GiG lève 8,5 M€ pour acquérir 80% de 888AFRICA auprès d’Evoke pour 16,4 M€

Gaming Innovation Group revient dans le secteur des jeux de hasard grand public. Le fournisseur maltais de technologie iGaming a convenu des termes principaux pour acquérir 80 % de 888AFRICA auprès devoke pour environ 16,4 M€, financé par une levée de fonds de 8,5 M€ qu’il a annoncée et finalisée en quelques heures le 26 août 2026.

L’accord, conclu avec la filiale devoke Virtual Emerging Entertainment Limited, donne à GiG le contrôle de ce que l’entreprise décrit comme un opérateur B2C générateur de liquidités, rentable et à forte croissance sur plusieurs marchés africains. La contrepartie se compose d’un paiement initial d’environ 6 M€ et d’une contrepartie différée d’environ 10,4 M€. Les 20 % restants de 888 Africa Limited restent aux fondateurs, qui continuent à gérer activement l’entreprise.

L’acquisition est convenue mais pas encore finalisée. L’annonce initiale de GiG indique que la transaction est soumise à des approbations et à la signature d’un accord d’achat d’actions: la phase où les parties ont réglé les termes commerciaux, mais le contrat définitif et les éventuelles autorisations requises restent à venir.

Comment GiG a financé l’opération en une seule journée

GiG a levé les fonds via une émission d’actions dirigée associée à des prêts convertibles, et à la fin de la même journée, il a confirmé que les deux volets étaient clôturés.

Le volet actions a placé de nouvelles actions, représentées par des certificats de dépôt suédois, à 1,725 SEK chacune auprès des actionnaires existants. Les acheteurs comprenaient les deux plus grands actionnaires de l’entreprise, la MJ Foundation et la ZJ Foundation, ainsi que le directeur général Richard Carter, levant ainsi 2,5 M€. L’émission porte le nombre d’actions de GiG à 176 907 744 et dilue les détenteurs de certificats de dépôt existants d’environ 9 %.

Le volet dette a apporté 6 M€ via des prêts convertibles de deux ans avec un taux d’intérêt annuel de 15 %, Carter figurant parmi les prêteurs aux côtés de Myrild AS et Nalavio Limited. Un quart du principal du prêt peut être converti en actions tous les six mois, à un prix fixé 10 % en dessous du prix moyen pondéré en volume des dix jours précédant chaque avis de conversion. Les intérêts sont payables semi-annuellement et le principal devient exigible à l’échéance de deux ans.

Le conseil d’administration de GiG a indiqué avoir choisi une émission dirigée (nouvelles actions vendues à des investisseurs sélectionnés plutôt qu’offertes d’abord à tous les détenteurs existants) car elle pouvait être réalisée rapidement, à moindre coût, et suffisamment vite pour sécuriser l’opportunité 888AFRICA. Les liquidités de la levée de fonds couvrent le paiement initial de 6 M€, le reste étant destiné à des besoins généraux de l’entreprise. Un détail de l’avis de clôture est important: les souscriptions d’actions sont conditionnées à la réalisation effective de l’acquisition de 888AFRICA.

Les chiffres de l’opération et les attentes de GiG après la clôture

• Contrepartie totale: environ 16,4 M€ pour 80 % de 888AFRICA
• Paiement initial: environ 6 M€
• Contrepartie différée: environ 10,4 M€
• Total de la levée de fonds: 8,5 M€ — 2,5 M€ en actions à 1,725 SEK, 6 M€ en prêts convertibles
• Conditions du prêt convertible: deux ans, 15 % d’intérêt annuel, conversion avec une décote de 10 %
• Perspectives pro forma: chiffre d’affaires combiné de 44 à 48 M€ et EBITDA ajusté de 5 à 7 M€ pour l’exercice 2026

Ce dernier chiffre est la propre projection de GiG, accompagnée d’une hypothèse déclarée: il intègre une contribution complète de 888AFRICA pour le quatrième trimestre 2026, ce qui signifie que l’entreprise s’attend à ce que l’opération se clôture à temps pour consolider les résultats de l’opérateur avant la fin de l’année. Le prix de 16,4 M€ implique également une valeur totale d’environ 20,5 M€ pour l’ensemble de 888AFRICA.

Un fournisseur B2B achète un opérateur B2C

L’acquisition renverse la direction stratégique qui a donné naissance à GiG Software sous sa forme actuelle. Les propres documents de l’entreprise la décrivent comme une pure société de technologie iGaming B2B, fournisseur de plateformes, de paris sportifs, de loteries et d’outils d’IA licenciés dans plus de 30 juridictions réglementées, conçue pour servir d’autres opérateurs plutôt que de gérer elle-même des marques grand public. Le texte standard destiné aux investisseurs de GiG répète cette identité: une société technologique B2B dont la technologie propriétaire alimente des partenaires à l’échelle mondiale.

L’achat de 888AFRICA réintègre une opération de paris et de jeux génératrice de revenus, orientée vers les consommateurs, au sein du groupe. GiG présente cette démarche à travers les chiffres plutôt que le changement de stratégie: il met en avant la rentabilité et la génération de liquidités de la cible, ainsi que les chiffres combinés de chiffre d’affaires et d’EBITDA qu’il prévoit de déclarer pour 2026. L’opération place également GiG sur des marchés réglementés africains, une zone géographique absente de son empreinte actuelle qui comprend Malte, l’Espagne, le Royaume-Uni, la Suède, le Brésil, le Canada et les Philippines.

Evoke continue de vendre des parties de l’entreprise

Pour le vendeur, la cession de 888AFRICA constitue la dernière étape d’un effort soutenu visant à simplifier le groupe et à lever des liquidités. Les actionnaires d ce mois-ci ont soutenu une acquisition intégralement en actions par Bally’s et Intralot, un vote que Gaming.net a couvert comme une pression accrue sur la liquidité des acquéreurs. Cela fait suite à un semestre au cours duquel evoke a maintenu son chiffre d’affaires stable alors qu’une hausse de taxe de 46 M£ a réduit le bénéfice.

Vendre une participation de 80 % dans un opérateur africain rentable pour 16,4 M€ — tout en maintenant les fondateurs en place avec le cinquième restant — s’inscrit dans la logique d’un groupe qui réduit ses actifs avant son propre changement de contrôle. Pour GiG, la même transaction fait passer l’entreprise de fournisseur technologique à copropriétaire d’un opérateur grand public, la consolidation des résultats de 888AFRICA au quatrième trimestre constituant le premier test de ce à quoi le groupe combiné ressemble sur le papier.