GiG samlar in 8,5 M€ för att köpa 80% av 888AFRICA från Evoke för 16,4 M€

Gaming Innovation Group återvänder till konsumentspelbranschen genom ett köp. Den maltesiska iGaming‑teknikleverantören har kommit överens om huvudvillkor för att förvärva 80 % av 888AFRICA från evoke för cirka €16,4 miljon, finansierat med en €8,5 miljon kapitalanskaffning som den annonserade och slutförde inom några timmar den 26 augusti 2026.

Affären, som slöts med evokes dotterbolag Virtual Emerging Entertainment Limited, ger GiG kontroll över det som företaget beskriver som en kassagenererande, lönsam, snabbt växande B2C‑operatör i flera afrikanska marknader. Ersättningen delas upp i en initial betalning på cirka €6 miljon och en uppskjuten ersättning på omkring €10,4 miljon. De återstående 20 % av 888 Africa Limited behåller grundarna, som fortsätter vara aktiva i att leda verksamheten.

Förvärvet är avtalat men ännu inte slutfört. GiGs första meddelande anger att transaktionen är föremål för godkännanden och undertecknande av ett aktieköpsavtal: den fas där parterna har kommit överens om de kommersiella villkoren men det slutgiltiga kontraktet och eventuella nödvändiga godkännanden ännu saknas.

Hur GiG finansierade affären på en dag

GiG samlade in pengarna genom en riktad aktieemission kombinerad med konvertibla lån, och i slutet av samma dag bekräftade att båda delarna hade avslutats.

Aktiedelen placerade nya aktier, representerade av svenska depositionsbevis, till ett pris av 1,725 SEK per stycke till befintliga aktieägare. Köparna inkluderade företagets två största aktieägare, MJ Foundation och ZJ Foundation, samt verkställande direktör Richard Carter, vilket resulterade i en kapitalanskaffning på €2,5 miljon. Emissionen ökar GiGs antal aktier till 176 907 744 och späder ut befintliga innehavare av depositionsbevis med cirka 9 %.

Skulddelen tog in €6 miljon via tvååriga konvertibla lån med en årlig ränta på 15 %, där Carter var en av långivarna tillsammans med Myrild AS och Nalavio Limited. En fjärdedel av lånebeloppet kan konverteras till aktier var sjätte månad, till ett pris som är 10 % under det volymviktade genomsnittliga handelspriset under de tio dagarna före varje konverteringsmeddelande. Räntan betalas halvårsvis och huvudbeloppet förfaller vid tvåårs­mognad.

GiGs styrelse uppgav att de valde en riktad emission (nya aktier sålda till utvalda investerare snarare än först erbjudna till alla befintliga innehavare) eftersom den kunde genomföras snabbt, till lägre kostnad och tillräckligt snabbt för att säkra 888AFRICA‑möjligheten. Kapitalanskaffningsmedlen täcker den initiala betalningen på €6 miljon, medan resten används för allmänna företagsändamål. En detalj i slutförandemeddelandet är viktig: aktieprenumerationerna är villkorade av att förvärvet av 888AFRICA faktiskt slutförs.

Affärens siffror och vad GiG förväntar sig efter avslut

• Total consideration: cirka €16,4 miljon för 80 % av 888AFRICA
• Initial payment: cirka €6 miljon
• Deferred consideration: cirka €10,4 miljon
• Fundraising total: €8,5 miljon — €2,5 miljon i aktier till SEK 1,725, €6 miljon i konvertibla lån
• Convertible loan terms: två år, 15 % årlig ränta, konvertering med 10 % rabatt
• Pro forma outlook: kombinerad omsättning på €44–48 miljon och justerad EBITDA på €5–7 miljon för räkenskapsåret 2026

Den sista siffran är GiGs egen prognos och den bygger på ett uttalat antagande: den räknar med ett fullt bidrag från 888AFRICA för fjärde kvartalet 2026, vilket innebär att företaget förväntar sig att affären slutförs i tid för att konsolidera operatörens resultat före årsskiftet. Priset på €16,4 miljon antyder också ett totalt värde på cirka €20,5 miljon för hela 888AFRICA.

En B2B‑leverantör köper en B2C‑operatör

Förvärvet vänder den strategiska riktning som skapade GiG Software i dess nuvarande form. Företagets egna material beskriver det som ett rent B2B‑iGaming‑teknikföretag, en leverantör av plattform, sportsbook, sweepstakes och AI‑verktyg licensierade i mer än 30 reglerade jurisdiktioner, byggt för att betjäna andra operatörer snarare än att driva konsumentvarumärken själva. GiGs investerarpresentation upprepar den identiteten: ett B2B‑teknikföretag vars egenutvecklade teknik driver partners världen över.

Genom att köpa 888AFRICA återförs en konsumentinriktad, intäktsgenererande spel- och bettingverksamhet till koncernen. GiG presenterar flytten genom siffrorna snarare än genom en strategisk förändring: de pekar på målets lönsamhet och kassaflöde samt på den kombinerade omsättnings- och EBITDA‑siffror de förväntar sig rapportera för 2026. Affären placerar även GiG på reglerade afrikanska marknader, en geografi som saknas i deras nuvarande närvaro i Malta, Spanien, Storbritannien, Sverige, Brasilien, Kanada och Filippinerna.

Evoke fortsätter sälja delar av verksamheten

För säljaren är avyttringen av 888AFRICA det senaste steget i en pågående insats för att förenkla koncernen och samla in kapital. Evokes aktieägare stödde i månaden ett helt aktiebaserat övertagande av Bally’s och Intralot, ett beslut som Gaming.net rapporterade som köparnas likviditetspressen fördjupades. Detta följde på ett halvår där evoke höll intäkterna oförändrade medan en skattehöjning på £46 miljon minskade vinsten.

Att sälja en 80 % andel i en lönsam afrikansk operatör för €16,4 miljon — samtidigt som grundarna får behålla den återstående femtedelen — följer ett mönster där koncernen avyttrar tillgångar inför en egen kontrollförändring. För GiG förflyttar samma transaktion företaget från teknikleverantör till delägare i en konsumentoperatör, där konsolideringen av 888AFRICA:s resultat för fjärde kvartalet blir det första testet på hur den sammanslagna koncernen ser ut på papper.