Informa će preuzeti vlasnika ICE-a Clarion Events od Blackstonea

Informa PLC je dogovorila preuzeti Clarion Events, britanskog vlasnika brendova gaming događaja ICE i IGB, od Blackstonea po poduzetničkoj vrijednosti od 2,24 milijarde £, tvrtka je rekla u regulatorno priopćenje objavljenom putem Londonske burze 6. listopada 2026. Gotovinska transakcija očekuje se da će se dovršiti krajem četvrtog kvartala 2026., podložna uobičajenim regulatornim odobrenjima.

Izvršni direktor grupe Stephen A. Carter izjavio je da kombinacija preuzimanja Clariona s planiranim razdvajanje akademskog izdavačkog poslovanja Taylor & Francis ubrzava fokus Informe na njene temeljne B2B operacije.

„Kombinacija će dodatno istaknuti Informa kao britanski kotiran, međunarodni lider u B2B Live Events, s godišnjim grupnim prihodima koji premašuju 6 milijardi USD i temeljitim rastom prihoda od 7 %±“, izjavio je Carter.

Uvjeti transakcije i financiranje

Procjena od 2,24 milijarde £, za koju Informa navodi da uključuje određene porezne olakšice, iznosi 11,1 puta očekivani EBITDA Clariona za 2027., odnosno otprilike devet puta kada se uračunaju identificirane sinergije troškova i otprilike osam puta kada se uključe ciljne sinergije prihoda. Tvrtka predviđa srednje jednocifreno prilagođeno razrijeđeno pojačanje zarade po dionici u 2027. i povrat na uloženi kapital nakon oporezivanja veći od 10 % do 2029., treće pune godine vlasništva, iznad ponderiranog prosječnog troška kapitala.

Razmatrana cijena bit će financirana putem obveznog financiranja akvizicije i neto prihoda od emisije dionica od otprilike 940 milijuna £, što je približno 9 % izdanog običnog kapitala Informe. Emisija je strukturirana kao ne‑preemptivni ubrzani bookbuild pokrenut 6. listopada 2026., s posebnim ponudama malim investitorima putem platforme RetailBook, prema investicijska stranica Informa o transakciji. Informa će privremeno zaustaviti program otkupa vlastitih dionica kako bi preusmjerila kapital na transakciju i očekuje da će pro‑forma omjer neto duga i EBITDA ostati ispod tri puta na kraju 2026., prije nego padne ispod 2,5 puta do kraja 2027.

Izvršni direktori Informe i upravni odbor PLC-a, uključujući izabranog predsjednika Tom Glocera, obvezali su se sudjelovati u emisiji, a najveći institucionalni dioničar tvrtke izrazio je podršku, navodi se u priopćenju.

ICE, IGB i Clarion portfelj

Clarion, osnovan 1947. i sa sjedištem u Velikoj Britaniji, posjeduje i upravlja više od 100 specijaliziranih B2B brendova događaja. Njegovih 10 najvećih franšiza po kategorijama čine dvije trećine prihoda, pokrivajući Elektroniku, Obranu/Sigurnost, Gaming, Energiju i Tehnologiju. Njegove gaming pozicije uključuju ICE, koji se održava u Barceloni, i IGB. Ostali brendovi navedeni u priopćenju uključuju IFA Berlin i Global Sources u elektronici, DSEI i UDT u obrani i sigurnosti, Distributech i Infocast u energiji, te ITC Vegas i Affiliate u tehnologiji. Informa je opisala ICE kao svjetskog lidera u svojoj gaming kategoriji, a IFA Berlin kao najveći svjetski događaj potrošačke elektronike.

Informa očekuje da će Clarion ostvariti prihode iznad 575 milijuna £ u kalendarskoj 2027., s prilagođenim operativnim maržama iznad 30 %, što odražava temeljni rast od oko 10 % na godišnjim događajima uz otprilike 100 milijuna £ dodatnog godišnjeg prihoda od dvogodišnjih događaja. Temeljni rast prihoda Clariona nadmašio je šire tržište B2B događaja u posljednje tri godine, prema podacima tvrtke.

Akvizicija dodaje osam Marquee brendova koji generiraju više od 30 milijuna USD godišnjeg prihoda i osam Power brendova koji generiraju od 10 do 30 milijuna USD, čime se kombinirani portfelj Informe takvih brendova podiže iznad 100, a broj kategorijskih franšiza koje generiraju 50 milijuna USD ili više prelazi 20, navodi tvrtka. Nakon dovršetka, Informa B2B Live Events poslovanje će ostvariti prihode iznad 4,2 milijarde £ (5,7 milijarde USD) kroz otprilike 1.000 specijaliziranih brendova u više od 40 tržišnih kategorija i u više od 30 zemalja.

Sinergije, vodstvo i Taylor & Francis

Informa je identificirala godišnje operativne sinergije u iznosu od oko 50 milijuna £ iz učinkovitosti operativnog modela, nabave, zajedničkih usluga, isporuke događaja i uklanjanja dupliciranih korporativnih troškova. Cilj joj je dodatna operativna dobit od oko 25 milijuna £ iz sinergija prihoda do 2029. kroz međunarodnu sindikaciju i geo‑adaptaciju brendova, pristup koji je primijenila na Money 20/20 i LIONS nakon tih akvizicija, te proširenjem svoje IIRIS platforme podataka prve strane na Clarionov portfelj. Oko 25 % ukupnog godišnjeg iznosa očekuje se u prvoj punoj godini vlasništva, uz jednokratne troškove isporuke od oko 50 milijuna £.

Po dovršetku, Clarion će postati operativni dio Informe pod sadašnjom izvršnom direktoricom Lisu Hannant, koja će ostati na toj poziciji, pridružiti se Informa izvršnom vodstvu i prenijeti dio svoje Clarion dionice u dionice Informe. Informa je izjavila da će prva tri do šest mjeseci nakon dovršetka biti usredotočena na isporuku prema obveznim planovima i budžetima za 2027., prije nego što se poslovanja više integriraju.

Uz akviziciju, Informa je službeno pokrenula proces razdvajanja za Taylor & Francis, svoj poslovni segment Academic Markets. Od kada se pridružio Informa 2004., odjel je povećao godišnji broj objavljenih članaka gotovo pet puta na više od 170.000, specijalizirane referentne naslove pet puta na više od 185.000 i prihode četiri puta na približno 1 milijardu dolara, uz osnovni rast od oko 4 %, navela je tvrtka. Upravljaju s više od 2.700 recenziranih časopisa.

Informa je također potvrdila cjelogodišnje vodstvo za 2026. godinu s osnovnim rastom prihoda od oko 6 % i dvocifrenim rastom osnovne zarade po dionici, navodeći da je već zabilježeno i obvezano više od 1 milijarde dolara prihoda grupacije u četvrtom kvartalu. Ishod pregleda Taylor & Francis bit će objavljen zajedno s cjelogodišnjim rezultatima grupe za 2026. godinu u ožujku 2027.