The PA pristao je kupiti vlasnika Racing and Sports, tvrtku RAS, u transakciji koja će se u cijelosti platiti gotovinom

The Press Association Limited, britanska grupa poznata kao The PA, pristala je preuzeti 100 % tvrtke RAS Technology Holdings, uvrštene na ASX, australskog vlasnika Racing and Sportsa, u transakciji strukturiranoj kao aranžman u cijelosti plaćen gotovinom, objavljenoj 19. listopada 2026. Dioničari RAS-a primit će 1,04 A$ za svaku dionicu.

U svojoj objavi The PA je priopćio da je sklopio obvezujući ugovor o provedbi sheme s tvrtkom RAS, prema kojem se The Press Association Limited, društvo kći PA Media Group Limiteda, obvezala preuzeti sve izdane dionice društva putem aranžmana dioničara, oblika transakcije u Australiji za koji su potrebna odobrenja dioničara RAS-a i Saveznog suda Australije. Očekuje se da će transakcija biti dovršena u veljači 2027., podložno uvjetima navedenima u ugovoru.

The PA je izjavio da će akvizicija objediniti komplementarne djelatnosti dviju tvrtki u području globalnih podataka o utrkama i sportu, tehnologije i usluga klađenja te proširiti poslovanje na australsko tržište klađenja. Naveo je da će povezivanje Podiumova sportskog API-ja s uslugama trgovanja i platformom Wagering 360 tvrtke RAS medijskim organizacijama, kladionicama i nositeljima prava pružiti cjelovito rješenje, a korisnicima omogućiti pristup širem rasponu proizvoda, veću međunarodnu pokrivenost i brži razvoj usluga.

„The PA i Racing and Sports dijele predanost povjerenju i integritetu”, izjavila je Emily Shelley, glavna izvršna direktorica tvrtke The PA. „Komplementarne snage naših tvrtki i njihov globalni doseg korisnicima će ponuditi više onoga što cijene: širi raspon podataka, dubinsko poznavanje klađenja i pokrivenost većeg broja tržišta. U kombinaciji s uglednom tradicijom tvrtke The PA i tehnologijom tvrtke Podium, to će nam omogućiti brži razvoj novih proizvoda te potporu dugoročnom rastu konjičkih utrka i šire sportske industrije.”

Uvjeti transakcije i potpora dioničara

RAS je u objavi za ASX koju je odobrio njezin upravni odbor naveo da bi, ako se shema provede, dioničari za svaku dionicu koju budu posjedovali na datum evidencije za shemu primili 1,04 A$ u gotovini, umanjeno za novčani iznos svake dopuštene dividende, izvanredne dividende ili povrata kapitala objavljenih prije stupanja sheme na snagu. Na temelju 47.885.899 izdanih dionica RAS-a, društvo je navelo da je vrijednost vlasničkog kapitala bez razvodnjavanja približno 49,8 milijuna A$, a vrijednost poduzeća približno 45,6 milijuna A$. Potonji iznos odražava neto gotovinu od 4,2 milijuna A$ na dan 30. lipnja 2026.; RAS je naveo da nema posuđenih sredstava.

RAS je naveo da cijena od 1,04 A$ predstavlja premiju od 93 % u odnosu na zaključnu cijenu njegove dionice od 0,54 A$ na dan 16. listopada 2026., posljednjeg dana trgovanja prije objave, te premiju od 80 % u odnosu na prosječnu cijenu ponderiranu volumenom od 0,576 A$ tijekom 90 dana trgovanja zaključno s tim datumom.

Upravni odbor RAS-a jednoglasno je preporučio dioničarima da glasuju za shemu, pod uvjetom da ne bude bolje ponude i da neovisni stručnjak zaključi, odnosno nastavi zaključivati, kako je shema u najboljem interesu dioničara. Svaki član upravnog odbora RAS-a namjerava glasovati, odnosno osigurati da se glasuje, za sve dionice koje posjeduje ili kontrolira, uz iste uvjete.

Suosnivači Gary Crispe, izvršni direktor, i Robert Vilkaitis, direktor za inovacije društva, zajedno posjeduju ili kontroliraju približno 34,0 % redovnih dionica RAS-a, od čega se na prvoga odnosi 8.174.481 dionica, a na drugoga 8.094.876 dionica. Obojica su dostavila pisanu potvrdu da namjeravaju glasovati za shemu svim dionicama koje posjeduju te osigurati da se za nju glasuje svim dionicama koje kontroliraju, pod istim uvjetima.

Predsjednik upravnog odbora RAS-a Andrew Twaits izjavio je: „Upravni odbor RAS-a jednoglasno smatra da shema predstavlja povoljan ishod za dioničare RAS-a. Cijena od 1,04 $ po dionici, koja će se u cijelosti isplatiti u gotovini i znatno je viša od cijena po kojima se nedavno trgovalo, odražava vrijednost podatkovne, tehnološke i medijske imovine koju Racing and Sports gradi od 1999.”

Uvjeti, financiranje i vremenski plan

Provedba sheme i dalje ovisi o zaključku neovisnog stručnjaka da je shema u najboljem interesu dioničara, odobrenju potrebne većine dioničara RAS-a u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima iz 2001. (Corporations Act 2001), odobrenju Saveznog suda Australije, nepostojanju sudske ili regulatorne mjere kojom bi se transakcija zabranila, nepostojanju značajne nepovoljne promjene ili propisanog događaja koji utječe na RAS te stjecanju prava na sve opcije i prava na temelju ostvarenih rezultata RAS-a, njihovoj isplati u gotovini ili poništenju prije stupanja sheme na snagu. Shema ne podliježe uvjetima dubinske analize ni financiranja, niti bilo kojem uvjetu koji bi zahtijevao odobrenje Australskog odbora za provjeru stranih ulaganja ili Australskog povjerenstva za tržišno natjecanje i potrošače.

The PA očekuje da će kupoprodajnu cijenu financirati kombinacijom postojećih novčanih sredstava i ugovorenog dužničkog financiranja; u ugovoru se navodi pismo o odobrenoj kreditnoj obvezi banke Lloyds Bank. PA Media Group, holding društvo tvrtke The Press Association, pristalo je jamčiti isplatu iznosa predviđenog shemom.

Ugovor sadržava uobičajene odredbe o isključivosti, uključujući zabranu traženja drugih ponuda, zabranu pregovora i zabranu dubinske analize, pri čemu se posljednje dvije primjenjuju uz iznimku radi ispunjavanja fiducijarnih dužnosti, kao i obveze obavješćivanja te pravo tvrtke The PA da izjednači drugu ponudu. RAS će možda morati platiti naknadu za raskid u iznosu od 1 % izvedene vrijednosti vlasničkog kapitala, odnosno približno 0,5 milijuna A$, u okolnostima navedenima u ugovoru.

Canterbury Partners djeluje kao financijski savjetnik, a Gadens kao pravni savjetnik društva RAS, dok Latimer Partners djeluje kao financijski savjetnik, a Mills Oakley kao australski pravni savjetnik društva The PA.

RAS je obavijestio dioničare da ne trebaju poduzimati nikakve radnje u vezi s objavom. Očekuje se da će početkom prosinca 2026. dioničarima biti poslana knjižica s informacijama o shemi, koja će sadržavati izvješće neovisnog stručnjaka i obavijest o skupštini, nakon čega bi krajem siječnja 2027. trebala uslijediti skupština o shemi sazvana na temelju sudskog naloga. Podložno odobrenju dioničara te ispunjenju uvjeta sheme ili, ako je to dopušteno, odricanju od njih, očekuje se da će se shema provesti u veljači 2027.; RAS je naveo da su datumi samo okvirni te da će dioničare obavještavati u skladu sa svojim obvezama kontinuiranog objavljivanja informacija.

Društva

RAS je osnovan 1999., a uvršten na ASX 2021. godine. Iz sjedišta u Canberri te svojih poslovnica u Ujedinjenoj Kraljevini, Hong Kongu i Singapuru pruža podatke o konjskim utrkama, analitiku, tehnologiju za klađenje te medijske i digitalne usluge povezane s konjskim utrkama. Među njegovim klijentima su Ladbrokes i Neds iz grupacije Entain, Sportsbet iz grupacije Flutter, Paddy Power i Betfair, Tabcorp, Betr Entertainment, Bet365, Singapore Pools, Australian Turf Club, Hong Kong Jockey Club i Racing Victoria.

The PA navodi da njezina tradicija u konjičkom sportu traje više od četrdeset godina te da putem društva Podium kladionicama, televizijskim kućama i široj industriji osigurava podatke, sadržaj i proizvode povezane s konjskim utrkama i sportom. Podium, kojemu, prema navodima grupacije, povjerenje iskazuje više od 300 brendova diljem svijeta, ima urede u Ujedinjenoj Kraljevini i Singapuru te pruža usluge klijentima na glavnim reguliranim tržištima klađenja. Širi portfelj društva The PA obuhvaća Alamy, StreamAMG i Hydrogen, a The Press Association nacionalna je novinska agencija za Ujedinjenu Kraljevinu i Irsku.

Izvršni direktor društva Racing and Sports, Stephen Crispe, i direktor društva Podium, Josh Sparke, također su objavili izjave kojima podupiru transakciju. The PA navodi da će Podium i Racing and Sports nastaviti poslovati kao odvojena društva do dovršetka transakcije, što se očekuje u veljači 2027.