Bally’s sikrer $400 millioner i WhiteHawk termlån til Bronx-casino

Bally’s Corporation annoncerede den 2. oktober 2026 at den har afsluttet sin tidligere annoncerede finansiering ledet af WhiteHawk Capital Partners, LP. Selskabet modtog en første finansiering på $400 millioner i termlån til at støtte udviklingen af Bally’s Bronx casino-projektet, ifølge virksomhedens pressemeddelelse.

Ifølge pressemeddelelsen vil provenuet dække visse forudbyggningsomkostninger og udgifter forbundet med Bronx-udviklingen, med en del anvendt til generelle virksomhedsmæssige formål, herunder transaktionsgebyrer og omkostninger påløbet ved lukning. Yderligere $160 millioner i udskudte trækterm-låneforpligtelser forbliver tilgængelige for fremtidige træk for at støtte projektets fortsatte udvikling.

Afslutningen blev gennemført via en ændret og genudgivet låne- og sikkerhedsaftale indgået den 1. oktober 2026, ifølge en Form 8-K indgivet til den amerikanske Securities and Exchange Commission. Bally’s New York Operating Company, LLC, et indirekte fuldt ejet datterselskab af Bally’s, og visse andre datterselskaber indgik aftalen med WhiteHawk Capital Partners, LP som agent for långiverne.

Ifølge indgivelsen blev visse yderligere datterselskaber, oprettet i forbindelse med Bronx-projektet, tilføjet som forpligtede under den ændrede aftale, og termlåneforpligtelserne ved afslutningsdatoen blev fuldt finansieret den 1. oktober 2026. Oktober-aftalen ændrede og genudgav den oprindelige låneaftale i sin helhed, og dens øvrige væsentlige vilkår er i overensstemmelse med den tidligere aftale.

Bally’s annoncerede tidligere finansieringen den 14. september 2026, og oplyste at dets New York-datterselskaber havde indgået den oprindelige låne- og sikkerhedsaftale dateret den 4. september 2026. En Form 8-K indgivet den 14. september 2026 angav, at den indledende finansiering af lånene var underlagt regulatorisk godkendelse og opfyldelsen af andre sædvanlige betingelser.

Vilkår for faciliteten

I henhold til de vilkår, der er angivet i den indgivelse, forfalder lånene 18 måneder efter deres første finansiering. De pålægges rente med en årlig sats svarende til Term SOFR for den gældende renteperiode, underlagt et sædvanligt bundniveau, plus 8,50 %. Lånene er garanteret af Bally’s New York garantidatterselskaber og sikret af stort set alle aktiverne i Bally’s New York låneparter, med visse undtagelser.

Aftalen indeholder obligatoriske forudbetalingsbestemmelser, der kræver, at låneparterne forudbetaler lånene ved visse begivenheder, herunder med provenuet fra visse aktivsalg, uheldshændelser underlagt undtagelser og visse ikke-tilladte gældsemissioner. Lånene kan forudbetales helt eller delvist til enhver tid uden tillægsgebyr eller straf, undtagen i tilfælde af fuld forudbetaling, som er underlagt et sædvanligt forudbetalingsgebyr.

Aftalens covenanter, underlagt visse undtagelser og kvalifikationer, begrænser Bally’s New York låneparters mulighed for at pådrage sig yderligere gæld, udbetale udbytter eller foretage visse andre begrænsede betalinger, sælge aktiver, foretage visse investeringer og give pant. Den indeholder også bygge- og udviklingscovenanter relateret til Bally’s Bronx-projektet.

Misligholdelsesbegivenheder omfatter betalingsmisligholdelse, overtrædelser af repræsentationer og garantier, covenant-misligholdelse, kryds-misligholdelse, visse konkurs- og insolvensbegivenheder, domsmisligholdelse og en kontrolændring. Disse bestemmelser tillader fremskyndelse af låneafdragene og ophør af de ufinansierede forpligtelser samt påløbne renter og gældende gebyrer.

Bronx-udviklingen

Bally’s beskriver Bronx-projektet som en integreret casino-udvikling på $4,0 milliarder, som selskabet forventer at åbne inden 2030. Ifølge selskabet vil det omfatte 3 millioner kvadratfod af spillefaciliteter, et hotel med 500 værelser, et eventcenter til 2.000 personer og en 18-hullers golfbane.

Citizens Capital Markets & Advisory fungerede som finansiel rådgiver for Bally’s Corporation i forbindelse med finansieringen, og Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP fungerede som selskabets juridiske rådgiver.

Den fulde tekst af den ændrede og genudgivne låne- og sikkerhedsaftale vil blive indgivet som et bilag til Bally’s kvartalsrapport på Form 10-Q for kvartalet, der sluttede den 30. september 2026, ifølge oktober-indgivelsen. Form 8-K blev underskrevet af Chief Legal Officer Kim M. Barker, og selskabets pressemeddelelse den 2. oktober 2026 blev fremlagt som et bilag til den aktuelle rapport.