Bally’s får $400 M avslutande terminslån i WhiteHawk Bronx casinodel

Bally’s Corporation sade i ett tillkännagivande daterat 14 september 2026 att de har säkrat ny finansiering ledd av WhiteHawk Capital Partners, LP för att finansiera förbyggnadsarbete på Bally’s Bronx-casinoprojektet och allmänna företagsändamål. Finansieringen omfattar avslutningsdatumets terminslåneåtaganden med ett totalt huvudbelopp på $400 miljoner samt fördröjda uttagslåneåtaganden med ett totalt huvudbelopp på $160 miljoner.

Lånemedlen kommer att användas för att finansiera vissa förbyggnadskostnader och utgifter i samband med utvecklingen av Bally’s Bronx-projektet, med en del av medlen tillgängliga för företaget för allmänna företagsändamål. Bally’s uppgav att de förväntar sig att finansieringen ska slutföras under tredje kvartalet 2026, under förutsättning att regulatoriska godkännanden och andra vanliga avslutningsvillkor uppfylls.

Villkor för låneavtalet

En Formulär 8-K inlämnat till den amerikanska U.S. Securities and Exchange Commission den 14 september 2026 avslöjar ett låne- och säkerhetsavtal som ingicks den 4 september 2026. Låntagaren är Bally’s New York Operating Company, LLC, ett indirekt helägt dotterbolag till Bally’s, tillsammans med vissa andra Bally’s-subsidiarer som garantister, med WhiteHawk Capital Partners, LP som agerar som agent för långivarna.

Enligt avtalet tillhandahåller långivarna seniora säkrade terminslåneåtaganden bestående av $400 miljoner i avslutningsdatumåtaganden och $160 miljoner i fördröjda uttagsåtaganden. Den initiala finansieringen av lånen är föremål för regulatoriskt godkännande och uppfyllandet av andra vanliga förutsättningar. Lånen förfaller 18 månader efter deras initiala finansiering och, när de är finansierade, kommer de att bära ränta med en årsränta lika med Term SOFR för den tillämpliga ränteperioden, med ett vanligt golv, plus 8.50 %.

Enligt inlämningen kommer lånen att garanteras av Bally’s New York garantisubsidiärer och säkras av i stort sett alla tillgångar hos de ny york-låneparterna, med vissa undantag.

Obligatoriska förtidsbetalningsbestämmelser kräver att låneparterna återbetalar lånen vid vissa händelser, inklusive med intäkterna från vissa tillgångsförsäljningar, olyckshändelser (med undantag) och vissa otillåtna skulduitgivningar. Lånen kan återbetalas frivilligt i helhet eller delvis när som helst utan premie eller straffavgift, även om en full återbetalning är föremål för en vanlig förtidsbetalningsavgift.

Avtalet innehåller förpliktelser som, med vissa undantag och kvalifikationer, begränsar låneparternas möjlighet att ta på sig ytterligare skulder, betala utdelningar eller göra vissa andra begränsade betalningar, sälja tillgångar, göra vissa investeringar och bevilja panträtter. Det innehåller också bygg- och utvecklingsförpliktelser som rör Bally’s Bronx-projektet.

Händelser som utgör dröjsmål inkluderar betalningsförsummelser, brott mot representationer och garantier, förpliktelsebrott, korsförsummelser, vissa konkurs- och insolvenshändelser, domstolsförsummelser och en förändring av kontrollen, bestämmelser som tillåter påskyndad återbetalning av lånen och uppsägning av de ofinansierade åtagandena, tillsammans med upplupen ränta och tillämpliga avgifter. Inlämningen undertecknades av Bally’s Chief Legal Officer Kim M. Barker den 14 september 2026 och anger att företaget utfärdade sitt pressmeddelande som annonserade avtalet samma dag, bifogat som en bilaga till inlämningen.

Uttalanden från ledningen och affärsrådgivare

Bally’s styrelses ordförande Soo Kim sade att finansieringen främjar projektets förbyggnadsfas och företagets bredare kapitalplaner. “Denna viktiga finansiering gör det möjligt för oss att driva förbyggnadsplaneringsprocessen så att vi är redo att slutföra återstoden av kapitalanskaffningen och hålla tidsplanen,” sade Kim. “Dessutom ger den extra likviditeten oss större flexibilitet för andra kapitalmöjligheter.”

Citizens Capital Markets fungerade som finansiell rådgivare till Bally’s i transaktionen. Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP fungerade som juridisk rådgivare.

WhiteHawk Managing Partner Bob Louzan sade att finansieringen stödjer nästa fas av Bronx-projektet. “Vi är glada över att samarbeta med Bally’s i denna viktiga nästa fas av Bronx-projektet,” sade Louzan. “Denna finansiering visar vår förmåga att strukturera flexibla kapitallösningar för komplexa transaktioner och kommer att stödja projektets förbyggnadsarbete när Bally’s går vidare med sin bredare finansieringsplan.”

Bally’s Bronx licenshistorik

New York Gaming Facility Location Board listar projektet som Bally’s Bronx, med sökanden namngiven som Bally’s NY Operating Company LLC och platsen på Ferry Point, The Bronx, på 450 Hutchinson Parkways.

Bally’s Bronx Community Advisory Committee röstade 5-1 för att föra fram förslaget till Gaming Facility Location Board den 29 september 2025. Styrelsen röstade enhälligt för att välja Bally’s Bronx för licensiering av New York State Gaming Commission den 1 december 2025.

Gaming Commission godkände enhälligt att utfärda en kommersiell casinolicens till Bally’s Bronx den 15 december 2025.