Fortuna Entertainment finalise la prise de contrôle de TOPsport, entrant dans les pays baltes

Fortuna Entertainment Group a finalisé sa prise de contrôle de TOPsport, concluant une transaction qui confère à l’opérateur basé à Prague le contrôle de l’activité de paris et de jeux leader du marché lituanien et plante son drapeau dans les pays baltes pour la première fois.

Le groupe a décrit cette clôture comme le début d’un « nouveau chapitre » pour ses activités dans la région baltique, qualifiant TOPsport de « performer médaillé d’or » dont il était fier d’ajouter au portefeuille.

Cette opération constitue le plus important investissement étranger dans le secteur des jeux d’argent en Lituanie ces dernières années et un investissement record pour la société mère de FEG, Penta Investments. Les conditions financières n’ont pas été divulguées.

Ce que Fortuna a acheté

TOPsport est l’opérateur dominant en Lituanie. Fondée à Kaunas en 2002, elle gère le principal site de paris sportifs et de casino en ligne du pays, et soutient cette activité numérique avec un réseau national de points de vente de paris.

Le profil financier est l’élément de cette transaction qui compte sur le bilan. Pour un acquéreur, il s’agit d’un actif à forte marge, générateur de liquidités, doté d’une longue histoire d’exploitation sur son marché domestique.

La marque est ancrée dans le sport lituanien. TOPsport est le principal partenaire du BC Žalgiris, le seul club lituanien de l’EuroLeague, détient le titre de sponsor de la TOPLYGA, la première division nationale de football, et collabore avec la Fédération lituanienne de football.

Comment Fortuna l’a payée

FEG a financé l’acquisition via les marchés de la dette plutôt que par des capitaux propres.

FEG et Penta ont déclaré qu’ils publieront un nouveau prospectus exposant les conditions financières du groupe ainsi que ses perspectives sur ses marchés principaux.

La forme stratégique

Pour FEG, cette clôture constitue la mise en œuvre d’une stratégie annoncée. Sous la direction du directeur général du groupe, Dieter John, soutenu par Penta, l’entreprise s’est fixée pour objectif de devenir l’opérateur de jeux d’argent le plus valorisé d’Europe centrale et orientale. Elle exploite déjà Casa Pariurilor en Roumanie, PSK en Croatie et LOB au Monténégro, ainsi que sa marque Fortuna en République tchèque, en Slovaquie et en Pologne. La Lituanie étend cette présence vers le nord, dans les pays baltes.

En prenant le contrôle, le groupe a ajouté: « Cette étape marque une nouvelle avancée importante dans notre trajectoire de croissance, renforçant notre présence dans la région et créant de nouvelles opportunités pour partager notre expertise, stimuler l’innovation et offrir des expériences exceptionnelles à nos clients. »

Le marché dans lequel Fortuna s’aventure

Cette entrée intervient alors que la Lituanie renforce son cadre réglementaire des jeux d’argent.

Ces exigences croissantes en matière de conformité et de fiscalité font partie de la logique de l’opération. FEG et TOPsport ont exprimé leur confiance qu’une entité combinée, plus grande et mieux capitalisée, est bien placée pour gagner des parts de marché tandis que les concurrents plus petits absorbent le coût plus élevé d’exploitation dans un marché davantage régulé. FEG a également indiqué qu’elle continue de rechercher d’autres fusions‑acquisitions en Europe centrale et orientale, dans les Balkans et les pays baltes.