تبرع تابكورب اتفاقية ملزمة لاستحواذ على شركة BetMakers للتكنولوجيا الرياضية

وقعت شركة Tabcorp Holdings اتفاقية ملزمة لتنفيذ مخطط للاستحواذ على 100% من شركة BetMakers Technology Group ، وهي شركة تكنولوجيا رياضية ، مقابل 0.24 دولار أسترالي لكل سهم ، في معاملة تقدر قيمة أسهم BetMakers عند 283 مليون دولار أسترالي ، وتبين قيمة شركة بمبلغ 267 مليون دولار أسترالي ، وفقًا لما أعلنته الشركات إلى بورصة أستراليا في 10 أغسطس 2026.

تمثل العرض زيادة بنسبة 45.5% عن سعر إغلاق BetMakers في 7 أغسطس 2026 ، وهو آخر يوم تداول قبل الإعلان ، وزيادة بنسبة 41.1% عن متوسط سعر التداول للشهر الماضي ، وفقًا لبيان BetMakers إلى بورصة أستراليا.

أوصى مجلس إدارة BetMakers بالإجماع للمساهمين بالتصويت لصالح الصفقة ، ويقصد المديرون الذين يمتلكون حوالي 10% من الأسهم القائمة التصويت لصالح الصفقة.

تعد هذه الصفقة أول خطوة رئيسية في الاستحواذ والاستحواذ تحت إدارة المدير التنفيذي لشركة Tabcorp ، جيلون ماكلاكلان ، الذي قال إن الصفقة تعجل استراتيجية المجموعة في عدة مجالات في نفس الوقت.

قال ماكلاكلان في إعلان Tabcorp: “ستعجل استحواذنا على BetMakers استراتيجيتنا عبر عدة مجالات. وقد خضعت BetMakers لتحول كبير خلال العامين الماضيين وبنت تكنولوجيا رياضية ممتازة وفريقًا موهوبًا. سوف يرفع الوصول إلى تلك المزايا من قدراتنا التكنولوجية الخاصة وسوف يسرع من طموحاتنا المنتجات ، خاصة لمنتجنا الفريد من وسائل الإعلام والمراهنات “.

وصف جيك هينسون ، الرئيس التنفيذي لشركة BetMakers ، الجمع بين الشركتين على أنه لعبته على النطاق: “إذا جمعنا بين حقوق Tabcorp والمحتوى والعلاقات مع منصات BetMakers وبياناتها وخدمات المراهنات التجارية ، فسوف نخلق عرضًا أكثر اكتمالًا وإقناعًا للعملاء ، ومستقبلًا مثيرًا لموظفينا”.

ما الذي تشتريه Tabcorp

BetMakers هي شركة تكنولوجيا رياضية مدرجة في بورصة أستراليا توفر منصات المراهنات الثابتة والمتغيرة ، وخدمات البيانات والمحتوى الرياضي عبر أكثر من 30 دولة. وقد أنتجت وحدة Global Tote حوالي 60% من إيرادات السنة المالية 25 ، في حين ساهمت وحدة Global Betting Services بحوالي 40% ، وفقًا لبيان Tabcorp.

من وجهة نظر Tabcorp ، فإن المنطق الاستراتيجي يمر عبر علامتها التجارية للمراهنات TAB وأعمال وسائل الإعلام Sky Racing: استبدال منصات المراهنات الحالية بمنصات BetMakers سوف يسرع من تحديث التكنولوجيا الذي تقول المجموعة إنها في منتصف الطريق ، بعد الانفصال عن عمليات اليانصيب والكينو.

تُظهر الاتفاقية مدة زمنية طويلة لهذه الصفقة. وقد تم التوقيع على اتفاقية سرية بين الشركتين في 15 أكتوبر 2025 ، وتم التوقيع على بروتوكول فريق نظيف لمشاركة المعلومات الحساسة للتنافس في 13 مايو 2026 ، مما يعني أن العمل المفصل على الصفقة استمر لشهرين قبل التوقيع.

الأرقام وراء الصفقة

• 0.24 دولار أسترالي نقدًا لكل سهم من أسهم BetMakers ، مع خيار أخذ ما يصل إلى 25% من الإجمالي المقدر في أسهم Tabcorp الجديدة
• 283 مليون دولار أسترالي قيمة أسهم BetMakers ; 267 مليون دولار أسترالي قيمة الشركة
• 45.5% زيادة عن سعر إغلاق BetMakers قبل الإعلان؛ 41.1% عن متوسط سعر التداول للشهر الماضي
• 30 مليون دولار أسترالي في التكاملات السنوية المستهدفة من حيث التكلفة بحلول نهاية السنة الثانية من الملكية
• 6.1 مرة قيمة الشركة / الربح قبل الفوائد والضرائب للمرحلة السابقة ، بما في ذلك معدل التكامل الكامل ، مقابل 14.0 مليون دولار أسترالي غير مدققة لشركة BetMakers
• 2.83 مليون دولار أسترالي رسوم الانسحاب المدفوعة من قبل أي طرف في ظروف معينة
• 〜 1.9 مرة الديون مقابل الربح قبل الفوائد والضرائب للمرحلة السابقة لشركة Tabcorp بعد الصفقة ، مقابل هدف المجموعة أقل من 2.5 مرة خلال الدورة

تتوقع Tabcorp أن تكون الصفقة مربحة للشركة من السنة الثانية ، وتسهم في زيادة الأرباح بنسبة منخفضة من عشرات النسبة المئوية في السنة الثالثة. وسوف يتم تمويل المكون النقدي من خلال النقد الحالي ووسائل الديون غير المستخدمة ، ولا توجد شرط تمويل للصفقة ، وهو نقطة أشار إليها مجلس إدارة BetMakers في توصيته ، إلى جانب حقيقة أن الخطة لا تتطلب موافقة مساهمي Tabcorp ولا تتطلب مزيدًا من التحقيق.

كيف تنتقل الخطة من التوقيع إلى الانتهاء

تم هيكلة الاستحواذ كخطة ترتيب بموجب قانون الشركات الأسترالي: عملية خاضعة للإشراف القضائي التي يصوت فيها مساهمو BetMakers على الصفقة بدلاً من بيعها في عرض استحواذ تقليدي. يمكن لمساهمي BetMakers الذين يختارون أخذ سندات اختيار استلام 25% أو 50% أو 75% أو 100% من التعويض في شكل أسهم Tabcorp الجديدة ، بسعر أعلى من 1.00 دولار أسترالي لكل سهم أو متوسط سعر التداول لشركة Tabcorp لخمس أيام قبل تاريخ سجل الخطة؛ إذا تجاوزت الانتخابات الحد الأقصى لل총 25% ، فسيتم تقليصها пропورشنالًا. عند حد أرضي من 1.00 دولار أسترالي ، سيتم إصدار ما يصل إلى 70.7 مليون سهم Tabcorp جديد (3.1% من الأسهم القائمة).

تعتمد الانتهاء على موافقة مساهمي BetMakers في اجتماع الخطة ، والموافقة القضائية ، والموافقة من لجنة المنافسة والاستهلاك الأسترالية بموجب نظام التحكم الإلزامي في الاندماج ، والموافقة من سلطات ألعاب القمار والسباق في الولايات القضائية التي تعمل فيها BetMakers. يجب أيضًا على خبير مستقل أن يخلص إلى أن الخطة في مصلحة المساهمين ، وتظل توصية المجلس سارية فقط في غياب عرض أفضل — مع حصول Tabcorp على حق المطابقة لمدة خمسة أيام العمل على أي عرض منافس.

من المتوقع أن يصل كتيب الخطة الذي يحتوي على تقرير الخبير المستقل إلى مساهمي BetMakers في أواخر عام 2026 ، مع استهداف اجتماع الخطة في ديسمبر 2026 و الانتهاء خلال الربع الثالث من السنة المالية 2027 لشركة Tabcorp.