The PA ตกลงซื้อกิจการ RAS เจ้าของ Racing and Sports ด้วยเงินสดทั้งหมด

The Press Association Limited ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทในสหราชอาณาจักรที่รู้จักกันในชื่อ The PA ตกลงเข้าซื้อหุ้น 100% ใน RAS Technology Holdings บริษัทจดทะเบียนใน ASX และเจ้าของ Racing and Sports ด้วยโครงการจัดการซื้อกิจการที่ชำระเป็นเงินสดทั้งหมด ซึ่งประกาศเมื่อวันที่ 19 ตุลาคม 2026 โดยผู้ถือหุ้น RAS จะได้รับเงิน A$1.04 ต่อหุ้น

ในประกาศของบริษัท The PA ระบุว่าได้ทำสัญญาดำเนินโครงการจัดการซื้อกิจการที่มีผลผูกพันกับ RAS โดย The Press Association Limited ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ PA Media Group Limited ตกลงเข้าซื้อหุ้นที่ออกจำหน่ายทั้งหมดของบริษัทผ่านโครงการจัดการซื้อกิจการโดยผู้ถือหุ้น ซึ่งเป็นโครงสร้างธุรกรรมในออสเตรเลียที่ต้องได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้น RAS และศาลรัฐบาลกลางออสเตรเลีย คาดว่าการซื้อกิจการจะเสร็จสิ้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 โดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่ระบุไว้ในสัญญา

The PA ระบุว่า การเข้าซื้อกิจการจะผสานธุรกิจที่ส่งเสริมกันของทั้งสองบริษัทในด้านข้อมูลการแข่งรถและกีฬา เทคโนโลยี และบริการรับพนันทั่วโลก อีกทั้งจะขยายธุรกิจเข้าสู่ตลาดเดิมพันและรับพนันของออสเตรเลีย โดยระบุว่าการผสาน API ด้านกีฬาของ Podium เข้ากับบริการซื้อขายและแพลตฟอร์ม Wagering 360 ของ RAS จะช่วยให้องค์กรสื่อ บริษัทรับพนัน และเจ้าของสิทธิ์ได้รับโซลูชันที่ครบวงจร ลูกค้าจะเข้าถึงผลิตภัณฑ์ได้หลากหลายขึ้น ครอบคลุมตลาดต่างประเทศกว้างขวางขึ้น และได้รับบริการที่พัฒนาได้รวดเร็วยิ่งขึ้น

“The PA และ Racing and Sports ยึดมั่นในความไว้วางใจและความซื่อตรงเช่นเดียวกัน” Emily Shelley ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ The PA กล่าว “จุดแข็งที่ส่งเสริมกันและการเข้าถึงตลาดทั่วโลกของทั้งสองธุรกิจจะมอบสิ่งที่ลูกค้าให้ความสำคัญได้มากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นข้อมูลที่หลากหลายขึ้น ความเชี่ยวชาญด้านการเดิมพันอย่างลึกซึ้ง และการครอบคลุมตลาดที่มากขึ้น เมื่อผสานเข้ากับมรดกความน่าเชื่อถือของ The PA และเทคโนโลยีของ Podium แล้ว เราจะพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ได้เร็วขึ้น และสนับสนุนการเติบโตระยะยาวของวงการแข่งรถและอุตสาหกรรมกีฬาในวงกว้าง”

เงื่อนไขการซื้อกิจการและการสนับสนุนจากผู้ถือหุ้น

RAS ระบุในประกาศของ ASX ที่ได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการให้เผยแพร่ว่า หากดำเนินโครงการจัดการซื้อกิจการ ผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินสด A$1.04 ต่อหุ้นที่ถืออยู่ ณ วันกำหนดรายชื่อผู้ถือหุ้นเพื่อเข้าร่วมโครงการ หักด้วยเงินสดจำนวนเท่ากับเงินปันผลที่อนุญาต เงินปันผลพิเศษ หรือการคืนทุนใด ๆ ที่ประกาศก่อนวันที่โครงการมีผลบังคับใช้ จากจำนวนหุ้น RAS ที่ออกจำหน่ายอยู่ 47,885,899 หุ้น บริษัทระบุว่าสิ่งตอบแทนดังกล่าวสะท้อนมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นโดยไม่ปรับลดประมาณ A$49.8 ล้าน และมูลค่ากิจการประมาณ A$45.6 ล้าน โดยตัวเลขหลังคำนึงถึงเงินสดสุทธิ A$4.2 ล้าน ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ทั้งนี้ RAS ระบุว่าไม่มีเงินกู้ยืม

RAS ระบุว่าราคา A$1.04 สูงกว่าราคาปิดหุ้นที่ A$0.54 เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม 2026 ซึ่งเป็นวันซื้อขายวันสุดท้ายก่อนประกาศ 93% และสูงกว่าราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขายที่ A$0.576 ในช่วง 90 วันซื้อขายจนถึงวันดังกล่าวและรวมวันนั้นด้วย 80%

คณะกรรมการ RAS มีมติเป็นเอกฉันท์แนะนำให้ผู้ถือหุ้นลงคะแนนเห็นชอบโครงการจัดการซื้อกิจการ หากไม่มีข้อเสนอที่ดีกว่า และมีเงื่อนไขว่าผู้เชี่ยวชาญอิสระต้องสรุปและยังคงสรุปว่าโครงการดังกล่าวเป็นประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหุ้น กรรมการ RAS แต่ละคนตั้งใจจะลงคะแนน หรือจัดให้มีการลงคะแนน โดยใช้หุ้นทั้งหมดที่ตนถือหรือควบคุมเพื่อสนับสนุนโครงการ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขเดียวกัน

Gary Crispe ผู้ร่วมก่อตั้งและกรรมการบริหาร และ Robert Vilkaitis ผู้ร่วมก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายนวัตกรรมของบริษัท ถือหรือควบคุมหุ้นสามัญของ RAS รวมกันประมาณ 34.0% โดยถือหุ้น 8,174,481 หุ้น และ 8,094,876 หุ้นตามลำดับ ทั้งคู่ยืนยันเป็นลายลักษณ์อักษรว่าตั้งใจจะลงคะแนนโดยใช้หุ้นทั้งหมดที่ตนถือ และจัดให้มีการลงคะแนนโดยใช้หุ้นทั้งหมดที่ตนควบคุม เพื่อสนับสนุนโครงการตามเงื่อนไขเดียวกัน

Andrew Twaits ประธาน RAS กล่าวว่า “คณะกรรมการ RAS มีความเห็นเป็นเอกฉันท์ว่าโครงการจัดการซื้อกิจการนี้เป็นผลลัพธ์ที่น่าพอใจสำหรับผู้ถือหุ้น RAS ราคาเงินสดทั้งหมดที่ 1.04 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาซื้อขายในช่วงที่ผ่านมาอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนถึงมูลค่าของสินทรัพย์ด้านข้อมูล เทคโนโลยี และสื่อที่ Racing and Sports สร้างขึ้นมาตั้งแต่ปี 1999”

เงื่อนไข แหล่งเงินทุน และกำหนดการ

โครงการจัดการซื้อกิจการยังมีเงื่อนไขว่าผู้เชี่ยวชาญอิสระต้องสรุปว่าโครงการนี้เป็นประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหุ้น ต้องได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้น RAS ด้วยคะแนนเสียงข้างมากตามที่กำหนดไว้ใน Corporations Act 2001 และได้รับอนุมัติจากศาลรัฐบาลกลางออสเตรเลีย ทั้งต้องไม่มีคำสั่งศาลหรือการดำเนินการของหน่วยงานกำกับดูแลที่ขัดขวางธุรกรรม ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในทางลบอย่างมีนัยสำคัญหรือเหตุการณ์ตามที่กำหนดซึ่งส่งผลกระทบต่อ RAS และต้องให้สิทธิซื้อหุ้นและสิทธิประโยชน์ตามผลงานทั้งหมดของ RAS ตกเป็นสิทธิ ชำระเป็นเงินสด หรือยกเลิก ก่อนโครงการมีผลบังคับใช้ โครงการนี้ไม่มีเงื่อนไขเกี่ยวกับการตรวจสอบสถานะหรือการจัดหาเงินทุน และไม่มีเงื่อนไขที่กำหนดให้ต้องได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการพิจารณาการลงทุนจากต่างประเทศของออสเตรเลีย หรือคณะกรรมการการแข่งขันและผู้บริโภคแห่งออสเตรเลีย

The PA คาดว่าจะใช้เงินสดที่มีอยู่ร่วมกับเงินกู้ที่มีการผูกพันไว้เพื่อชำระสิ่งตอบแทน โดยในสัญญาระบุถึงหนังสือยืนยันวงเงินสินเชื่อที่ผ่านการอนุมัติจาก Lloyds Bank บริษัทแม่ของ The Press Association คือ PA Media Group ตกลงรับประกันการชำระสิ่งตอบแทนตามโครงการ

สัญญากำหนดข้อตกลงห้ามเจรจาตามปกติ ซึ่งรวมถึงข้อห้ามติดต่อ ข้อห้ามเจรจา และข้อห้ามตรวจสอบสถานะ โดยสองข้อหลังมีข้อยกเว้นกรณีมีหน้าที่ตามความไว้วางใจ พร้อมทั้งกำหนดหน้าที่ในการแจ้งข้อมูลและให้ The PA มีสิทธิเสนอข้อเสนอที่เทียบเท่า RAS อาจต้องชำระค่าธรรมเนียมยกเลิกสัญญาเท่ากับ 1% ของมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้นโดยนัย หรือประมาณ A$0.5 ล้าน ในกรณีที่ระบุไว้ในสัญญา

Canterbury Partners ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และ Gadens เป็นที่ปรึกษากฎหมายให้แก่ RAS ส่วน Latimer Partners ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน และ Mills Oakley เป็นที่ปรึกษากฎหมายในออสเตรเลียให้แก่ The PA

RAS แจ้งผู้ถือหุ้นว่าไม่จำเป็นต้องดำเนินการใด ๆ เพื่อตอบสนองต่อประกาศดังกล่าว คาดว่าจะส่งเอกสารข้อมูลโครงการ ซึ่งประกอบด้วยรายงานของผู้เชี่ยวชาญอิสระและหนังสือนัดประชุม ให้แก่ผู้ถือหุ้นในช่วงต้นเดือนธันวาคม 2026 จากนั้นจะจัดประชุมผู้ถือหุ้นเพื่อพิจารณาโครงการตามที่ศาลเรียกประชุม ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้นในช่วงปลายเดือนมกราคม 2027 หากผู้ถือหุ้นอนุมัติและเงื่อนไขของโครงการครบถ้วน หรือได้รับการยกเว้นในกรณีที่อนุญาต คาดว่าจะดำเนินการตามโครงการให้แล้วเสร็จในเดือนกุมภาพันธ์ 2027 ทั้งนี้ RAS ระบุว่าวันที่ดังกล่าวเป็นเพียงกำหนดการโดยประมาณ และจะคอยแจ้งข้อมูลแก่ผู้ถือหุ้นตามหน้าที่ในการเปิดเผยข้อมูลอย่างต่อเนื่อง

ธุรกิจ

RAS ก่อตั้งขึ้นในปี 1999 และเข้าจดทะเบียนใน ASX ในปี 2021 โดยให้บริการข้อมูลการแข่งม้า การวิเคราะห์ เทคโนโลยีการเดิมพัน ตลอดจนสื่อเกี่ยวกับการแข่งม้าและบริการดิจิทัล จากสำนักงานใหญ่ในแคนเบอร์ราและสำนักงานในสหราชอาณาจักร ฮ่องกง และสิงคโปร์ ลูกค้าของบริษัทประกอบด้วย Ladbrokes และ Neds ในเครือ Entain Group, Sportsbet ในเครือ Flutter Group, Paddy Power และ Betfair, Tabcorp, Betr Entertainment, Bet365, Singapore Pools, Australian Turf Club, Hong Kong Jockey Club และ Racing Victoria

The PA ระบุว่ามีประสบการณ์ในวงการแข่งม้ามานานกว่า 40 ปี และจัดหาข้อมูล เนื้อหา และผลิตภัณฑ์เกี่ยวกับการแข่งม้าและกีฬาให้แก่บริษัทรับพนัน ผู้แพร่ภาพกระจายเสียง และอุตสาหกรรมในวงกว้างผ่าน Podium กลุ่มบริษัทระบุว่า Podium ได้รับความไว้วางใจจากแบรนด์มากกว่า 300 แบรนด์ทั่วโลก มีสำนักงานในสหราชอาณาจักรและสิงคโปร์ และให้บริการลูกค้าในตลาดการเดิมพันที่มีกฎระเบียบสำคัญหลายแห่ง พอร์ตโฟลิโอโดยรวมของ The PA ยังประกอบด้วย Alamy, StreamAMG และ Hydrogen ส่วน The Press Association เป็นสำนักข่าวแห่งชาติของสหราชอาณาจักรและไอร์แลนด์

Stephen Crispe ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Racing and Sports และ Josh Sparke กรรมการผู้จัดการของ Podium ต่างออกแถลงการณ์สนับสนุนธุรกรรมนี้ด้วย The PA ระบุว่า Podium และ Racing and Sports จะยังดำเนินงานเป็นธุรกิจแยกจากกันจนกว่าธุรกรรมจะเสร็จสมบูรณ์ ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2027