The PA đồng ý mua lại RAS, chủ sở hữu Racing and Sports, trong thương vụ thanh toán hoàn toàn bằng tiền mặt

The Press Association Limited, tập đoàn tại Vương quốc Anh được biết đến với tên The PA, đã đồng ý mua lại 100% cổ phần của RAS Technology Holdings, công ty niêm yết trên ASX và là chủ sở hữu Racing and Sports tại Úc. Thỏa thuận được công bố ngày 19 tháng 10 năm 2026 theo cơ chế dàn xếp thanh toán hoàn toàn bằng tiền mặt, theo đó các cổ đông RAS sẽ nhận được 1,04 đô la Úc cho mỗi cổ phiếu.

Trong thông báo của mình, The PA cho biết đã ký với RAS Thỏa thuận ràng buộc về việc thực hiện kế hoạch dàn xếp. Theo đó, The Press Association Limited, công ty con của PA Media Group Limited, đồng ý mua lại toàn bộ số cổ phiếu đã phát hành của công ty thông qua kế hoạch dàn xếp giữa các cổ đông—một hình thức giao dịch tại Úc cần được cổ đông RAS và Tòa án Liên bang Úc phê duyệt. Dự kiến giao dịch hoàn tất vào tháng 2 năm 2027, tùy thuộc vào các điều kiện nêu trong thỏa thuận.

The PA cho biết thương vụ mua lại sẽ kết hợp các hoạt động kinh doanh bổ trợ cho nhau của hai công ty trong lĩnh vực dữ liệu, công nghệ và dịch vụ cá cược thể thao toàn cầu, đồng thời mở rộng hoạt động sang thị trường cá cược và đặt cược tại Úc. Công ty cho biết việc kết hợp API thể thao của Podium với các dịch vụ giao dịch và nền tảng Wagering 360 của RAS sẽ mang đến giải pháp toàn diện cho các tổ chức truyền thông, nhà cái và chủ sở hữu bản quyền. Khách hàng sẽ được tiếp cận danh mục sản phẩm đa dạng hơn, phạm vi hoạt động quốc tế rộng hơn và các dịch vụ được phát triển nhanh hơn.

“The PA và Racing and Sports cùng cam kết đề cao sự tin cậy và chính trực,” Emily Shelley, giám đốc điều hành của The PA, cho biết. “Thế mạnh bổ trợ cho nhau và phạm vi hoạt động toàn cầu của hai doanh nghiệp sẽ mang đến cho khách hàng nhiều hơn những điều họ coi trọng: danh mục dữ liệu phong phú hơn, kiến thức chuyên sâu về cá cược và độ phủ tại nhiều thị trường hơn. Kết hợp với bề dày uy tín của The PA và công nghệ của Podium, những lợi thế này sẽ giúp chúng tôi phát triển sản phẩm mới nhanh hơn, đồng thời hỗ trợ sự tăng trưởng dài hạn của ngành đua ngựa và toàn ngành thể thao.”

Điều khoản thương vụ và sự ủng hộ của cổ đông

Trong thông báo trên ASX được hội đồng quản trị cho phép công bố, RAS cho biết nếu kế hoạch dàn xếp được thực hiện, cổ đông sẽ nhận 1,04 đô la Úc tiền mặt cho mỗi cổ phiếu nắm giữ vào ngày chốt danh sách cổ đông theo kế hoạch, sau khi trừ khoản tiền tương ứng với bất kỳ khoản cổ tức được phép, cổ tức đặc biệt hoặc khoản hoàn trả vốn nào được công bố trước khi kế hoạch có hiệu lực. Căn cứ vào 47.885.899 cổ phiếu RAS đang lưu hành, công ty cho biết khoản thanh toán này tương ứng với giá trị vốn chủ sở hữu chưa pha loãng khoảng 49,8 triệu đô la Úc và giá trị doanh nghiệp khoảng 45,6 triệu đô la Úc. Mức định giá sau phản ánh 4,2 triệu đô la Úc tiền mặt ròng tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2026; RAS cho biết công ty không có khoản vay nào.

RAS cho biết mức giá 1,04 đô la Úc cao hơn 93% so với giá đóng cửa cổ phiếu 0,54 đô la Úc ngày 16 tháng 10 năm 2026, ngày giao dịch cuối cùng trước khi thương vụ được công bố, và cao hơn 80% so với giá bình quân gia quyền theo khối lượng là 0,576 đô la Úc trong 90 ngày giao dịch tính đến hết ngày đó.

Hội đồng quản trị RAS nhất trí khuyến nghị cổ đông bỏ phiếu tán thành kế hoạch dàn xếp, với điều kiện không có đề xuất nào tốt hơn và chuyên gia độc lập kết luận—và tiếp tục giữ nguyên kết luận—rằng kế hoạch này có lợi nhất cho cổ đông. Mỗi giám đốc RAS dự định bỏ phiếu, hoặc yêu cầu bỏ phiếu, tán thành bằng toàn bộ số cổ phiếu do mình nắm giữ hoặc kiểm soát, với cùng các điều kiện nêu trên.

Hai nhà đồng sáng lập Gary Crispe, giám đốc điều hành, và Robert Vilkaitis, giám đốc đổi mới sáng tạo của công ty, cùng nắm giữ hoặc kiểm soát khoảng 34,0% cổ phiếu phổ thông của RAS; số cổ phiếu tương ứng của họ lần lượt là 8.174.481 và 8.094.876. Mỗi người đã xác nhận bằng văn bản rằng họ dự định bỏ phiếu bằng toàn bộ số cổ phiếu mình nắm giữ và bảo đảm toàn bộ số cổ phiếu mình kiểm soát được bỏ phiếu tán thành kế hoạch dàn xếp theo cùng các điều khoản.

Chủ tịch RAS Andrew Twaits cho biết: “Hội đồng quản trị RAS nhất trí cho rằng Kế hoạch này mang lại kết quả hấp dẫn cho các cổ đông RAS. Mức giá 1,04 đô la tiền mặt cho mỗi cổ phiếu, cao hơn đáng kể so với giá giao dịch gần đây, ghi nhận giá trị của các tài sản dữ liệu, công nghệ và truyền thông mà Racing and Sports đã xây dựng kể từ năm 1999.”

Điều kiện, tài trợ và lịch trình

Kế hoạch dàn xếp vẫn phụ thuộc vào kết luận của chuyên gia độc lập rằng kế hoạch có lợi nhất cho cổ đông; sự chấp thuận của các đa số cổ đông RAS theo yêu cầu của Đạo luật Công ty năm 2001; sự phê chuẩn của Tòa án Liên bang Úc; việc không có hành động nào của tòa án hoặc cơ quan quản lý ngăn cản giao dịch; việc không xảy ra thay đổi bất lợi trọng yếu hoặc sự kiện thuộc diện quy định ảnh hưởng đến RAS; và việc toàn bộ quyền chọn cùng quyền hưởng cổ phiếu theo hiệu suất của RAS được trao quyền, thanh toán bằng tiền mặt hoặc hủy trước khi kế hoạch có hiệu lực. Kế hoạch không phụ thuộc vào điều kiện thẩm định hoặc điều kiện tài trợ, cũng không có điều kiện nào yêu cầu phải được Ủy ban Thẩm định Đầu tư Nước ngoài của Úc hoặc Ủy ban Cạnh tranh và Người tiêu dùng Úc chấp thuận.

The PA dự kiến tài trợ khoản thanh toán bằng cách kết hợp nguồn tiền mặt hiện có với khoản vay đã được cam kết; trong thỏa thuận có dẫn chiếu đến thư cam kết cấp tín dụng đã được Lloyds Bank phê duyệt. PA Media Group, công ty mẹ của The Press Association, đã đồng ý bảo đảm thanh toán khoản tiền theo kế hoạch dàn xếp.

Thỏa thuận có các điều khoản độc quyền thường thấy, bao gồm hạn chế tìm kiếm đề xuất khác, đàm phán với bên khác và cung cấp thông tin thẩm định cho bên khác; hai hạn chế sau có ngoại lệ liên quan đến nghĩa vụ ủy thác. Thỏa thuận cũng quy định nghĩa vụ thông báo và quyền đưa ra đề nghị khớp với đề nghị cạnh tranh dành cho The PA. Trong những trường hợp nêu trong thỏa thuận, RAS có thể phải trả phí chấm dứt tương đương 1% giá trị vốn chủ sở hữu ngụ ý, khoảng 0,5 triệu đô la Úc.

Canterbury Partners là đơn vị tư vấn tài chính và Gadens là đơn vị tư vấn pháp lý cho RAS, trong khi Latimer Partners là đơn vị tư vấn tài chính và Mills Oakley là đơn vị tư vấn pháp lý tại Úc cho The PA.

RAS cho biết các cổ đông không cần thực hiện bất kỳ hành động nào để phản hồi thông báo này. Tài liệu về phương án thỏa thuận, bao gồm báo cáo của chuyên gia độc lập và thông báo họp, dự kiến sẽ được gửi đến các cổ đông vào đầu tháng 12 năm 2026; sau đó là cuộc họp cổ đông về phương án do tòa án triệu tập, dự kiến diễn ra vào cuối tháng 1 năm 2027. Nếu được cổ đông chấp thuận và các điều kiện của phương án được đáp ứng hoặc, trong trường hợp được phép, được miễn trừ, phương án dự kiến sẽ được triển khai vào tháng 2 năm 2027. RAS cho biết các mốc thời gian chỉ mang tính dự kiến và công ty sẽ tiếp tục cập nhật thông tin cho cổ đông theo đúng nghĩa vụ công bố thông tin liên tục.

Các doanh nghiệp

Được thành lập năm 1999 và niêm yết trên ASX vào năm 2021, RAS cung cấp dữ liệu đua ngựa, dịch vụ phân tích, công nghệ cá cược, cùng các dịch vụ truyền thông và kỹ thuật số về đua ngựa từ trụ sở chính tại Canberra và các hoạt động tại Anh, Hong Kong và Singapore. Khách hàng của công ty gồm Ladbrokes và Neds thuộc Entain Group; Sportsbet, Paddy Power và Betfair thuộc Flutter Group; Tabcorp, Betr Entertainment, Bet365, Singapore Pools, Australian Turf Club, Hong Kong Jockey Club và Racing Victoria.

The PA cho biết công ty có bề dày hoạt động trong lĩnh vực đua ngựa hơn 40 năm và thông qua Podium, cung cấp dữ liệu, nội dung và sản phẩm về đua ngựa và thể thao cho các nhà cái, đơn vị phát sóng và toàn ngành. Theo tập đoàn, Podium được hơn 300 thương hiệu trên toàn thế giới tin dùng, có văn phòng tại Anh và Singapore, đồng thời phục vụ khách hàng trên các thị trường cá cược được quản lý lớn. Danh mục đầu tư rộng hơn của The PA gồm Alamy, StreamAMG và Hydrogen; The Press Association là hãng thông tấn quốc gia của Anh và Ireland.

Tổng giám đốc điều hành Racing and Sports Stephen Crispe và giám đốc điều hành Podium Josh Sparke cũng ra tuyên bố ủng hộ thương vụ. The PA cho biết Podium và Racing and Sports sẽ tiếp tục hoạt động như hai doanh nghiệp riêng biệt cho đến khi thương vụ hoàn tất, dự kiến vào tháng 2 năm 2027.