Evolution øger omsætningen med 3,7% i 3. kvartal, mens studiet i Brasilien lukker

Evolution AB offentliggjorde sin delårsrapport for januar–september 2026 den 23. oktober 2026. Rapporten viste en nettoomsætning på 526,1 mio. EUR i tredje kvartal, en stigning på 3,7 procent i forhold til året før, og en justeret EBITDA på 345,9 mio. EUR med en margin på 65,8 procent. Rapporten oplyste også, at Evolutions studie i Brasilien lukkede den 5. oktober 2026, efter rapporteringsperiodens afslutning.

Resultatet for tredje kvartal udgjorde 243,3 mio. EUR mod 252,3 mio. EUR i den tilsvarende periode i 2025, mens basisindtjeningen pr. aktie var 1,31 EUR mod 1,25 EUR. Ifølge den fulde delårsrapport udgjorde driftsresultatet 290,3 mio. EUR (296,6), svarende til en driftsmargin på 55,2 procent mod 58,5 procent. Omsætningsvæksten korrigeret for valutakursændringer anslås til 4,0 procent år til år.

I årets første ni måneder steg nettoomsætningen med 0,3 procent til 1.557,0 mio. EUR (1.552,3). Den justerede EBITDA faldt med 0,2 procent til 1.022,2 mio. EUR (1.024,1), svarende til en margin på 65,7 procent (66,0), og resultatet udgjorde 746,7 mio. EUR (755,3) eller 3,85 EUR (3,71) pr. aktie. EBITDA-justeringerne består af et forligsgebyr på 5,6 mio. EUR til UK Gambling Commission samt opsigelses- og advokatomkostninger på 6,5 mio. EUR i forbindelse med opkøbet af Galaxy Gaming. Den effektive skatteprocent for kvartalet var 15,6 procent (15,2); rapporten anfører, at satsen påvirkes af den anslåede tillægsskat under søjle II og af de lande, hvor indtjeningen genereres.

Detaljer om live-spil, RNG-spil og regioner

Live-spil genererede en omsætning på 443,0 mio. EUR (431,7) i tredje kvartal, mens RNG-spil genererede 83,1 mio. EUR (75,5). Fordelt efter IP-adresserne på kundernes spillere bidrog Asien med 192,1 mio. EUR, Europa med 173,7 mio. EUR, Nordamerika med 84,3 mio. EUR, Latinamerika med 49,0 mio. EUR og Afrika og andre markeder med 27,1 mio. EUR. Regulerede markeder stod for 49 procent af omsætningen, svarende til 258,5 mio. EUR. I kvartalet blev 77,0 procent (74,0) af operatørernes bruttospilleindtægter via Evolutions platform genereret på mobile enheder.

Driftsomkostningerne steg til 235,9 mio. EUR (210,5), hovedsageligt som følge af højere personaleomkostninger i forbindelse med åbningen af nye borde i virksomhedens studier og den generelle ekspansion. Pr. 30. september 2026 havde Evolution 23.408 medarbejdere (21.652), svarende til 17.020 fuldtidsstillinger.

Administrerende direktør Martin Carlesund sagde, at alle regioner for første gang siden 2024 havde rapporteret vækst fra kvartal til kvartal. Europa voksede med 0,4 procent og Asien med 0,8 procent i forhold til det foregående kvartal, mens væksten år til år var 13,6 procent i Nordamerika, 23,1 procent i Latinamerika og 23,7 procent i Afrika. Han sagde, at omsætningen fra live-spil voksede med 2,6 procent og omsætningen fra RNG-spil med 10,1 procent år til år.

»Alt i alt er jeg glad for at kunne sige, at kvartalet forløb uden større begivenheder, med fokus på kerneforretningen og en stabil til god udvikling på tværs af vores markeder,« sagde Carlesund.

Studiet i Brasilien lukkede efter kvartalets afslutning

En note om begivenheder efter balancedagen oplyser, at studiet i Brasilien lukkede den 5. oktober 2026 på grund af usikre regulatoriske forhold. Carlesund sagde, at Brasiliens lovgivningsmæssige rammer blev rullet tilbage i begyndelsen af oktober efter en beslutning truffet af præsidenten, at det endelige udfald af beslutningen fortsat er uklart, og at det brasilianske studie er midlertidigt lukket.

Ifølge Evolutions anslåede omsætningsfordeling baseret på spillernes IP-adresser udgør Brasilien et godt stykke under halvdelen af omsætningen i Latinamerika. Virksomheden sagde, at væksten i resten af regionen fortsat er stærk og vil opveje en del af virkningen af situationen i Brasilien. Evolution sagde, at det umiddelbare fokus er at støtte medarbejderne og håndtere de praktiske konsekvenser på stedet.

Aktietilbagekøb, opsigelse af Galaxy-aftalen og forlig i Storbritannien

Den 18. maj 2026 besluttede bestyrelsen, med bemyndigelse fra den ordinære generalforsamling i 2026, at tilbagekøbe egne aktier for et maksimumbeløb på 2 mia. EUR. Fra den 19. maj 2026 til den 30. september 2026 tilbagekøbte Evolution 16.925.584 aktier for 1.127,1 mio. EUR. De 16.168.492 aktier, der var tilbagekøbt frem til den 21. september 2026, blev annulleret i september efter en beslutning på den ekstraordinære generalforsamling den 22. september 2026. Det efterlod 183.058.121 aktier og stemmer; pr. 30. september 2026 ejede Evolution 757.092 egne aktier. Pengestrømmen fra finansieringsaktiviteter i tredje kvartal var negativ med 828,5 mio. EUR og omfattede aktietilbagekøb for 823,9 mio. EUR. Pengestrømmen fra driftsaktiviteter udgjorde 366,1 mio. EUR (371,9), og likviderne var på 656,4 mio. EUR ved kvartalets udgang. Ifølge den svenske aktieselskabslov må virksomheden ikke eje mere end 10 procent af sine samlede aktier, hvilket sætter programmets maksimum til 19.922.661 aktier. Når dette antal er tilbagekøbt, har Evolution til hensigt at beslutte og annoncere en fortsættelse af programmet for det resterende kontantbeløb af de 2 mia. EUR.

I juli 2026 varslede Evolution, at selskabet ville opsige sin fusionsaftale med Galaxy Gaming, og betalte et opsigelsesgebyr på 5,2 millioner USD. Selskabet sagde, at det forventer at fortsætte samarbejdet med Galaxy Gaming inden for rammerne af deres eksisterende kommercielle relation. Den britiske spillemyndigheds gennemgang af Evolution Malta Holding Limiteds licens til at drive virksomhed, som blev annonceret i december 2024, endte med et forlig på 4,75 millioner GBP, der blev annonceret den 15. juli 2026, og som er fuldt betalt. Den retssag, Evolution anlagde i december 2021 ved Superior Court of New Jersey mod Calcagni & Kanefsky LLP og parterne bag en ærekrænkende rapport, som nu er kendt som Black Cube og Playtech, forventes at fortsætte mindst frem til udgangen af 2026. I første kvartal af 2026 købte Evolution en studievirksomhed i Argentina for 6,0 millioner EUR kontant, hvilket medførte en skattemæssigt ikke-fradragsberettiget goodwill på 5,8 millioner EUR.

Spillanceringer og rapporteringskalender

I løbet af kvartalet lancerede Evolution Monopoly Roll’em og Disco Balls og introducerede Spinning Whale, et spilleautomatbrand målrettet det amerikanske marked. Carlesund sagde, at Ice Fishing vil blive lanceret i Nordamerika i fjerde kvartal, og at endnu en markant titel som led i selskabets partnerskab med Hasbro, Game Night, er planlagt inden årets udgang.

Carlesund og økonomidirektør Joakim Andersson fremlægger rapporten kl. 09.00 CEST den 23. oktober 2026 via telekonference og webcast på engelsk. Revisor Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB konkluderede, at der ikke var kommet forhold til vedkommendes kendskab, som gav anledning til at tro, at delårsrapporten ikke i alle væsentlige henseender var udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 og den svenske årsregnskabslov. Det blev bemærket, at en gennemgang har et væsentligt mindre omfang end en revision. Årsrapporten for 2026 forventes offentliggjort den 4. februar 2027, delårsrapporten for januar–marts 2027 den 21. april 2027 og den ordinære generalforsamling afholdes den 23. april 2027.