills Oakley — юридическим консультантом в Австралии.

RAS сообщила акционерам, что в связи с объявлением им не нужно предпринимать никаких действий. Брошюру с отчетом независимого эксперта и уведомлением о собрании планируется направить акционерам в начале декабря 2026 года. Затем, предположительно в конце января 2027 года, состоится собрание по схеме сделки, созываемое судом. При условии одобрения акционерами и выполнения условий схемы либо, если это разрешено, отказа от их выполнения, сделку планируется завершить в феврале 2027 года. RAS подчеркнула, что указанные даты являются ориентировочными и что компания будет информировать акционеров в соответствии со своими обязательствами по постоянному раскрытию информации.

Компании

Основанная в 1999 году и зарегистрированная на ASX в 2021 году, RAS предоставляет данные о скачках, аналитические материалы, технологии для букмекерских ставок, а также медиаконтент и цифровые услуги в сфере скачек. Штаб-квартира компании находится в Канберре, а подразделения работают в Великобритании, Гонконге и Сингапуре. Среди клиентов RAS — Ladbrokes и Neds из группы Entain Group, Sportsbet, Paddy Power и Betfair из Flutter Group, Tabcorp, Betr Entertainment, Bet365, Singapore Pools, Australian Turf Club, Hong Kong Jockey Club и Racing Victoria.

The PA заявила, что её история в сфере скачек насчитывает более сорока лет и что через Podium компания поставляет букмекерам, вещателям и другим участникам отрасли данные, контент и продукты для скачек и спорта. По словам группы, Podium пользуется доверием более 300 брендов по всему миру. У компании есть офисы в Великобритании и Сингапуре, а её клиенты работают на крупнейших регулируемых рынках ставок. В более широкий портфель The PA входят Alamy, StreamAMG и Hydrogen. The Press Association — национальное информационное агентство Великобритании и Ирландии.

Генеральный директор Racing and Sports Стивен Крисп и управляющий директор Podium Джош Спарк также выступили с заявлениями в поддержку сделки. The PA сообщила, что Podium и Racing and Sports продолжат работать как отдельные компании до завершения сделки, которое ожидается в феврале 2027 года.