Sands China dự kiến chào bán trái phiếu cao cấp để mua lại khoản nợ đáo hạn năm 2027

Las Vegas Sands Corp. thông báo ngày 26 tháng 10 năm 2026 rằng công ty con do Sands China Ltd. nắm cổ phần chi phối dự định chào bán trái phiếu cao cấp không có bảo đảm, định danh bằng USD. Số tiền thu ròng cùng tiền mặt hiện có sẽ được dành để mua lại toàn bộ 700 triệu USD trái phiếu cao cấp lãi suất 2,300%, đáo hạn ngày 8 tháng 3 năm 2027, và hoàn trả dư nợ tín dụng quay vòng còn tồn đọng.

Công ty cho biết mệnh giá gốc, lãi suất và các điều khoản chính khác của đợt chào bán sẽ được xác định tại thời điểm định giá.

Trong một thông báo riêng về thông tin nội bộ đề ngày 27 tháng 10 năm 2026 tại Macao, Sands China cho biết trong hồ sơ nộp cho Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong rằng việc hoàn tất đợt chào bán dự kiến vẫn phụ thuộc vào điều kiện thị trường và sự quan tâm của nhà đầu tư. Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc. và Goldman Sachs & Co. LLC được chỉ định làm đồng quản lý sổ lệnh; giá sẽ được xác định thông qua quy trình dựng sổ do các ngân hàng tiến hành. Nếu được phát hành, trái phiếu sẽ được hoàn trả khi đáo hạn, trừ trường hợp được mua lại hoặc mua lại trước hạn theo các điều khoản của trái phiếu. Tính đến ngày thông báo, tổng mệnh giá gốc cũng như các điều khoản và điều kiện của trái phiếu vẫn chưa được xác định.

Mục đích sử dụng tiền thu được

Nếu trái phiếu được phát hành, Sands China dự định dùng số tiền thu ròng cùng tiền mặt hiện có để mua lại toàn bộ mệnh giá gốc còn tồn đọng của khoản trái phiếu cao cấp lãi suất 2,300%, trị giá 700 triệu USD và đáo hạn năm 2027, cùng mọi khoản lãi cộng dồn; hoàn trả dư nợ còn tồn đọng theo hạn mức tín dụng quay vòng năm 2024; và tài trợ cho các mục đích chung của doanh nghiệp, bao gồm chi phí đầu tư vốn.

Theo các định nghĩa trong hồ sơ, trái phiếu dự kiến được mua lại là trái phiếu cao cấp lãi suất 2,300%, đáo hạn ngày 8 tháng 3 năm 2027, có tổng mệnh giá gốc còn tồn đọng là 700 triệu USD, gồm một đợt chưa đăng ký và một đợt đã đăng ký. Đợt chưa đăng ký trị giá 700.000.000 USD được phát hành ngày 23 tháng 9 năm 2021 và còn 927.000 USD chưa thanh toán sau đợt chào đổi. Đợt đã đăng ký trị giá 699.073.000 USD được phát hành ngày 10 tháng 8 năm 2022 để đổi lấy lượng trái phiếu chưa đăng ký có mệnh giá gốc tương đương đã được chào đổi hợp lệ.

Dư nợ tín dụng quay vòng dự kiến được hoàn trả thuộc thỏa thuận cấp tín dụng mà Sands China ký ngày 23 tháng 10 năm 2024, trong đó Bank of China Limited, Chi nhánh Macao, đóng vai trò đại lý cho các bên cho vay. Thỏa thuận này cung cấp hạn mức tín dụng quay vòng không có bảo đảm trị giá 19,50 tỷ HKD, tương đương khoảng 2,49 tỷ USD theo tỷ giá có hiệu lực ngày 30 tháng 6 năm 2026, và khoản vay có kỳ hạn không có bảo đảm trị giá 12,95 tỷ HKD, tương đương khoảng 1,65 tỷ USD theo cùng tỷ giá.

Hạn chế chào bán và kế hoạch niêm yết

Trái phiếu chưa được đăng ký theo Đạo luật Chứng khoán Hoa Kỳ năm 1933 hoặc luật chứng khoán của bất kỳ khu vực tài phán nào khác. Trái phiếu chỉ có thể được chào bán và bán cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp là bên mua tổ chức đủ điều kiện theo Quy tắc 144A, và cho những người không phải là người Hoa Kỳ ở ngoài Hoa Kỳ theo Quy định S. Không trái phiếu nào được chào bán hoặc bán cho công chúng tại Hong Kong, và không trái phiếu nào được phân phối cho bất kỳ người có liên quan nào của Sands China theo quy tắc niêm yết của sở giao dịch.

Sands China dự kiến xin niêm yết trái phiếu trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong và đã nhận được thư xác nhận đủ điều kiện niêm yết từ sở giao dịch này.

Cả hai công ty cho biết đến ngày ra thông báo, chưa có thỏa thuận ràng buộc nào được ký kết cho đợt chào bán dự kiến và đợt chào bán này có thể được thực hiện hoặc không. Hai công ty khuyến nghị nhà đầu tư và cổ đông thận trọng khi giao dịch chứng khoán của Las Vegas Sands Corp và Sands China.

Thông tin về tổ chức phát hành và tình hình tài chính

Sands China là công ty được miễn trừ thành lập tại Quần đảo Cayman ngày 15 tháng 7 năm 2009, có cổ phiếu niêm yết trên Bảng chính của Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong. Las Vegas Sands nắm cổ phần chi phối tại công ty này.

Las Vegas Sands đưa tin ngày 21 tháng 10 năm 2026 rằng doanh thu thuần quý III của Sands China tăng 1,4%, lên 1,93 tỷ USD so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận ròng của Sands China giảm 29,8%, còn 191 triệu USD so với mức 272 triệu USD. Trong quý, Las Vegas Sands đã mua 62 triệu cổ phiếu Sands China với giá 793 triệu HKD, tương đương khoảng 101 triệu USD theo tỷ giá có hiệu lực tại thời điểm giao dịch, nâng tỷ lệ sở hữu tại Sands China lên 75,56% tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2026.

Theo báo cáo của công ty, tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2026, Las Vegas Sands có 2,86 tỷ USD tiền mặt không bị hạn chế sử dụng, so với tổng dư nợ 15,30 tỷ USD, sau khi trừ chi phí chào bán được hoãn lại và khoản chiết khấu phát hành ban đầu, đồng thời không tính các hợp đồng thuê tài chính. Công ty còn 4,27 tỷ USD hạn mức vay khả dụng theo các hạn mức tín dụng quay vòng tại Hoa Kỳ, Sands China và Singapore, sau khi trừ các thư tín dụng còn tồn đọng. Chi phí đầu tư vốn trong quý III đạt tổng cộng 281 triệu USD, trong đó có 154 triệu USD tại Macao.

Sands China cho biết sẽ đưa ra thông báo tiếp theo về đợt chào bán dự kiến nếu ký kết thỏa thuận mua ràng buộc với các bên mua ban đầu.