ทับคอร์ป์ ตกลงซื้อ BetMakers ผู้ให้บริการเทคโนโลยีการเดิมพัน

ทับคอร์ป์ โฮลดิ้งส์ ได้ลงนามในข้อตกลงการซื้อขายที่มีผลผูกพันเพื่อซื้อหุ้น 100% ของ BetMakers Technology Group ผู้ให้บริการเทคโนโลยีการเดิมพัน โดยเสนอเงินสด A$0.24 ต่อหุ้น ในธุรกรรมที่มีมูลค่าหุ้นของ BetMakers ประมาณ A$283 ล้าน และมีมูลค่าองค์กรประมาณ A$267 ล้าน ตามที่บริษัทต่างๆ ได้แจ้งต่อ ASX เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม 2026

ข้อเสนอดังกล่าวเป็นการชำระเงินพรีเมี่ยม 45.5% จากราคาปิดของ BetMakers ที่ A$0.165 เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม 2026 ซึ่งเป็นวันทำการก่อนการประกาศ และพรีเมี่ยม 41.1% จากราคาปิดเฉลี่ยปริมาณการซื้อขายหนึ่งเดือน ตามที่ BetMakers ระบุใน การเปิดเผยข้อมูลของ BetMakers ต่อ ASX คณะกรรมการของ BetMakers ได้แนะนำให้ผู้ถือหุ้นลงคะแนนเสียงเห็นด้วย และผู้อำนวยการซึ่งถือหุ้นประมาณ 10% ของหุ้นที่ออกจำหน่ายตั้งใจจะลงคะแนนเสียงหุ้นของตนเองเพื่อสนับสนุนข้อตกลง

การซื้อกิจการครั้งนี้เป็นการเคลื่อนไหวครั้งสำคัญของทับคอร์ป์ภายใต้การบริหารของ Gillon McLachlan ซึ่งกล่าวว่าการซื้อครั้งนี้จะเร่งการดำเนินกลยุทธ์ของกลุ่มในหลายๆ ด้านพร้อมๆ กัน

“การซื้อ BetMakers จะเร่งการดำเนินกลยุทธ์ของเราในหลายๆ ด้าน BetMakers ได้เปลี่ยนแปลงอย่างมากในช่วงสองปีที่ผ่านมาและสร้างเทคโนโลยีการเดิมพันที่น่าประทับใจและทีมที่มีความสามารถ” McLachlan กล่าวในประกาศของทับคอร์ป์ “การเข้าถึงข้อได้เปรียบเหล่านี้จะเพิ่มขีดความสามารถด้านเทคโนโลยีของเราและเร่งความทะเยอทะยานด้านผลิตภัณฑ์ของเรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการให้บริการสื่อและ tote ที่เป็นเอกลักษณ์ของเรา”

Jake Henson ซีอีโอของ BetMakers ได้กล่าวถึงการรวมกิจการครั้งนี้ว่าเป็นการเล่นการขยายขนาด: “การรวมทับคอร์ป์เข้ากับ BetMakers จะสร้างการให้บริการที่สมบูรณ์และน่าสนใจมากขึ้นสำหรับลูกค้าของเรา และสร้างอนาคตที่น่าตื่นเต้นสำหรับพนักงานของเรา”

ทับคอร์ป์กำลังซื้ออะไร

BetMakers เป็นกลุ่มเทคโนโลยีการเดิมพัน B2B ที่จดทะเบียนใน ASX ซึ่งให้บริการแพลตฟอร์มการเดิมพันแบบคงที่และแบบ pari-mutuel บริการข้อมูล และเนื้อหาการแข่งขันในมากกว่า 30 ประเทศ ส่วน Global Tote ของ BetMakers ซึ่งรวมถึงการโฮสต์ tote การรวมการเดิมพันระหว่างประเทศ และซอฟต์แวร์สำหรับการเดิมพันแบบคงที่ ได้สร้างรายได้ประมาณ 60% ของรายได้ในปี 2025 ของ BetMakers โดยส่วน Global Betting Services ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มเทคโนโลยีการเดิมพันสำหรับเจ้ามือรับแทง ได้สร้างรายได้ประมาณ 40% ตามที่ทับคอร์ป์ประกาศ

สำหรับทับคอร์ป์ การซื้อครั้งนี้มีเหตุผลเชิงกลยุทธ์ผ่านแบรนด์ TAB และธุรกิจสื่อ Sky Racing ของทับคอร์ป์: การแทนที่แพลตฟอร์มการเดิมพันที่มีอยู่ด้วยแพลตฟอร์มที่พิสูจน์แล้วของ BetMakers จะเร่งการปรับปรุงเทคโนโลยีที่ทับคอร์ป์กล่าวว่ากำลังดำเนินการอยู่หลังจากการแยกการดำเนินธุรกิจลอตเตอรีและเคโน

สัญญาแสดงให้เห็นว่าการซื้อครั้งนี้ได้ดำเนินไปนานแค่ไหน ข้อตกลงความลับระหว่างทั้งสองฝ่ายมีผลตั้งแต่วันที่ 15 ตุลาคม 2025 และโพรโทคอล clean-team สำหรับการแบ่งปันข้อมูลที่มีการแข่งขันอย่างละเอียดถี่ถ้วนได้ถูกลงนามเมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม 2026 ซึ่งหมายความว่างานที่มีรายละเอียดเกี่ยวกับการทำธุรกรรมได้ดำเนินไปเป็นเวลาหลายเดือนก่อนที่จะลงนามสัญญาเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา

ตัวเลขเบื้องหลังข้อตกลง

• A$0.24 เงินสดต่อหุ้นของ BetMakers โดยมีตัวเลือกในการรับเงินสูงสุด 25% ของการพิจารณารวมในหุ้นใหม่ของทับคอร์ป์
• A$283 ล้าน มูลค่าหุ้นที่ชี้นำ; A$267 ล้าน มูลค่าองค์กรที่ชี้นำ
• 45.5% พรีเมี่ยมจากราคาปิดของ BetMakers ก่อนการประกาศ; 41.1% จากราคาปิดเฉลี่ยปริมาณการซื้อขายหนึ่งเดือน
• A$30 ล้าน ในการประหยัดต้นทุนประจำปีที่มุ่งหมายโดยการรวมกิจการภายในสิ้นปีที่ 2 ของการเป็นเจ้าของ
• 6.1x EV / LTM มิถุนายน 2026 pro forma EBITDA รวมการทำงานเต็มรูปแบบของการรวมกิจการ โดยเทียบกับ EBITDA ที่ไม่ได้ตรวจสอบของ BetMakers ที่ A$14.0 ล้าน LTM
• A$2.83 ล้าน ค่าธรรมเนียมการยกเลิกที่จ่ายโดยทั้งสองฝ่ายในกรณีที่ระบุ
• ~1.9x การใช้ประโยชน์ pro forma สำหรับทับคอร์ป์หลังการทำธุรกรรม โดยเทียบกับเป้าหมายที่ต่ำกว่า 2.5x ในรอบการดำเนินงาน

ทับคอร์ป์คาดว่าการทำธุรกรรมจะเพิ่มผลกำไรต่อหุ้น (EPS) ในปีที่ 2 และจะส่งผลให้ EPS เพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลักในปีที่ 3 ส่วนการชำระเงินสดจะถูกสนับสนุนจากเงินสดที่มีอยู่และเงินกู้ที่ยังไม่ได้เบิกใช้ และการทำธุรกรรมไม่มีเงื่อนไขการให้กู้ยืม ซึ่งเป็นจุดที่คณะกรรมการของ BetMakers อ้างถึงในการแนะนำของพวกเขา ร่วมกับข้อเท็จจริงที่ว่าแผนการไม่ต้องการการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของทับคอร์ป์และไม่มีการตรวจสอบเพิ่มเติม

วิธีการที่แผนการจะดำเนินไปจากการจัดทำจนถึงการเสร็จสิ้น

การซื้อกิจการครั้งนี้มีโครงสร้างเป็นแผนการตามกฎหมายบริษัทของออสเตรเลีย: กระบวนการที่ได้รับการดูแลโดยศาลซึ่งผู้ถือหุ้นของ BetMakers จะลงคะแนนเสียงในธุรกรรมแทนการขายเข้าในข้อเสนอซื้อแบบปกติ ผู้ถือหุ้นที่เลือกที่จะรับหุ้นสามารถเลือกรับ 25%, 50%, 75% หรือ 100% ของการชำระเงินในรูปของหุ้นใหม่ของทับคอร์ป์ โดยมีราคา A$1.00 ต่อหุ้นหรือราคาเฉลี่ยปริมาณการซื้อขายหุ้น 5 วันก่อนวันที่บันทึกของแผนการ; หากการเลือกเกินขีดจำกัด 25% จะถูกปรับลดลงตามสัดส่วน หากใช้ราคาที่ A$1.00 จะมีการออกหุ้นใหม่ของทับคอร์ป์จำนวน 70.7 ล้านหุ้น (3.1% ของหุ้นที่ออกจำหน่าย)

การเสร็จสิ้นขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ BetMakers ในการประชุมแผนการ การอนุมัติจากศาล การอนุมัติจากคณะกรรมการการแข่งขันและผู้บริโภคของออสเตรเลียภายใต้การควบคุมการควบควมที่บังคับใช้ของออสเตรเลีย และการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลการเดิมพันและแข่งขันในเขตอำนาจศาลที่ BetMakers ดำเนินธุรกิจ ผู้เชี่ยวชาญอิสระจะต้องสรุปว่าแผนการอยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของผู้ถือหุ้น และการแนะนำของคณะกรรมการยังคงอยู่ในกรณีที่ไม่มีข้อเสนอที่เหนือกว่า — โดยที่ทับคอร์ป์ถือสิทธิ์ในการตอบแทนที่มีผลบังคับใช้ 5 วันในการประมูลที่แข่งขันกัน

หนังสือแผนการซึ่งประกอบด้วยรายงานของผู้เชี่ยวชาญอิสระ คาดว่าจะถูกส่งไปยังผู้ถือหุ้นของ BetMakers ในช่วงปลายปี 2026 โดยมีการประชุมแผนการเป้าหมายสำหรับเดือนธันวาคม 2026 และการเสร็จสิ้นในช่วงไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2027 ของทับคอร์ป์