iGaming
تعتزم Sands China طرح سندات ممتازة لسداد ديون مستحقة في 2027
أضف Gaming.net إلى مصادرك المفضلة على Google
أعلنت شركة Las Vegas Sands Corp. في 26 أكتوبر 2026 أن شركتها التابعة Sands China Ltd.، التي تملك فيها حصة أغلبية، تعتزم طرح سندات ممتازة غير مضمونة مقومة بالدولار الأمريكي، على أن تُخصص صافي المتحصلات والنقد المتاح لديها لاسترداد كامل قيمة سندات ممتازة بقيمة 700 مليون دولار أمريكي، بفائدة 2.300%، تستحق في 8 مارس 2027، ولسداد رصيد قائم من تسهيل ائتماني متجدد.
وقالت الشركة إن المبالغ الأصلية وأسعار الفائدة وسائر الشروط الرئيسية للطرح ستُحدّد عند تسعيره.
في إعلان منفصل عن معلومات داخلية مؤرخ في ماكاو في 27 أكتوبر 2026، ذكرت Sands China في إفصاح إلى بورصة هونغ كونغ أن إتمام الطرح المقترح لا يزال رهناً بظروف السوق واهتمام المستثمرين. وقد عُيّنت Barclays Capital Inc. وBofA Securities, Inc. وGoldman Sachs & Co. LLC مديرين مشتركين للدفاتر، على أن يُحدد السعر من خلال عملية بناء سجل الأوامر التي ستجريها البنوك. وإذا أُصدرت السندات، فسيكون سدادها عند الاستحقاق، ما لم تُسترد أو يُعاد شراؤها قبل ذلك وفقاً لشروطها. ولم يكن إجمالي المبلغ الأساسي للسندات ولا شروطها وأحكامها قد تحدد حتى تاريخ الإعلان.
استخدام المتحصلات
إذا أُصدرت السندات، تعتزم Sands China استخدام صافي المتحصلات والنقد المتاح لديها لسداد كامل المبلغ الأصلي القائم لسندات ممتازة بنسبة فائدة 2.300%، مستحقة في 2027، والبالغ 700 مليون دولار أمريكي، وأي فوائد مستحقة، وسداد الرصيد القائم بموجب تسهيلها الائتماني المتجدد لعام 2024، وتمويل الأغراض العامة للشركة، بما فيها النفقات الرأسمالية.
السندات المستهدفة للاسترداد هي سندات ممتازة بنسبة فائدة 2.300%، مستحقة في 8 مارس 2027، ويبلغ إجمالي مبلغها الأصلي القائم 700 مليون دولار أمريكي، موزعاً بين سلسلة غير مسجلة وسلسلة مسجلة، وفقاً للتعريفات الواردة في الإفصاح. وأُصدرت السلسلة غير المسجلة، البالغ مبلغها 700,000,000 دولار أمريكي، في 23 سبتمبر 2021، ويبلغ رصيدها القائم 927,000 دولار أمريكي بعد عرض مبادلة. أما السلسلة المسجلة، البالغ مبلغها 699,073,000 دولار أمريكي، فأُصدرت في 10 أغسطس 2022 مقابل مبلغ أصلي مساوٍ من السندات غير المسجلة التي قُدمت على نحو صحيح في العرض.
يخضع الرصيد المتجدد المراد سداده لاتفاقية تسهيلات أبرمتها Sands China في 23 أكتوبر 2024، وتعمل بموجبها Bank of China Limited، فرع ماكاو، وكيلاً عن المقرضين. وأتاحت الاتفاقية تسهيلاً ائتمانياً متجدداً غير مضمون بقيمة 19.50 مليار دولار هونغ كونغي، أي ما يعادل نحو 2.49 مليار دولار أمريكي وفق أسعار الصرف السارية في 30 يونيو 2026، إلى جانب تسهيل قرض لأجل غير مضمون بقيمة 12.95 مليار دولار هونغ كونغي، أي ما يعادل نحو 1.65 مليار دولار أمريكي على الأساس نفسه.
قيود الطرح وخطة الإدراج
لم تُسجّل السندات بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي لعام 1933 أو قوانين الأوراق المالية في أي ولاية قضائية أخرى. ولا يجوز عرضها أو بيعها إلا للمستثمرين المحترفين الذين يُعدّون مشترين مؤسسيين مؤهلين، استناداً إلى القاعدة 144A، ولأشخاص غير أمريكيين خارج الولايات المتحدة، استناداً إلى اللائحة S. ولن يُعرض أي من السندات أو يُباع للجمهور في هونغ كونغ، كما لن يُخصص أي منها لأي شخص مرتبط بـSands China وفقاً لقواعد الإدراج في البورصة.
تعتزم Sands China التقدم بطلب لإدراج السندات في بورصة هونغ كونغ، وقد تلقت من البورصة خطاباً يؤكد أهلية السندات للإدراج.
وقالت الشركتان إنه لم يُبرم أي اتفاق ملزم بشأن الطرح المقترح حتى تاريخي الإعلان، وإن الطرح المقترح قد يمضي أو لا يمضي. وحثتا المستثمرين والمساهمين على توخي الحذر عند التعامل في الأوراق المالية لشركة Las Vegas Sands Corp وSands China.
نبذة عن المُصدر وخلفيته المالية
Sands China شركة معفاة تأسست في جزر كايمان في 15 يوليو 2009، وأسهمها مدرجة في السوق الرئيسية لبورصة هونغ كونغ. وتمتلك Las Vegas Sands حصة أغلبية في الشركة.
أعلنت Las Vegas Sands في 21 أكتوبر 2026 أن صافي إيرادات Sands China في الربع الثالث ارتفع بنسبة 1.4% إلى 1.93 مليار دولار، مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، في حين انخفض صافي دخل Sands China بنسبة 29.8% إلى 191 مليون دولار، من 272 مليون دولار. وخلال الربع، اشترت Las Vegas Sands 62 مليون سهم في Sands China مقابل 793 مليون دولار هونغ كونغي، أي نحو 101 مليون دولار أمريكي وفق أسعار الصرف السارية وقت إجراء المعاملات، لترتفع حصتها في Sands China إلى 75.56% في 30 سبتمبر 2026.
أفادت الشركة بأن النقد غير المقيّد الذي كانت تحتفظ به Las Vegas Sands بلغ 2.86 مليار دولار حتى 30 سبتمبر 2026، مقابل إجمالي ديون قائمة قدره 15.30 مليار دولار، بعد خصم تكاليف الطرح المؤجلة وخصومات الإصدار الأصلي، ومن دون احتساب عقود الإيجار التمويلي. وكان لديها 4.27 مليار دولار متاحة للاقتراض بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة في الولايات المتحدة وSands China وسنغافورة، بعد خصم خطابات الاعتماد القائمة. وبلغت النفقات الرأسمالية في الربع الثالث 281 مليون دولار، منها 154 مليون دولار في ماكاو.
وقالت Sands China إنها ستصدر إعلاناً إضافياً بشأن الطرح المقترح إذا وُقّع اتفاق شراء ملزم مع المشترين الأوليين.
