Informa จะเข้าซื้อ Clarion Events เจ้าของ ICE จาก Blackstone

Informa PLC ได้ตกลงที่จะเข้าซื้อ Clarion Events ซึ่งเป็นเจ้าของแบรนด์งานเกม ICE และ IGB ที่ตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักร จาก Blackstone ด้วยมูลค่าบริษัทรวม £2.24 พันล้าน บริษัทกล่าวใน ประกาศตามกฎระเบียบ ที่เผยแพร่ผ่านตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 2026 การทำธุรกรรมเป็นเงินสดคาดว่าจะเสร็จสิ้นในช่วงปลายไตรมาสที่สี่ของปี 2026 ภายใต้การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลตามปกติ

ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่ม Stephen A. Carter กล่าวว่า การผสานการเข้าซื้อ Clarion กับการแยกธุรกิจการพิมพ์วิชาการ Taylor & Francis ที่วางแผนไว้ จะเร่งการมุ่งเน้นของ Informa ไปยังการดำเนินงาน B2B หลักของบริษัท

“การผสานนี้จะย้ำให้ Informa เป็นผู้นำระดับสากลในตลาด B2B Live Events ที่จดทะเบียนในสหราชอาณาจักร โดยมีรายได้กลุ่มต่อปีเกิน $6 พันล้านและอัตราการเติบโตของรายได้พื้นฐานประมาณ 7%±,” Carter กล่าว

เงื่อนไขการทำดีลและการเงิน

มูลค่า £2.24 พันล้าน ซึ่ง Informa ระบุว่ารวมถึงประโยชน์ทางภาษีบางส่วน แสดงให้เห็นเป็นอัตรา 11.1 เท่าของ EBITDA ที่คาดการณ์ของ Clarion สำหรับปี 2027 หรือประมาณเก้าเท่าเมื่อรวมซินเนอร์จีด้านต้นทุนที่ระบุไว้ และประมาณแปดเท่าเมื่อรวมซินเนอร์จีด้านรายได้ที่ตั้งเป้าไว้ บริษัทคาดการณ์การเพิ่มกำไรต่อหุ้นที่ปรับแล้วในระดับกลางของตัวเลขหลักหน่วยเดียวในปี 2027 และผลตอบแทนหลังหักภาษีต่อทุนที่ลงทุนมากกว่า 10% ภายในปี 2029 ซึ่งเป็นปีที่สามของการเป็นเจ้าของเต็มรูปแบบ สูงกว่าต้นทุนเงินทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของบริษัท

เงินพิจารณาจะได้รับการสนับสนุนจากการจัดหาเงินทุนเพื่อการเข้าซื้อที่มุ่งมั่นและผลสุทธิจากการวางจำหน่ายหุ้นประมาณ £940 ล้าน ซึ่งเท่ากับประมาณ 9% ของทุนหุ้นสามัญที่ออกโดย Informa การวางจำหน่ายนี้จัดเป็นการจัดทำหนังสือสั่งซื้อแบบเร่งด่วนที่ไม่ให้สิทธิพิเศษล่วงหน้าและเปิดตัวเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม 2026 พร้อมข้อเสนอแยกสำหรับนักลงทุนรายย่อยผ่านแพลตฟอร์ม RetailBook ตามข้อมูลใน หน้านักลงทุนของ Informa เกี่ยวกับการทำธุรกรรมนี้ Informa จะหยุดโปรแกรมซื้อคืนหุ้นเพื่อเปลี่ยนทุนไปยังดีลนี้ และคาดว่าหนี้สุทธิต่อ EBITDA หลังปรับรูปแบบจะคงอยู่ต่ำกว่า 3 เท่า ณ สิ้นปี 2026 ก่อนลดลงต่ำกว่า 2.5 เท่า ณ สิ้นปี 2027

ผู้บริหารระดับสูงของ Informa และคณะกรรมการ PLC รวมถึง Chair‑Elect Tom Glocer ได้ให้คำมั่นว่าจะเข้าร่วมการวางจำหน่ายนี้ และผู้ถือหุ้นสถาบันรายใหญ่ที่สุดของบริษัทได้แสดงความสนับสนุนตามที่ประกาศระบุ

ICE, IGB และพอร์ตโฟลิโอของ Clarion

Clarion ก่อตั้งในปี 1947 และมีสำนักงานใหญ่ในสหราชอาณาจักร เป็นเจ้าของและดำเนินการแบรนด์งาน B2B เชี่ยวชาญกว่า 100 แบรนด์ ธุรกิจแฟรนไชส์ 10 รายใหญ่ที่สุดของบริษัทครอบคลุมสองในสามของรายได้ โดยครอบคลุมอิเล็กทรอนิกส์, การป้องกัน/ความปลอดภัย, เกม, พลังงาน และเทคโนโลยี ตำแหน่งเกมของบริษัทรวมถึง ICE ที่จัดในบาร์เซโลนาและ IGB แบรนด์อื่นที่ระบุในประกาศได้แก่ IFA Berlin และ Global Sources ในอิเล็กทรอนิกส์, DSEI และ UDT ในการป้องกันและความปลอดภัย, Distributech และ Infocast ในพลังงาน, และ ITC Vegas กับ Affiliate ในเทคโนโลยี Informa อธิบายว่า ICE เป็นผู้นำระดับโลกในหมวดเกมของตน และ IFA Berlin เป็นงานอีเวนท์อิเล็กทรอนิกส์ผู้บริโภคที่ใหญ่ที่สุดในโลก

Informa คาดว่า Clarion จะสร้างรายได้เกิน £575 ล้านในปีปฏิทิน 2027 พร้อมอัตรากำไรการดำเนินงานที่ปรับแล้วเกิน 30% ซึ่งสะท้อนการเติบโตพื้นฐานประมาณ 10% จากงานประจำปีบวกกับรายได้เพิ่มประมาณ £100 ล้านต่อปีจากงานที่จัดทุกสองปี การเติบโตของรายได้พื้นฐานของ Clarion ได้เหนือกว่าตลาดงาน B2B โดยรวมในช่วงสามปีที่ผ่านมา ตามที่บริษัทระบุ

การเข้าซื้อเพิ่มแบรนด์ Marquee จำนวนแปดแบรนด์ที่สร้างรายได้ต่อปีมากกว่า $30 ล้านและ Power Brands จำนวนแปดแบรนด์ที่สร้างรายได้ระหว่าง $10 ล้านถึง $30 ล้าน ทำให้พอร์ตโฟลิโอรวมของ Informa สำหรับแบรนด์เหล่านี้เกิน 100 แบรนด์และเพิ่มจำนวนแฟรนไชส์ในแต่ละหมวดที่สร้างรายได้ $50 ล้านหรือมากกว่าให้เกิน 20 แบรนด์ บริษัทระบุ หลังการเสร็จสิ้น Informa จะมีกิจการ B2B Live Events ที่สร้างรายได้เกิน £4.2 พันล้าน ($5.7 พันล้าน) ครอบคลุมประมาณ 1,000 แบรนด์เชี่ยวชาญในมากกว่า 40 หมวดตลาดและกว่า 30 ประเทศ

ซินเนอร์จี, ความเป็นผู้นำและ Taylor & Francis

Informa ได้ระบุซินเนอร์จีการดำเนินงานต่อปีประมาณ £50 ล้านจากประสิทธิภาพของโมเดลการดำเนินงาน, การจัดซื้อ, บริการร่วม, การจัดงานและการกำจัดต้นทุนบริษัทที่ซ้ำซ้อน บริษัทตั้งเป้าหมายกำไรการดำเนินงานเพิ่มประมาณ £25 ล้านจากซินเนอร์จีด้านรายได้ภายในปี 2029 ผ่านการสังเคราะห์ระดับนานาชาติและการปรับให้เข้ากับภูมิภาคของแบรนด์ ซึ่งเป็นวิธีที่บริษัทกล่าวว่าได้ใช้กับ Money 20/20 และ LIONS หลังการเข้าซื้อเหล่านั้น และโดยการขยายแพลตฟอร์มข้อมูล IIRIS ของตนเองไปทั่วพอร์ตโฟลิโอของ Clarion ประมาณ 25% ของอัตราการทำงานเต็มรูปแบบคาดว่าจะเกิดขึ้นในปีแรกของการเป็นเจ้าของเต็มรูปแบบ โดยมีค่าใช้จ่ายการส่งมอบครั้งเดียวประมาณ £50 ล้าน

เมื่อเสร็จสิ้นการทำดีล Clarion จะกลายเป็นธุรกิจดำเนินการภายใน Informa ภายใต้ประธานเจ้าหน้าที่บริหารปัจจุบัน Lisa Hannant ซึ่งจะยังคงดำรงตำแหน่งต่อไป เข้าร่วมทีมผู้บริหารระดับสูงของ Informa และโอนส่วนหนึ่งของหุ้น Clarion ของเธอเป็นหุ้นของ Informa Informa ระบุว่าในช่วงสามถึงหกเดือนแรกหลังการเสร็จสิ้นจะมุ่งเน้นที่การดำเนินการตามแผนและงบประมาณที่มุ่งหมายไว้สำหรับปี 2027 ก่อนที่ธุรกิจจะรวมกันอย่างเต็มที่ต่อไป

พร้อมกับการเข้าซื้อกิจการ Informa ได้เปิดกระบวนการแยกส่วนสำหรับ Taylor & Francis ซึ่งเป็นธุรกิจ Academic Markets ของบริษัท ตั้งแต่เข้าร่วม Informa ในปี 2004 แผนกนี้ได้เพิ่มจำนวนบทความที่ตีพิมพ์ต่อปีเกือบห้าเท่าเป็นมากกว่า 170,000 รายการ, ชื่ออ้างอิงเฉพาะด้านเพิ่มห้าเท่าเป็นมากกว่า 185,000 รายการ และรายได้เพิ่มสี่เท่าใกล้ถึง 1 พันล้านดอลลาร์, โดยมีการเติบโตพื้นฐานประมาณ 4% บริษัทกล่าว นอกจากนี้ยังดำเนินการวารสารที่ผ่านการตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญกว่า 2,700 รายการ

Informa ยังยืนยันแนวทางการคาดการณ์ประจำปี 2026 สำหรับการเติบโตของรายได้พื้นฐานประมาณ 6% และการเติบโตสองหลักหน่วยของกำไรต่อหุ้นพื้นฐาน โดยอ้างอิงรายได้กลุ่มไตรมาสที่สี่ที่บันทึกและสัญญาไว้แล้วมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ผลการตรวจสอบ Taylor & Francis จะถูกรายงานพร้อมกับผลการดำเนินงานเต็มปี 2026 ของกลุ่มในเดือนมีนาคม 2027