Informa skal kjøpe ICE‑eieren Clarion Events fra Blackstone

Informa PLC har gått med på å kjøpe Clarion Events, det britiske eiet av spillarrangementmerkene ICE og IGB, fra Blackstone for en selskapsverdi på £2.24 billion, opplyser selskapet i en regulatorisk kunngjøring publisert gjennom London Stock Exchange 6. oktober 2026. Kontanttransaksjonen forventes å bli fullført mot slutten av fjerde kvartal 2026, underlagt vanlige regulatoriske godkjenninger.

Gruppeadministrerende direktør Stephen A. Carter sa at kombinasjonen av Clarion‑oppkjøpet med en planlagt separasjon av det akademiske forlagsvirksomheten Taylor & Francis akselererer Informas fokus på kjernevirksomheten innen B2B.

«Kombinasjonen vil understreke Informa som den britisk‑noterte, internasjonale lederen innen B2B Live Events, med årlige gruppetall som overstiger $6 bn og underliggende inntektsvekst på 7 %±,» sa Carter.

Avtalevilkår og finansiering

Verdsettelsen på £2.24 billion, som Informa oppgir inkluderer noen skattemessige fordeler, tilsvarer 11.1 ganger Clarions forventede EBITDA for 2027, eller omtrent ni ganger inkludert identifiserte kostnadssynergier og omtrent åtte ganger når målrettede inntektssynergier er medregnet. Selskapet forventer en justert, utvannet inntjening per aksje‑forbedring på midt‑enkeltsifret nivå i 2027 og en etter‑skatt avkastning på investert kapital på mer enn 10 % innen 2029, det tredje fulle eieråret, over sin vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad.

Betalingen vil bli finansiert gjennom forpliktet oppkjøpsfinansiering og nettoinntektene fra en aksjeemisjon på omtrent £940 million, tilsvarende ca. 9 % av Informas utstedte ordinære aksjekapital. Emisjonen er strukturert som en ikke‑fortrinnsrettet akselerert bookbuild lansert 6. oktober 2026, med et eget tilbud til detaljinvestorer via RetailBook‑plattformen, i henhold til Informas investor‑side om transaksjonen. Informa vil pause sitt aksjetilbakekjøpsprogram for å omdirigere kapital til avtalen, og forventer at pro‑form net gjeld til EBITDA vil holde seg under tre ganger ved årsskiftet 2026 før den faller under 2.5 ganger ved årsskiftet 2027.

Informas administrerende direktører og PLC‑styre, inkludert kommende styreleder Tom Glocer, har forpliktet seg til å delta i emisjonen, og selskapets største institusjonelle aksjonær uttrykte støtte, opplyser kunngjøringen.

ICE, IGB og Clarion‑porteføljen

Clarion, etablert i 1947 og med hovedkontor i Storbritannia, eier og driver mer enn 100 spesialiserte B2B‑arrangementmerker. De ti største kategori‑franchisene utgjør to‑tredjedeler av inntektene, og dekker Elektronikk, Forsvar/Sikkerhet, Gaming, Energi og Teknologi. Innen gaming omfatter porteføljen ICE, som holdes i Barcelona, og IGB. Andre merker som nevnes i kunngjøringen er IFA Berlin og Global Sources innen elektronikk, DSEI og UDT innen forsvar og sikkerhet, Distributech og Infocast innen energi, samt ITC Vegas og Affiliate innen teknologi. Informa beskrev ICE som den globale lederen i sin gaming‑kategori og IFA Berlin som verdens største forbrukerelektronikk‑arrangement.

Informa forventer at Clarion vil generere inntekter på over £575 million i kalenderåret 2027 med justerte driftsmarginer på over 30 %, noe som reflekterer underliggende vekst på rundt 10 % på årlige arrangementer pluss omtrent £100 million ekstra inntekt år‑for‑år fra to‑årsarrangementer. Clarions underliggende inntektsvekst har ligget foran det bredere B2B‑arrangementmarkedet de siste tre årene, ifølge selskapet.

Oppkjøpet tilfører åtte Marquee‑merker som genererer mer enn $30 million i årlig inntekt og åtte Power‑merker som genererer $10‑30 million, og bringer Informas samlede portefølje av slike merker over 100 samt øker antallet kategori‑franchiser som genererer $50 million eller mer til over 20, opplyser selskapet. Etter fullføring vil Informas B2B Live Events‑virksomhet generere inntekter på over £4.2 billion ($5.7 billion) på tvers av omtrent 1 000 spesialiserte merker i mer enn 40 markeds‑kategorier og i over 30 land.

Synergier, ledelse og Taylor & Francis

Informa har identifisert årlige drifts‑synergier på rundt £50 million fra effektiviseringer i driftsmodellen, innkjøp, delte tjenester, arrangementleveranse og fjerning av dupliserte bedriftskostnader. Selskapet sikter mot omtrent £25 million ekstra driftsresultat fra inntektssynergier innen 2029 gjennom internasjonal syndikering og geo‑tilpasning av merker, en tilnærming som ble brukt på Money20/20 og LIONS etter de oppkjøpene, samt ved å utvide IIRIS‑plattformen for første‑part data over Clarions portefølje. Omtrent 25 % av den totale løpende synergieffekten forventes i det første fulle eieråret, med engangskostnader for leveranse på rundt £50 million.

Ved fullføring vil Clarion bli en driftsenhet innen Informa under nåværende administrerende direktør Lisa Hannant, som vil beholde rollen, bli med i Informas Executive Leadership Team og overføre en del av sin Clarion‑aksje til Informas aksjer. Informa opplyser at de første tre til seks månedene etter fullføring vil fokusere på leveranse i henhold til de forpliktede planene og budsjettene for 2027 før virksomhetene går over til en tettere sammenslåing.

Ved siden av oppkjøpet lanserte Informa formelt en separasjonsprosess for Taylor & Francis, deres Academic Markets-virksomhet. Siden de ble en del av Informa i 2004, har divisjonen økt antall publiserte artikler årlig nesten femfold til over 170 000, spesialiserte referansetitler femfold til over 185 000 og inntektene firefold til nær $1 milliard, med en underliggende vekst på rundt 4 %, sier selskapet. Den driver mer enn 2 700 fagfellevurderte tidsskrifter.

Informa bekreftet også full‑årsguiden for 2026 med en underliggende omsetningsvekst på rundt 6 % og tosifret vekst i underliggende resultat per aksje, og viser til mer enn $1 milliard i kvartal‑4‑gruppens inntekter som allerede er bokført og forpliktet. Resultatet av gjennomgangen av Taylor & Francis vil bli rapportert sammen med konsernets full‑årstall for 2026 i mars 2027.