توافق The PA على الاستحواذ على RAS، مالكة Racing and Sports، في صفقة نقدية بالكامل

وافقت The Press Association Limited، المجموعة البريطانية المعروفة باسم The PA، على الاستحواذ على 100% من RAS Technology Holdings المدرجة في ASX، وهي الشركة الأسترالية المالكة لـRacing and Sports، بموجب ترتيب استحواذ نقدي بالكامل أُعلن عنه في 19 أكتوبر 2026، يحصل بموجبه مساهمو RAS على 1.04 دولار أسترالي عن كل سهم.

أعلنت The PA في إعلانها أنها أبرمت مع RAS صكًا ملزمًا لتنفيذ المخطط، وافقت بموجبه The Press Association Limited، التابعة لـPA Media Group Limited، على الاستحواذ على جميع الأسهم المصدرة في الشركة من خلال مخطط ترتيب للمساهمين، وهو هيكل للصفقات يُستخدم في أستراليا ويتطلب موافقة مساهمي RAS والمحكمة الفيدرالية الأسترالية. ومن المتوقع إتمام الصفقة في فبراير 2027، رهناً بالشروط الواردة في الصك.

قالت The PA إن الاستحواذ سيجمع بين الأنشطة المتكاملة للشركتين في مجال بيانات السباقات والرياضة العالمية والتكنولوجيا وخدمات المراهنات، وسيوسع نطاق أعمالها ليشمل سوق المراهنات والرهان الأسترالي. وأضافت أن الجمع بين واجهة برمجة التطبيقات الرياضية Podium وخدمات التداول التي تقدمها RAS ومنصة Wagering 360 سيوفر للمؤسسات الإعلامية وشركات المراهنات وأصحاب الحقوق حلاً متكاملاً، يتيح للعملاء الوصول إلى مجموعة أوسع من المنتجات وتغطية دولية أشمل وتطوير الخدمات بوتيرة أسرع.

قالت إميلي شيلي، الرئيسة التنفيذية لـThe PA: «تجمع The PA وRacing and Sports بينهما قناعة راسخة بأهمية الثقة والنزاهة. وستتيح نقاط القوة المتكاملة للشركتين وانتشارهما العالمي للعملاء مزيداً مما يقدّرونه: مجموعة أوسع من البيانات، ومعرفة معمقة بالمراهنات، وتغطية لأسواق أكثر. وبالاستناد إلى إرث The PA الموثوق وتقنيات Podium، سنتمكن من تطوير منتجات جديدة بوتيرة أسرع ودعم النمو طويل الأمد لسباقات الخيل وقطاع الرياضة الأوسع»

شروط الصفقة ودعم المساهمين

أفادت RAS في إعلانها إلى ASX، المصرح بنشره من مجلس إدارتها بأنه، في حال تنفيذ المخطط، سيحصل المساهمون على 1.04 دولار أسترالي نقداً عن كل سهم يملكونه في تاريخ تسجيل المساهمين للمخطط، بعد خصم قيمة أي توزيعات أرباح مسموح بها أو توزيعات خاصة أو عائد من رأس المال يُعلَن عنها قبل سريان المخطط. وبالاستناد إلى 47,885,899 سهماً صادراً عن RAS، قالت الشركة إن المقابل يعكس قيمة حقوق ملكية غير مخففة تبلغ نحو 49.8 مليون دولار أسترالي، وقيمة منشأة تبلغ نحو 45.6 مليون دولار أسترالي؛ وتعكس القيمة الأخيرة صافي نقد قدره 4.2 مليون دولار أسترالي في 30 يونيو 2026. وأوضحت RAS أنه لا توجد عليها قروض.

قالت RAS إن سعر 1.04 دولار أسترالي يمثل علاوة قدرها 93% على سعر إغلاق سهمها البالغ 0.54 دولار أسترالي في 16 أكتوبر 2026، وهو آخر يوم تداول قبل الإعلان، وعلاوة قدرها 80% على متوسط السعر المرجح بحجم التداول البالغ 0.576 دولار أسترالي خلال أيام التداول التسعين المنتهية في ذلك التاريخ، شاملاً إياه.

أوصى مجلس إدارة RAS بالإجماع بأن يصوت المساهمون لصالح المخطط، ما لم يُقدَّم عرض أفضل، وبشرط أن يخلص خبير مستقل إلى أن المخطط يصب في مصلحة المساهمين، وأن يستمر في التوصل إلى هذا الاستنتاج. وينوي كل عضو في مجلس إدارة RAS التصويت لصالح المخطط، أو التسبب في التصويت لصالحه، بجميع الأسهم التي يملكها أو يسيطر عليها، مع مراعاة الشروط نفسها.

يمتلك أو يسيطر المؤسسان المشاركان غاري كريسب، وهو عضو تنفيذي في مجلس الإدارة، وروبرت فيلكايتيس، كبير مسؤولي الابتكار في الشركة، معاً على نحو 34.0% من الأسهم العادية لـRAS، إذ يملك الأول 8,174,481 سهماً والثاني 8,094,876 سهماً. وقد أكد كل منهما خطياً أنه ينوي التصويت بجميع الأسهم التي يملكها لصالح المخطط، وضمان التصويت لصالحه بجميع الأسهم التي يسيطر عليها، وفق الشروط نفسها.

قال أندرو تويتس، رئيس مجلس إدارة RAS: «أجمع مجلس إدارة RAS على أن المخطط يمثل نتيجة جاذبة لمساهمي الشركة. ويعكس السعر النقدي بالكامل، البالغ 1.04 دولار للسهم، علاوة كبيرة على أسعار التداول الأخيرة، قيمة أصول البيانات والتكنولوجيا والإعلام التي أنشأتها Racing and Sports منذ عام 1999».

الشروط والتمويل والجدول الزمني

يظل المخطط مشروطاً بتوصل الخبير المستقل إلى أن المخطط يصب في مصلحة المساهمين، وموافقة النسب المطلوبة من مساهمي RAS بموجب قانون الشركات لعام 2001، وموافقة المحكمة الفيدرالية الأسترالية، وعدم صدور أي إجراء قضائي أو تنظيمي يعرقل الصفقة، وعدم حدوث تغيير جوهري سلبي أو واقعة منصوص عليها تؤثر في RAS، واستحقاق جميع خيارات RAS وحقوق الأداء أو تسويتها نقداً أو إلغائها قبل سريان المخطط. ولا يخضع المخطط لشروط تتعلق بالعناية الواجبة أو التمويل، كما لا يتضمن أي شرط يستلزم الحصول على موافقة مجلس مراجعة الاستثمار الأجنبي الأسترالي أو لجنة المنافسة والمستهلك الأسترالية.

تتوقع The PA تمويل المقابل من خلال مزيج من مواردها النقدية الحالية وتمويل بالدين ملتزم به، ويشير الصك إلى خطاب التزام بتمويل بالدين وافق عليه ائتمانياً Lloyds Bank. ووافقت PA Media Group، الشركة القابضة لـThe Press Association، على ضمان سداد مقابل المخطط.

يتضمن الصك ترتيبات حصرية معتادة، تشمل قيوداً على تقديم عروض أخرى أو التفاوض بشأنها أو إجراء العناية الواجبة، مع خضوع القيدين الأخيرين لاستثناء يراعي الواجبات الائتمانية، فضلاً عن التزامات بالإخطار وحق مطابقة لصالح The PA. وقد يُطلب من RAS دفع رسم فسخ يعادل 1% من قيمة حقوق الملكية الضمنية، أي نحو 0.5 مليون دولار أسترالي، في الحالات المحددة في الصك.

تتولى Canterbury Partners مهام المستشار المالي، وتتولى Gadens مهام المستشار القانوني لشركة RAS، فيما تتولى Latimer Partners مهام المستشار المالي، وتتولى Mills Oakley مهام المستشار القانوني الأسترالي لشركة The PA.

أبلغت RAS مساهميها بأنهم ليسوا بحاجة إلى اتخاذ أي إجراء استجابةً للإعلان. ومن المتوقع إرسال كتيب يتضمن تقرير الخبير المستقل وإشعار الاجتماع إلى المساهمين في أوائل ديسمبر 2026، على أن يعقبه اجتماع للمساهمين بشأن خطة الاستحواذ يُعقد بدعوة من المحكمة، ومن المتوقع أن يكون في أواخر يناير 2027. ورهناً بموافقة المساهمين واستيفاء شروط الخطة أو التنازل عنها حيثما يُسمح بذلك، يُتوقع تنفيذها في فبراير 2027؛ وقالت RAS إن هذه التواريخ إرشادية فحسب، وإنها ستُبقي المساهمين على اطلاع وفقاً لالتزاماتها المستمرة بالإفصاح.

الشركتان

تأسست RAS عام 1999 وأُدرجت في ASX عام 2021، وتقدم بيانات سباقات الخيل والتحليلات وتقنيات المراهنات وخدمات إعلامية ورقمية متعلقة بالسباقات، انطلاقاً من مقرها الرئيسي في كانبيرا وعملياتها في المملكة المتحدة وهونغ كونغ وسنغافورة. ومن بين عملائها Ladbrokes وNeds التابعتان لمجموعة Entain، وSportsbet التابعة لمجموعة Flutter، وPaddy Power وBetfair وTabcorp وBetr Entertainment وBet365 وSingapore Pools ونادي أستراليا لسباقات الخيل ونادي هونغ كونغ لسباقات الخيل وRacing Victoria.

قالت The PA إن إرثها في مجال سباقات الخيل يمتد لأكثر من أربعين عاماً، وإنها توفر، من خلال Podium، بيانات السباقات والرياضة ومحتواها ومنتجاتها لشركات المراهنات وهيئات البث والقطاع الأوسع. ولدى Podium، التي تقول المجموعة إن أكثر من 300 علامة تجارية حول العالم تثق بها، مكاتب في المملكة المتحدة وسنغافورة، كما تقدم خدماتها لعملاء في أسواق المراهنات المنظمة الرئيسية. وتشمل محفظة The PA الأوسع Alamy وStreamAMG وHydrogen، كما أن The Press Association هي وكالة الأنباء الوطنية للمملكة المتحدة وأيرلندا.

أصدر أيضاً الرئيس التنفيذي لشركة Racing and Sports، Stephen Crispe، والعضو المنتدب لشركة Podium، Josh Sparke، بيانين أيدا فيهما الصفقة. وقالت The PA إن Podium وRacing and Sports ستواصلان العمل كشركتين منفصلتين إلى حين إتمام الصفقة، وهو ما يُتوقع في فبراير 2027.