Fertitta ยื่นข้อเสนอ 17.6 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ Caesars Entertainment

Caesars ได้รับการเสนอซื้อขายมานานหลายเดือน และ Fertitta Entertainment ได้ถูกกล่าวถึงเกี่ยวกับการซื้อขายกิจการนี้ตั้งแต่เดือนมีนาคมที่ผ่านมา ตอนนี้ได้รับการยืนยันว่า Fertitta ได้ตกลงซื้อ Caesars ด้วยมูลค่า 17.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งประกอบด้วย 5.7 พันล้านดอลลาร์เป็นทุนและ 11.9 พันล้านดอลลาร์เป็นหนี้ แต่ยังมีโอกาสที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงในเรื่องนี้ ขณะที่คณะกรรมการ Caesars ได้อนุมัติการซื้อขายแล้ว แต่ตามข้อตกลงพวกเขามีเวลาจนถึงวันที่ 11 กรกฎาคมในการค้นหาข้อเสนอที่ดีกว่านี้

Fertitta Entertainment เป็นเจ้าของคาสิโน Golden Nugget ในลาสเวกัสและทีม Houston Rockets ใน NBA รวมถึงธุรกิจอื่นๆ อีกมากมาย นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่พวกเขาพิจารณาเข้าซื้อ Caesars ในปี 2018 ทั้งสองบริษัทได้พูดคุยกันเกี่ยวกับการซื้อขายกิจการ แต่ในปี 2020 Eldorado Resorts ได้เข้าซื้อ Caesars แล้ว ตอนนี้ดูเหมือนว่า Fertitta จะได้ซื้อ Caesars โดยมีหนี้สิน และจะทำให้พวกเขาได้รับอำนาจควบคุมลาสเวกัสสตริปอย่างมาก โดย Caesars มีโรงแรมและคาสิโนขนาดใหญ่ 8 แห่งในพื้นที่

ข้อเสนอ 17.6 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อ Caesars

Fertitta ตกลงซื้อ Caesars ด้วยราคา 31 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยส่วนของทุนในข้อเสนอ 17.6 พันล้านดอลลาร์นี้มีมูลค่า 5.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าประมาณ 184 ล้านหุ้นใน Caesars จะถูกซื้อขายด้วยเงินสดทั้งหมด ซึ่งได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการ Caesars แล้ว

สถานการณ์ปัจจุบันของ Caesars Entertainment

ปัจจุบัน Caesars ต้องการการปรับโครงสร้างและเงินทุนใหม่ๆ พวกเขาเป็นหนึ่งในผู้ให้บริการคาสิโนบนบกที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกา และยังคงเป็นผู้เล่นที่สำคัญที่สุดในลาสเวกัส แต่พวกเขากำลังเผชิญกับปัญหาหนี้สินที่ยืดเยื้อ และพยายามปรับเปลี่ยนการดำเนินงานเพื่อรักษาความมั่นคงทางการเงิน

2010: การซื้อขายกิจการโดยเอกชนทำให้ Caesars มีหนี้สินมากขึ้น

Caesars Entertainment ถูกซื้อขายกิจการโดย Apollo และ TPG ในรูปแบบการซื้อขายกิจการโดยใช้หนี้สิน ซึ่งทำให้บริษัทมีหนี้สินมากขึ้น

2015: การฟื้นฟูการดำเนินงานหลังการล้มละลาย

Caesars ยื่นคำร้องขอความคุ้มครองการล้มละลายสำหรับหน่วยการดำเนินงาน และพยายามจัดเรียงหนี้สินใหม่

2017: การฟื้นฟูการดำเนินงานหลังการล้มละลายเสร็จสิ้น

บริษัทออกจากการล้มละลายหลังจากลดหนี้สินและแบ่งหน้าที่ระหว่างหน่วยการดำเนินงานและทรัพย์สิน แต่ยังคงมีหนี้สินสูง

2020: การซื้อขายกิจการกับ Eldorado Resorts

Eldorado Resorts ซื้อ Caesars แต่继承หนี้สินจากทั้งสองบริษัท ทำให้ Caesars เป็นหนึ่งในผู้ให้บริการคาสิโนที่มีหนี้สินสูงสุดในอเมริกา

2020–2021: การขายและเช่าทรัพย์สินกับ VICI Properties

Caesars ขายทรัพย์สินให้กับ VICI Properties และเช่าทรัพย์สินนั้นกลับมา ทำให้ได้รับเงินหลายพันล้านดอลลาร์ แต่ต้องจ่ายค่าเช่าทรัพย์สินให้กับ VICI

2021: การเปลี่ยนเป็นแบบการดำเนินงานโดยไม่มีทรัพย์สิน

Caesars เปลี่ยนเป็นแบบการดำเนินงานโดยไม่มีทรัพย์สิน โดยใช้กระแสเงินสดและขายทรัพย์สินเพื่อลดหนี้สิน

2021: การขาย World Series of Poker (WSOP)

WSOP ถูกขายให้กับ NSUS Group ทำให้ Caesars ได้รับเงินเพิ่มเติมและสามารถรักษาสิทธิ์ในการจัดงาน WSOP

2022–2024: การจัดเรียงหนี้สินใหม่และขยายระยะเวลาการชำระหนี้

Caesars จัดเรียงหนี้สินใหม่และขยายระยะเวลาการชำระหนี้ ทำให้สามารถลดความกดดันในการชำระหนี้สินในระยะสั้น

2023–2025: การมุ่งเน้นไปที่การดำเนินงานคาสิโนและเกมดิจิทัล

บริษัทมุ่งเน้นไปที่การดำเนินงานคาสิโนและเกมดิจิทัลเพื่อเพิ่มความมั่นคงทางการเงินและสนับสนุนการชำระหนี้สิน

วิธีที่ Fertitta อาจเปลี่ยนแปลงลาสเวกัสสตริป

แผนระยะยาวของ Fertitta คือการฟื้นฟู Caesars Entertainment ให้กลับมาเป็นบริษัทเอกชนอีกครั้ง โดยสามารถเชื่อมโยงกับธุรกิจอื่นๆ ของ Fertitta ได้ การเป็นเจ้าของแบบเอกชนจะทำให้ Fertitta สามารถมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงทรัพย์สิน การจัดตำแหน่งใหม่ของธุรกิจที่ไม่ได้ทำกำไร และสามารถทำการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญได้โดยไม่ต้องตอบสนองความคาดหวังของผู้ถือหุ้น

การซื้อ Caesars ยังหมายความว่า Fertitta จะได้รับทรัพย์สินบนลาสเวกัสสตริป ซึ่งจะทำให้พวกเขาเป็นหนึ่งในผู้ให้บริการคาสิโนที่ใหญ่ที่สุดในพื้นที่นี้ Caesars ปัจจุบันเป็นเจ้าของ Caesars Palace, Harrah’s Las Vegas, LINQ, Paris Las Vegas, Planet Hollywood, Flamingo และโรงแรมและคาสิโนอื่นๆ บนลาสเวกัสสตริป

ความขัดแย้งทางกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้น

ข้อเสนอการซื้อ Caesars ยังไม่เสร็จสิ้น และยังมีโอกาสที่จะเกิดการเปลี่ยนแปลงในเรื่องนี้ คณะกรรมการควบคุมการพนันของเนวาดาและคณะกรรมการการพนันของเนวาดาจะมีบทบาทในการตรวจสอบข้อเสนอการซื้อขายกิจการนี้

พวกเขาต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าการเปลี่ยนแปลงการเป็นเจ้าของจะไม่ส่งผลกระทบต่อความมั่นคง củaอุตสาหกรรมเกมในลาสเวกัส และต้องมีการสร้างสมดุลในการแข่งขันของธุรกิจคาสิโนบนบกในพื้นที่

ระยะเวลาการ “ซื้อ” ของ Caesars เริ่มต้น

กำหนดเวลาในการซื้อขายกิจการคือวันที่ 11 กรกฎาคม และ Caesars สามารถค้นหาข้อเสนอที่ดีกว่านี้ได้ในช่วงเวลานี้ หากมีผู้เสนอราคาอื่น เช่น Carl Icahn ที่มีความสนใจในการซื้อ Caesars Fertitta จะได้รับโอกาสในการตอบสนองหรือเพิ่มราคา หากไม่มีผู้เสนอราคาอื่น Fertitta จะสามารถซื้อ Caesars ได้ และจะทำให้การซื้อขายกิจการนี้เป็นหนึ่งในข้อเสนอที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ลาสเวกัส

หากมีผู้เสนอราคาอื่น เช่น Carl Icahn ที่มีความสนใจในการซื้อ Caesars Fertitta จะได้รับโอกาสในการตอบสนองหรือเพิ่มราคา หากไม่มีผู้เสนอราคาอื่น Fertitta จะสามารถซื้อ Caesars ได้ และจะทำให้การซื้อขายกิจการนี้เป็นหนึ่งในข้อเสนอที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ลาสเวกัส